淺析出口信用保險對我國經(jīng)濟(jì)的影響

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摘要：作為一項(xiàng)金融制度安排，出口信用保險是WTO規(guī)則下各國合法使用的貿(mào)易工具，21世紀(jì)以來，隨著中國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，出口信用保險對我國經(jīng)濟(jì)的影響愈加顯著。2001年，我國正式成立官方的出口信用保險機(jī)構(gòu)，成立至今保持了整體發(fā)展向好勢頭，特別是2020年以來，面對新冠疫情和百年未有之大變局，信保機(jī)構(gòu)在迎接挑戰(zhàn)中體現(xiàn)出其在關(guān)鍵時刻不可替代的作用，為穩(wěn)住我國外貿(mào)基本盤貢獻(xiàn)了力量，給市場主體帶來了信心，在抗擊疫情和助力做好“六穩(wěn)”“六保”的歷史大考中交出了滿意的答卷。未來，信保機(jī)構(gòu)還需在我國企業(yè)“走出去”過程中積極發(fā)揮“逆周期”調(diào)節(jié)作用，推動化解企業(yè)面臨的政治和商業(yè)風(fēng)險，協(xié)助企業(yè)做好風(fēng)險管理，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和經(jīng)營發(fā)展重點(diǎn)，提供貿(mào)易融資便利。

關(guān)鍵詞：出口信用保險;政策性作用;可持續(xù)發(fā)展

作為一項(xiàng)金融制度安排，出口信用保險是WTO規(guī)則下各國為鼓勵出口而合法實(shí)行的貿(mào)易工具，能夠積極防范和化解企業(yè)應(yīng)收風(fēng)險。2001年，我國正式成立官方的出口信用保險機(jī)構(gòu)——中國出口信用保險公司。據(jù)官網(wǎng)顯示，2020年，中國信保全年實(shí)現(xiàn)承保金額7040.7億美元，同比增長15.5%，其中支持出口超過5800億美元，占出口總額的比重達(dá)到了22.4%，高于國際平均水平;支持客戶14.7萬家，增長23.9%，向企業(yè)和銀行支付賠款18.1億美元，增長32%，支持“一帶一路”沿線國家出口和投資超過1500億美元;服務(wù)支持小微客戶突破11萬家，小微出口企業(yè)覆蓋率達(dá)35.7%，提高5.9個百分點(diǎn)。本文旨在通過對出口信用保險歷史沿革、我國發(fā)展情況、產(chǎn)品分析和發(fā)展動向，來分析對我國經(jīng)濟(jì)的影響。

一、國際出口信用保險機(jī)構(gòu)發(fā)展情況

出口信用保險機(jī)構(gòu)（Export&Credit Agency，以下簡稱 ECA），是指主營或兼營出口信用保險業(yè)務(wù)的公立或私營經(jīng)濟(jì)實(shí)體，自1919 年英國信用擔(dān)保局（ECGD）成立以來，其已走過了近百年的歷史。100 年來，ECA 承保規(guī)模不斷擴(kuò)大，數(shù)量不斷增多，在世界經(jīng)濟(jì)和國際貿(mào)易中的作用日益凸顯（1）。

按照國際通行慣例，出口信用保險機(jī)構(gòu)分為三類：一是按照經(jīng)從業(yè)范圍劃分，分為專營機(jī)構(gòu)和兼營其他金融業(yè)務(wù)的綜合性機(jī)構(gòu)，如有的機(jī)構(gòu)既經(jīng)營出口信用保險業(yè)務(wù)，也經(jīng)營抵押貸款、信貸等其他非保險業(yè)務(wù);二是按照機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)對接上看，分為專注國內(nèi)機(jī)構(gòu)和兼營跨國跨地區(qū)機(jī)構(gòu)，比如橫跨非洲大陸涉及多個國家的非洲貿(mào)易保險金融機(jī)構(gòu);三是按照經(jīng)營性質(zhì)，可以分為私營團(tuán)體和公立團(tuán)體，但是從實(shí)際業(yè)務(wù)中可以發(fā)現(xiàn)，也有一些國家的政府會以委托的方式，將國家的政策性業(yè)務(wù)交由私營機(jī)構(gòu)經(jīng)營。

總的來說，在當(dāng)前世界政治經(jīng)濟(jì)不斷復(fù)雜，貿(mào)易摩擦不斷加劇，經(jīng)濟(jì)增速顯著放緩的情況下，可以預(yù)見，出口信用保險機(jī)構(gòu)將在國際貿(mào)易中發(fā)揮越來越重要的作用。

二、我國出口信用保險機(jī)構(gòu)發(fā)展情況

我國信用保險機(jī)構(gòu)的歷史開始于改革開放。1988年，我國開始探索出口信用保險業(yè)務(wù)模式;1989年，中國人民保險公司首次承保出口信用保險業(yè)務(wù);1994年，中國進(jìn)出口銀行根據(jù)業(yè)務(wù)需要，也開始涉足出口信用保險業(yè)務(wù)，并與中國人民保險公司共同經(jīng)營;2001 年，在中國加入WTO同年，國家成立了中國出口信用保險公司，這也是我國唯一專門承辦出口信用保險業(yè)務(wù)的政策性保險公司。

根據(jù)年報，中國出口信用保險公司目前提供中長期出口信用保險、海外投資保險、短期出口信用保險、短期出口特險、國內(nèi)信用保險、進(jìn)口預(yù)付款保險和擔(dān)保業(yè)務(wù)七大類產(chǎn)品，以及保單融資和資信業(yè)務(wù)等服務(wù)（2）。

產(chǎn)品方面，中長期出口信用保險為金融機(jī)構(gòu)、出口企業(yè)或融資租賃公司收回融資協(xié)議、商務(wù)合同或租賃協(xié)議項(xiàng)下應(yīng)收款項(xiàng)提供風(fēng)險保障，承保業(yè)務(wù)的保險期限一般為2-15年;海外投資保險為投資者及金融機(jī)構(gòu)因投資所在國發(fā)生的匯兌限制、征收、戰(zhàn)爭及政治暴亂、違約等政治風(fēng)險造成的經(jīng)濟(jì)損失提供風(fēng)險保障，承保業(yè)務(wù)的保險期限不超過20年;短期出口信用保險為以信用證、非信用證方式從中國出口的貨物或服務(wù)提供應(yīng)收賬款收匯風(fēng)險保障，承保業(yè)務(wù)的信用期限一般為一年以內(nèi);短期出口特險為出口企業(yè)提供在出口合同和工程承包合同項(xiàng)下，由于買方未履行或無法履行合同項(xiàng)下的付款義務(wù)而遭受的成本投入損失或應(yīng)收賬款損失的風(fēng)險保障。

服務(wù)方面，主要提供兩方面服務(wù)。一是保單融資服務(wù)，是指中國信保通過賠款轉(zhuǎn)讓、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓或融資銀行直接投保信用保險三種模式，為企業(yè)提供保險項(xiàng)下融資服務(wù);二是資信服務(wù)，是指中國信保為出口企業(yè)提供企業(yè)資信調(diào)查、信用風(fēng)險評估、行業(yè)研究、咨詢及培訓(xùn)等服務(wù)。

三、出口信用保險對當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)的影響

總的來看，出口信用保險功能的發(fā)揮體現(xiàn)在對整體經(jīng)濟(jì)形勢和單一企業(yè)個體兩個方面。具體來說，在整體經(jīng)濟(jì)層面，出口信用保險通過風(fēng)險承擔(dān)機(jī)制，直接和間接帶動出口，推動開放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展，并獲得了國家高度認(rèn)可。在單一個體方面，出口信用保險通過一張張具體的保單，有效化解了出口企業(yè)損失并根據(jù)保單進(jìn)行補(bǔ)償，通過保單融資等方式解決企業(yè)資金缺口，通過協(xié)助做好風(fēng)險管理協(xié)助企業(yè)健康成長。

（一）整體經(jīng)濟(jì)層面

①根據(jù)國務(wù)院發(fā)展研究中心宏觀經(jīng)濟(jì)研究部發(fā)布的《中國出口信用保險公司政策性職能履行評估報告（2020年度）》顯示，2020年從出口促進(jìn)效果看，出口信用保險直接和間接帶動出口金額7000億美元，占同期我國出口總額的比重達(dá)27.0%，在疫情特殊時期，為穩(wěn)住外貿(mào)基本盤作出了重要貢獻(xiàn)。從GDP促進(jìn)效果看，出口信用保險直接和間接帶動出口金額占GDP的比重為4.9%，對經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用較為明顯。

②《政府工作報告》連續(xù)七年明確提及出口信用保險，體現(xiàn)了國家層面對信用保險的高度重視。2021年3月5日，第十三屆全國人民代表大會第四次會議在人民大會堂舉行開幕會，李克強(qiáng)總理在《政府工作報告》“實(shí)行高水平對外開放，促進(jìn)外貿(mào)外資穩(wěn)中提質(zhì)”部分中明確提出：擴(kuò)大出口信用保險覆蓋面、優(yōu)化承保和理賠條件。這已是自2009年以來，《政府工作報告》第十次，連續(xù)第七年明確提出“出口信用保險”有關(guān)內(nèi)容。過去六年的情況為，2015年：擴(kuò)大出口信用保險規(guī)模，加大對大型成套設(shè)備出口融資應(yīng)保盡保。2016年：增加短期出口信用保險規(guī)模，實(shí)現(xiàn)成套設(shè)備出口融資保險應(yīng)保盡保。2017年：擴(kuò)大出口信用保險覆蓋面，對成套設(shè)備出口融資應(yīng)保盡保。2018年：擴(kuò)大出口信用保險覆蓋面，整體通關(guān)時間再壓縮三分之一。2019年：擴(kuò)大出口信用保險覆蓋面。2020年：圍繞支持企業(yè)增訂單穩(wěn)崗位保就業(yè)，加大信貸投放，擴(kuò)大出口信用保險覆蓋面，降低進(jìn)出口合規(guī)成本，支持出口產(chǎn)品轉(zhuǎn)內(nèi)銷。

（二）單一個體方面層面

一是損失補(bǔ)償。出口企業(yè)投保出口信用保險后，可以將買方不付款的信用風(fēng)險損失轉(zhuǎn)移到出口信用保險公司，從而有效化解了企業(yè)風(fēng)險，確保企業(yè)現(xiàn)金流持續(xù)穩(wěn)定，不會因?yàn)槟骋粏蔚膿p失影響企業(yè)正常經(jīng)營。

二是融資支持。總體而言，目前我國出口中低端產(chǎn)品占比較大，高附加值產(chǎn)品占比較小。而在付款方式方面，先貨后款的方式應(yīng)用較多，信用證等方式應(yīng)用較少。出口信用保險能夠提供確定的風(fēng)險保障，通過風(fēng)險轉(zhuǎn)移、銀保合作等方式，解決收匯不確定性問題。

三是風(fēng)險管理。出口企業(yè)在經(jīng)營過程中，大量買家處于不熟悉、不了解的“燈下黑”階段。對于買方的交易歷史、行業(yè)情況、國別風(fēng)險無從了解，這就需要借助出口信保公司專業(yè)的資信報告和悠久的承保數(shù)據(jù)等信息分享，有效應(yīng)對國際貿(mào)易中的信息不對稱問題。

四、下一步工作方向

對于中國的出口信用保險機(jī)構(gòu)而言，當(dāng)前面臨較多國際國內(nèi)復(fù)雜形勢。一是外需下降導(dǎo)致信用保險業(yè)務(wù)發(fā)展面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，全球供應(yīng)鏈從供給端和需求端均同步削弱，我國出口企業(yè)所面臨的痛點(diǎn)已由復(fù)工復(fù)產(chǎn)難導(dǎo)致的供給不足，轉(zhuǎn)向如何保市場、保訂單、保客戶。二是疫情對出口信用保險業(yè)務(wù)的影響將日益顯現(xiàn)，比如人員往來不暢導(dǎo)致項(xiàng)目商務(wù)、融資談判受阻，還有傳統(tǒng)市場主權(quán)債務(wù)問題凸顯，債務(wù)減免申請將直接考驗(yàn)出口信保承壓能力。下一步，信用保險機(jī)構(gòu)要做好以下幾項(xiàng)工作：

一是積極發(fā)揮“逆周期”調(diào)節(jié)作用。出口信用保險機(jī)構(gòu)要切實(shí)把堅決貫徹落實(shí)習(xí)近平總書記重要指示批示精神，充分發(fā)揮出口信用保險作用作為下一步工作的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，積極幫助企業(yè)抵御金融風(fēng)險的直接和間接沖擊，大力扶持企業(yè)度過資金流動性危機(jī)，做好六穩(wěn)六保任務(wù)，在宏觀上增強(qiáng)我國抵御系統(tǒng)性風(fēng)險的能力。

二是推動化解企業(yè)面臨的政治和商業(yè)風(fēng)險。重點(diǎn)圍繞助力出口企業(yè)保客戶、保市場、保訂單，全力開展各項(xiàng)工作。特別是針對市場反映較為集中的延長付款期限、延期報損等事宜，要盡快研究出臺解決方案，既在疫情特殊時期采取超常規(guī)措施，滿足市場的急迫需求。

三是協(xié)助出口企業(yè)平衡好業(yè)務(wù)發(fā)展和自身風(fēng)險管理。出口信用保險機(jī)構(gòu)應(yīng)協(xié)助出口企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險評估和測算，開展重點(diǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險排查，實(shí)事求是評估測算風(fēng)險，做到底數(shù)清、情況明。同時，加強(qiáng)常態(tài)化風(fēng)險監(jiān)測跟蹤，加強(qiáng)風(fēng)險研究、監(jiān)測和預(yù)警，加大存量風(fēng)險處置，開展壓力測試，密切監(jiān)控風(fēng)險水平。

四是協(xié)助調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和經(jīng)營發(fā)展重點(diǎn)。不斷拓寬和優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)、市場結(jié)構(gòu)和主體結(jié)構(gòu)，切實(shí)增強(qiáng)風(fēng)險管控的基礎(chǔ)和韌勁。

五是提供貿(mào)易融資渠道。著力解決企業(yè)融資難、融資貴、貸不到，以及銀行不敢批、不敢貸的難題。進(jìn)一步擴(kuò)大保單融資規(guī)模，明確相應(yīng)支持政策，加強(qiáng)與各地政府部門和銀行的溝通，創(chuàng)新融資模式，為有效緩解企業(yè)融資難多做貢獻(xiàn)。

五、結(jié)束語

想要切實(shí)推動出口信用保險行業(yè)的發(fā)展，相關(guān)從業(yè)人員需要從整體以及單一個體兩個方面，對出口信用保險對當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)的影響問題進(jìn)行深入研究，并在此基礎(chǔ)上制定下一步工作方向，為出口信用保險的健康發(fā)展保駕護(hù)航。

注釋：

出口信用保險機(jī)構(gòu)有效性的國際比較與啟示 趙旸-《技術(shù)經(jīng)濟(jì)與管理研究》-2016

2019年中國出口信用保險公司年報

參考文獻(xiàn)：

[1]王穩(wěn)，陳字旺，張陽，閆帥.新冠疫情、全球政治風(fēng)險市場與出口信用保險的創(chuàng)新發(fā)展[J].保險研究2020（10）：20-33.

[2]林斌.出口信用保險政策調(diào)整對我國外貿(mào)出口影響的動態(tài)分析[J].世界經(jīng)濟(jì)研究，2013（8）：29-34.

[3]何慎遠(yuǎn)，李斌，龐淑娟等.我國出口信用保險對出口促進(jìn)作用的實(shí)證研究[J].系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐，2011，31（5）：792-798.