上市公司內部控制信息披露質量實證研究

姚怡帆

摘要：從投資者的角度出發，一個有價值的投資公司，不僅需要發展前景，還需要良好的內部控制體系，上市公司內部控制信息披露質量反應的是內部控制信息的完善性。良好的內部控制信息披露質量，有利于是投資者做出全面的判斷，更好的對風險進行評估。現今我國對于投資者方面的保護制度比較缺失，投資者利益受損，無法進行相應的保護，應該不斷提高市場的信息知名度，加大上市公司內部信息的披露質量，以便投資者作出更加合理的判斷。

關鍵詞：上市公司;內部信息;披露質量

對于資本市場而言，信息的透明公開度是必須的，上市公司內部控制信息披露質量是投資人進行決策的重要判斷依據。投資者對上市公司內部控制信息披露質量進行研究，可以判斷出企業的發展前景。強化對投資者的保護，可以推動中國資本市場的全面可持續發展。提高上市公司控制信息披露質量，才能使得投資者對上市公司的全面發展作出準確的判斷。

一、上市公司內部控制信息披露基本理論

對上市公司內部控制信息披露質量進行研究，有利于對投資者進行更好的保護，更好的推動中國市場的可持續發展。現今我國的資本市場的發展屬于初期階段，各方面發展還不夠完善成熟，保護投資者的相關制度比較缺失，使得投資者利益受損。為了方便投資者對市場做出更加準確的判斷，應該加大信息披露的質量，提高資本市場的信息透明度。這樣會使得資本市場的內部的運行更加準確，以便為投資者提供準確合理的判斷，同時能夠有效整治公司的管理機構，提升公司的業績。

基于不同的理論要求，從專業要求性出發，對于內部控制來說，每個專業領域的認識是不盡相同的，各個領域之間存在一些些許的差異。上市內部公司也是為了保證企業的正常合法管理，提高企業的經營效率，關于財產以及資金報告相關的信息要具有可靠性，管理層面能夠有效面對復雜的市場和滿足客戶的需求。現今關于內部控制理論的經典理論包括以下幾部分。第一，整體的環境進行控制，包括員工的綜合素養和責任能力問題，進行責任劃分。第二，進行風險評估，這可以使得管理階層有效識別外界外部環境的各種不確定因素，可以采取有效措施為企業化解風險。第三，管理層通過有效舉措進行績效測評，實行具體舉措進行有效的風險控制。 第四，進行信息的溝通，對企業的內外部信息進行有效記錄，通過表格的形式對信息進行有效管理分類，可以迅速為管理決策階層提供有效信息。第五，監察監督，對內部控制的進行審計以及監控。

二、上市公司內部控制信息披露的形式

上市公司內部控制信息披露的主要內容包括，內部控制信息的各項評估，進行各項陳述的信息報告。就目前而言，上市公司內部控制信息披露的形式可以分為幾種形式，本文主要從兩種形式進行入手分析，分別是注冊會計師對上市公司內部進行控制的總結性意見和管理層的內部自我評估報告兩種。

（一）注冊會計師對上市公司內部進行控制的總結性意見

注冊會計師對上市公司的內部進行評估并發表意見，根據委托的形式以及要求，可以分為兩類。第一類是對財務報告進行內部的控制評價。注冊會計師在對審計單位進行實際的審計之前，對單位的內部整體情況進行檢測，第二種是進行專門的內部控制審核，對內部控制進行有效審核，并且發表意見，對于招股說明書來說，不僅僅要求披露管理層的評估意見，還需要對律師事務所的結論性意見進行披露。

（二）管理層的內部自我評估報告

內部控制信息披露質量對管理層的要求是對經營期之內的業績相關的情況進行說明，公司財務問題進行分析，在公司的經營過程中，存在的風險以及未來的前景，做出相應的判斷。管理者通過這些信息向外界傳遞公司的財務情況以及發展前景，這樣便有助于投資者通過管理者的角度更全面的了解公司的整體情況，更加有利于投資者的判斷。

三、上市公司內部控制信息披露質量影響因素

對于上市公司缺乏內部控制信息披露質量的原因，主要分為以下幾個方面。現今我國的上市公司內部對于控制信息的披露與高水平公司相比仍有一定的差距，并且上市公司的內部控制信息披露質量有待增強，控制信息披露質量不夠全面，完整性相對比較差。上市公司內部控制信息披露質量在尋求自身發展的同時，需要資本運行情況來滿足。發展規劃較好的公司，一般來說，更傾向于對內部控制信息的披露，通過詳細充分的內部控制信息披露質量來向外界投資者傳遞發展信號，以此來募招資金，促進企業的發展，從而構成良好的循環。上市公司通過內部控制信息披露質量表明負債率的情況，以此來為投資者進行更好的投資風險判斷。為了更好的促進上市公司內部控制信息披露質量，應該不斷完善其內部環境，改善內部控制信息質量。

通過以上的分析情況，表明我國應該不斷完善上市公司內部控制信息披露質量，鼓勵上市公司對內部控制信息披露質量體系的不斷完善，加強對上市公司內部控制信息披露質量的監督管理，以便為投資者的決策提供更加有利的信息。

四、結束語

綜上所述，本文分析了上市公司內部控制信息披露質量基本理論、形式以及措施三個方面。針對我國上市公司內部控制信息披露質量不高的情況，通過提高上市公司內部控制信息披露質量體系的不斷完善，從而可以提高上市公司內部控制信息披露的質量，并且可以加強對市場的信息透明度，為投資者提供有利信息，方便投資者進行判斷。透過加大信息的透明度，可以更好的建設我國的資本市場發展，實現資本市場的可持續發展。

參考文獻：

[1]蔡立新.上市公司內部控制信息披露質量研究：測度與證據[D].首都經濟貿易大學，2016.

[2]王文杰.上市公司內部控制信息披露質量研究[D].東北財經大學，2011.