重慶金融發展對傳統制造業改造升級的支持作用研究

林華婧

摘要：金融是現代經濟運行的重要保障，特別是金融掌握著重要的生產要素——資本。金融體系的高效運轉，可以通過金融資源在不同產業之間合理流動，引導優質產業和優質企業發展，促進傳統制造業改造升級。文章主要針對重慶金融發展對傳統制造業改造升級的支持作用進行分析，希望可以為傳統制造業的改造升級提供更好的金融支持。

關鍵詞：傳統制造業;金融支持;金融發展

金融業的高速發展，為傳統制造業的優化與轉型提供了充足的動力。在實際工作過程中，金融規模、金融效率對傳統制造業的升級會產生直接影響。這種背景下，相關工作人員需要對金融支持傳統制造業改造升級的具體措施進行深入研究，充分發揮金融業的優勢，推動制造業健康發展。

一、金融發展支持傳統制造業改造升級的作用機制

（一）金融規模對傳統制造業改造升級的影響機制

1.資本形成機制

將社會上的閑散資金收集起來，從而實現資本的集中運作和利用效率的最大化，是金融發揮支持傳統制造業改造升級的前提。首先金融機構以吸收儲蓄，增加存款的方式收集來自個人、企業及政府的閑散資金，形成貨幣資本，接下來金融機構將資金投入到生產企業中，幫助企業提升生產能力。在這一過程中，金融系統為資金持有者和需求者之間搭建起了橋梁，起到中介作用，實現了資本這一重要生產要素的有效配置。隨著傳統制造業在改造升級中不斷從勞動密集型轉向資本密集型，對資本的需求量也會隨之提高。金融體系不斷發展能更有助于資金的調配，更好地解決投資者與儲蓄者之間的信息不對稱問題，使全社會儲蓄轉化為投資的效率提高，有助于緩解傳統制造業資本約束問題，推動傳統制造業改造升級。

2.信用催化機制

信用催化機制可以利用乘數效應，通過信用擴大經濟系統中的貨幣總量，為傳統制造業改造升級提供充足的資本支持。金融機構僅僅作為中介匯集社會閑散資金投資給企業，是不足以支持產業高速發展的，因此需要利用信用創造擴大可投放資金的數量，賦予市場更多的流動性，助推產業結構優化升級。

（二）金融效率對傳統制造業改造升級的影響機制

1.資本導向機制

在市場經濟中，基于資本的天然逐利性，商業性金融機構通過評估各項目的收益水平，會給有效率、預期收益更高的產業更多的投資，使得資金能夠不斷流向更優質的企業。針對經濟體系中導致市場失靈的因素，政策性金融機構可以通過辨別劣質產業和優質產業，制定差異化的信貸制度，不斷鼓勵傳統制造業改造升級。

2.科技創新機制

創新是促進傳統制造業改造升級的根本動力，但創新的過程卻不是一蹴而就的，不但會耗費大量的時間、人力、物力、財力，而且也面臨沒有相應創新收益的風險。完善的金融體系有助于解決企業在創新活動中面臨的高融資成本、高風險和信息不對稱等問題，為投資高風險性項目的投資者提供更多的變現渠道，減少投資者的后顧之憂，緩解企業融資難的困境。同時，金融機構可以發揮其規模化和信息化的優勢，對潛在風險進行分析識別，采取組合投資等方式有效分散和規避風險，為高技術企業提供金融支持服務。風險投資就是典型的金融發揮風險管理機制的成功事例。

3.風險管理機制

金融機構基于風險識別、估測與評價技術，通過風險聚集、風險交易與轉嫁的作用機制，可以實現對風險的重新組合。高風險、高技術制造業在該機制的作用下能夠獲得足夠的資本，有助于制造業結構升級。金融機構通過參與保險服務，向社會提供多樣化的人身保險和財產保險業務，為傳統制造業改造升級創造了穩定的社會環境。

二、重慶市金融支持傳統制造業改造升級現狀

（一）金融業增加值穩步增長

地區金融業增加值不僅可以反映出該地區金融業的大致發展情況，同時也能反映出該地區金融業對經濟增長的貢獻程度。2011年至2020年十年間重慶市金融業增加值一直穩步增長，從2011年的704.66億元增加到2020年的2212.8億元，“十三五”期間，全市金融發展態勢持續向好，金融業增加值年均增速7.4%，占GDP比重達8.9%。

（二）金融業增加值占比尚有差距

金融業增加值所占第三產業增加值比重和所占地區生產總值比重這兩項指標，不僅可以反映出金融業在地區經濟中的地位，也能衡量地區金融業的發展程度。通過將2020年重慶市與北京、上海、成都及全國平均水平進行比較可以看出，重慶的這兩項占比略高于全國平均水平，遠低于北京及上海，也低于成都（詳見表1）。當前重慶正在打造內陸國際金融中心，更是要不斷做優做強金融產業。

（三）銀行企業貸款偏向國有企業

雖然政府相關部門明確要求商業貸款要傾向民營中小微企業，2020年12月末，重慶市普惠小微貸款余額3015億元，同比增長28.8%但是從總量上來說，銀行業貸款還是偏向國有企業。

（四）金融機構對于制造業轉型投資的興趣不高

有些金融機構包括一些知名的證券公司，在引導客戶進行股權投資時，還是比較傾向輕資產企業以及服務型企業，對整個制造業領域不夠看好，對重資產的制造業不是很感興趣。

三、金融支持傳統制造業改造升級的措施分析

（一）加強金融業對企業研發支出的投入力度

資金作為一種趨利性的資源，如果完全按照市場調節，其更傾向于流入短、平、快，或者注定有較高回報率的方向。而傳統制造業企業開展的研發、創新行為，因為帶有一定的不確定性，投入與產出不一定成正比，有一定的風險。因此，很多企業不想把大量經費投入研發方向，這就需要我們的金融政策進行指引。

（二）穩固對傳統制造業產業的支持力度

新經濟的培育，并不是推翻原有的舊世界重建一個新世界，而是用好原有的發展基礎，在原有的基礎上發展交叉、綜合衍生出來的新經濟。重慶是中國老工業基地之一，也是國家重要的現代制造業基地，在制造業方面有其傳統優勢。重慶要基于原有的傳統制造業基礎條件，用金融業產品的投入來促進傳統制造業的技術進步和創新，特別是加大智能制造等科技創新企業的培育，進一步促進地區產業結構優化升級。

（三）加大直接融資比例，拓寬多種直接融資渠道

根據人民銀行調查，成立5年以上的民營企業、高技術制造業民營企業和大型民營企業的融資方式更加多元化，對通過銀行貸款融資的依賴度更低。但對初創企業而言，一方面資金需求比成熟企業更大，但另一方面由于可供抵押的固定資產較少，很難通過銀行獲得貸款。拓寬多種直接融資渠道，不僅能從根本上解決實體企業融資問題，更重要的是能通過社會資本市場中的資金，推動產業結構調整，促進本地區的產業結構優化升級。

（四）政策支持

政府可以從多方面給予支持：一是制定扶持政策，成立扶持基金。通過政府平臺公司擔保、成立產業發展基金、地方產業引導基金，通過增信間接提供資金支持或直接提供資金支持。二是重視本地區金融體系的建設，建立全方位、多層次的金融體系，增強地區內部金融業之間的競爭，從而促使金融機構提供更多高效、便利、靈活的金融產品，促進制造業轉型升級。三是搭建大數據平臺，減少信息不對稱。金融企業給中小企業投放貸款較少，其中一個重要的原因是無法對企業的經營狀況進行準確判斷，大數據平臺如果可以整合多方面數據信息，反映企業經營行為的數據銀行信貸信息、企業運營信息、合作方評價信息、政府監管信息、行業評價信息、媒體評價信息、互聯網金融風控信息等，則可以有效降低信息不對稱問題的影響，使金融資源配置更有效率。

四、結束語

想要充分發揮金融產業對于傳統制造業的幫助作用，需要加強金融業對企業研發支出的投入力度，穩固對傳統制造業產業的支持力度，加大直接融資比例，拓寬多種直接融資渠道，推動制造業快速發展。

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