BOT融資模式案例分析

鮑煥 方樂(lè) 李均源 程震 翁選祥

摘要：水是生命之源，干凈的水是人們生活的必需品。嘉興地處江南，素有魚(yú)米之鄉(xiāng)之美譽(yù)。由于上世紀(jì)九十年代的水污染，嘉興的水一度成為劣Ⅴ類(lèi)水，凈水工程迫在眉睫。本文以嘉興市秀洲區(qū)的農(nóng)村生活污水處理的BOT項(xiàng)目為例，以金融支持的視角，對(duì)BOT模式的含義和具體形式進(jìn)行了簡(jiǎn)要論述，從背景、研究?jī)r(jià)值、存在的問(wèn)題、解決對(duì)策等方面，探討了BOT項(xiàng)目在農(nóng)村生活污水處理項(xiàng)目中存在的問(wèn)題，并提出相應(yīng)對(duì)策，為提高BOT項(xiàng)目的運(yùn)作效率，為建設(shè)美麗鄉(xiāng)村做出自己的貢獻(xiàn)。

關(guān)鍵詞：BOT;金融支持;生活污水處理;融資

1.生活污水處理背景介紹

城市污水日處理能力從2007年的7146萬(wàn)立方米增加到2016年的16779萬(wàn)立方米。污水處理率從62.87%增加到93.44%，污水處理廠(chǎng)數(shù)量也從883座增加到2039座，在十年間翻了2.3倍，增長(zhǎng)十分迅速。

縣城污水日處理能力從2007年的725萬(wàn)立方米增加到2016年的3036萬(wàn)立方米，污水處理率從23.38%增加至87.38%，污水處理廠(chǎng)座數(shù)也從322座增加到1513座。

2.嘉興市秀洲區(qū)農(nóng)村生活污水處理項(xiàng)目案例分析

2.1案例背景

嘉興位于浙江省東北部，河網(wǎng)密集，河道總長(zhǎng)1.38萬(wàn)公里，市域湖泊（湖蕩）共145個(gè)，全市河、湖、蕩總面積311.15平方公里，水資源豐富，但 2018年人均水資源量778.2立方米遠(yuǎn)低于全國(guó)平均水平。同時(shí)，由于工業(yè)、農(nóng)業(yè)、外來(lái)污水和生活污水的污染、地下水的過(guò)量開(kāi)采，水體污染也日益嚴(yán)重，地面水質(zhì)類(lèi)別基本上為IV ～ 劣Ⅴ類(lèi)。據(jù)2018年水利局發(fā)布的數(shù)據(jù)，全市III類(lèi)水以上占總數(shù)的32.3%， 61.5%為IV類(lèi)水。按目標(biāo)水質(zhì)評(píng)價(jià)，全市水質(zhì)達(dá)標(biāo)率41.9%。

居民生活污水污染問(wèn)題已經(jīng)是嘉興市水污染的重要問(wèn)題，由其是農(nóng)村地區(qū)，因經(jīng)濟(jì)落后、基礎(chǔ)設(shè)施不完善、村民環(huán)保意識(shí)較低等原因生活污水一直未得以控制，整體上仍限于化糞池處理等初級(jí)處理方式，出水水質(zhì)無(wú)法達(dá)標(biāo)，持續(xù)污染周邊的水環(huán)境。

2.2BOT項(xiàng)目介紹

根據(jù)《秀洲區(qū)城鄉(xiāng)生活污水治理三年行動(dòng)計(jì)劃（2015-2017）》，該區(qū)在2017年底，基本完成城市區(qū)塊雨污管網(wǎng)改造工作，建成城鄉(xiāng)一體的污水處理系統(tǒng)。

中標(biāo)公司浙江愛(ài)迪曼環(huán)保科技股份有限公司于2006年4月創(chuàng)立，注冊(cè)資金2000萬(wàn)元，在污水處理技術(shù)方面已取得2項(xiàng)國(guó)家創(chuàng)新基金，研發(fā)水技術(shù)處理省級(jí)產(chǎn)品10多項(xiàng)，擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)30多項(xiàng)，其中發(fā)明專(zhuān)利6項(xiàng)，是集農(nóng)村生活污水治理設(shè)計(jì)、施工、運(yùn)營(yíng)維護(hù)為一體的綜合性服務(wù)商。

為確保處理的效果，《實(shí)施辦法》要求，鎮(zhèn)政府應(yīng)委托有資質(zhì)檢測(cè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行進(jìn)、出水質(zhì)檢測(cè)。對(duì)日處理能力30噸或受益農(nóng)戶(hù)100戶(hù)以上的站點(diǎn)每?jī)蓚€(gè)月檢測(cè)一次;日處理能力10-30噸或受益農(nóng)戶(hù)30-100戶(hù)的站點(diǎn)每季度檢測(cè)一次;其余站點(diǎn)應(yīng)每隔半年檢測(cè)一次。同時(shí)根據(jù)需要進(jìn)行水質(zhì)抽檢。

3.前期項(xiàng)目進(jìn)行的問(wèn)題

（1）承包方融資合法性問(wèn)題

目前我國(guó)正處在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)刻，對(duì)于私人融資的監(jiān)管還不完善，盡管2020年1月1日起浙江省會(huì)實(shí)施新的農(nóng)村污水處理建設(shè)運(yùn)用監(jiān)管等全方面的新條例，但在全國(guó)范圍內(nèi)，仍然沒(méi)有完善的法律體系，仍然會(huì)存在著承包企業(yè)為了能夠完成該BOT項(xiàng)目，通過(guò)非法渠道獲得融資的情況。而資金的非法募集，必然會(huì)增加資金鏈不穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)，從而影響到BOT模式運(yùn)營(yíng)下的污水處理廠(chǎng)的后續(xù)運(yùn)營(yíng)發(fā)展。

4.總結(jié)及對(duì)策

（1）建立透明的信息公開(kāi)制度

運(yùn)用相關(guān)制度規(guī)范和發(fā)展私人融資市場(chǎng)，發(fā)揮私人融資對(duì)社會(huì)建設(shè)的優(yōu)勢(shì)，避免不法融資對(duì)社會(huì)資金鏈的擾亂。秀洲區(qū)污水處理中，選擇了合適的承包商也是能使項(xiàng)目成功進(jìn)行的重要因素之一。浙江愛(ài)迪曼環(huán)保科技股份有限公司污水處理技術(shù)成熟，運(yùn)用其專(zhuān)業(yè)知識(shí)針對(duì)農(nóng)村污水的特點(diǎn)采取集中式處理模式，更加有效的解決農(nóng)村污水處理問(wèn)題。

（2）明確政府角色，改善投融資環(huán)境

但在特許期內(nèi)政府過(guò)多的干預(yù)會(huì)阻礙私人資金的進(jìn)入，政府應(yīng)該更加明確自己在BOT項(xiàng)目中的角色分工，政府與企業(yè)應(yīng)合理分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)特許協(xié)議來(lái)明確項(xiàng)目參與者各方的職責(zé)，防止政府行政管理權(quán)的濫用，改善融資環(huán)境，吸引更多的私人資金。

秀洲區(qū)不僅發(fā)布了《秀洲區(qū)農(nóng)村生活污水治理政策實(shí)施細(xì)則》等一系列政策文件，還對(duì)不同的治理模式采取了差別化補(bǔ)助政策。秀洲區(qū)政府采用了接入城鎮(zhèn)與工業(yè)污水管網(wǎng)處理模式的重要項(xiàng)目，以上的財(cái)政按項(xiàng)目投資資金的65%，政府給予以補(bǔ)助;而集中式治理模式，政府給予以60%的補(bǔ)助;還有聯(lián)戶(hù)式及單戶(hù)式治理模式，政府給予以50%的補(bǔ)助。中標(biāo)單位還應(yīng)該負(fù)責(zé)對(duì)官網(wǎng)、終端進(jìn)行全面的維護(hù)并且保證維護(hù)時(shí)間為10年。政府部門(mén)對(duì)分散處理設(shè)施則分5年回購(gòu)，資金回報(bào)率為五年期貸款基準(zhǔn)利率上浮30%以下，有效緩解了區(qū)級(jí)和鎮(zhèn)級(jí)的財(cái)政短期支付的壓力，這對(duì)于企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)而言也是防范資金風(fēng)險(xiǎn)的強(qiáng)心針。我國(guó)政府采用的浮動(dòng)回報(bào)率保證，可以充分調(diào)動(dòng)企業(yè)的積極性，并且同時(shí)可以保證政府承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)固定回報(bào)率小一些。

（3）成立BOT專(zhuān)門(mén)委員會(huì)，建立多重監(jiān)管制度

在秀洲區(qū)案例中，設(shè)立河長(zhǎng)，并在線(xiàn)上開(kāi)通微信公眾號(hào)，發(fā)布河道的情況消息，讓市民可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)監(jiān)督的方式做到全民河長(zhǎng)。目前，王江涇公眾號(hào)累計(jì)關(guān)注人數(shù)已達(dá)兩萬(wàn)余人，市民在公眾號(hào)上反映各類(lèi)污水處理問(wèn)題，相關(guān)人員通過(guò)公眾號(hào)后臺(tái)接收后制定相應(yīng)的措施解決問(wèn)題，目前收到問(wèn)題反映23個(gè)，解決滿(mǎn)意率達(dá)100%;同時(shí)線(xiàn)下設(shè)立418塊告示牌，公示河道消息，使河道可以做到多方面監(jiān)督，保障河道的結(jié)果。因在互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代，要充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì)，所以引入“互聯(lián)網(wǎng)+”模式能更加有效地監(jiān)管BOT項(xiàng)目的進(jìn)程。

5.總結(jié)

嘉興市秀洲區(qū)農(nóng)村生活污水處理項(xiàng)目主要采用BOT融資模式，結(jié)合當(dāng)今城市和農(nóng)村發(fā)展?fàn)顩r，致力于建設(shè)美麗秀洲，自上而下的發(fā)揮項(xiàng)目的合理性及其核心價(jià)值。從其發(fā)展情況和長(zhǎng)期意義來(lái)看，其結(jié)果有著重大改變，并同時(shí)很好的發(fā)揮了BOT模式的積極作用。在其持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展中，從中也發(fā)現(xiàn)了各種問(wèn)題與情況，在各方參考意見(jiàn)下，對(duì)此項(xiàng)目進(jìn)行了深化改變，對(duì)其中的教訓(xùn)與經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行總結(jié)和對(duì)比，找出可以完善BOT項(xiàng)目的合理解決辦法。