機(jī)械工業(yè)運(yùn)行分析與預(yù)測2021年2季度機(jī)械工業(yè)運(yùn)行分析與預(yù)測

一、2021年2季度宏觀經(jīng)濟(jì)形勢

（一）全球經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)

2021年2季度，主要經(jīng)濟(jì)體新冠疫苗接種率逐漸提高，以及充裕的市場流動(dòng)性推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)加快復(fù)蘇。根據(jù)美國商務(wù)部7月29日的數(shù)據(jù)，美國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持較快復(fù)蘇態(tài)勢，GDP同比增長12.5%，環(huán)比年化增速為6.5%。由于新冠疫情，2020年美國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了嚴(yán)重衰退，這也使得2021年上半年的GDP增速創(chuàng)下了近三十年來的新高。歐元區(qū)告別疫情引發(fā)的經(jīng)濟(jì)衰退，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)復(fù)蘇步伐加快。根據(jù)歐盟統(tǒng)計(jì)局7月30日數(shù)據(jù)，歐元區(qū)GDP同比增長了13.7%，環(huán)比年化增速為8.3%。2021年2季度，日本出于舉辦奧運(yùn)會(huì)的考慮，再度加緊對(duì)疫情的管控。受此影響，日本經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)暗淡，國內(nèi)生產(chǎn)總值環(huán)比年化增速為0.4%。根據(jù)國際貨幣基金組織（IMF）發(fā)布《世界經(jīng)濟(jì)展望》（7月27日），預(yù)計(jì)2021年全球經(jīng)濟(jì)將增長6%，其中美國經(jīng)濟(jì)增速為7%，歐元區(qū)為4.6%，日本為2.8%，英國為7%，中國為8.1%。

（二）國內(nèi)經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)

2021年2季度，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行持續(xù)穩(wěn)定恢復(fù)。由于去年同期國內(nèi)經(jīng)濟(jì)開始逐步恢復(fù)，因此主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)從1季度的較大幅度增長轉(zhuǎn)為穩(wěn)步增長。國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增速已由1季度的18.3%回落到2季度的7.9%，上半年同比增長12.7%；規(guī)模以上工業(yè)增加值增速已由1季度的同比增長24.5%回落到2季度的8.9%，上半年同比增長15.9%；社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長由1季度的33.9%回落到2季度的13.9%，上半年同比增長23%；固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）由1季度的增長25.6%回落到上半年的12.6%；貨物進(jìn)出口總額由1季度的同比增長29.2%略微回落到上半年同比增長27.1%；2季度居民消費(fèi)價(jià)格同比1季度持平，上半年，全國居民消費(fèi)價(jià)格（CPI）同比上漲0.5%，與1季度同比持平。其中，6月份全國居民消費(fèi)價(jià)格同比上漲1.1%，漲幅比5月份回落0.2個(gè)百分點(diǎn)，漲勢比較溫和。中共中央政治局7月30日會(huì)議表明，由于國內(nèi)外疫情反復(fù)以及大宗商品的價(jià)格上漲，導(dǎo)致當(dāng)前經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長壓力較大，下一步政策重心通過供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革和逆周期政策調(diào)節(jié)來保增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、穩(wěn)就業(yè)和控通脹。

數(shù)據(jù)來源：WIND，國家統(tǒng)計(jì)局

工業(yè)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)穩(wěn)定恢復(fù)，產(chǎn)能利用率處于近年較高水平。上半年規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長15.9%，增速較1季度回落8.6個(gè)百分點(diǎn)。在三大門類中，制造業(yè)已由1季度的同比增長27.3%回落到上半年的17.1%，裝備制造業(yè)和高技術(shù)制造業(yè)增加值同比分別由1季度的同比增長39.9%和31.2%回落到上半年的22.8%和22.6%。全國工業(yè)產(chǎn)能利用率由1季度的77.2%上升至上半年的77.9%，達(dá)到近年同期較高水平。其中，石油加工、有色金屬冶煉、電氣機(jī)械、通用設(shè)備等原材料和裝備行業(yè)產(chǎn)能利用率達(dá)到80%以上。

工業(yè)增加值累計(jì)同比%

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局

二、2021年2季度機(jī)械工業(yè)經(jīng)濟(jì)形勢

（一）2季度經(jīng)濟(jì)效益大幅增長

2021年2季度，機(jī)械行業(yè)延續(xù)了1季度景氣回升的勢頭，但同比增長幅度已經(jīng)逐月回落。營業(yè)收入同比增幅已由1季度的50%以上回落至15%左右。若與2019年和2018年同期相比，增長幅度也在15%以上；利潤總額下滑幅度比較大，從1季度的翻兩番到同比增長只有3.97%，若與2019年同期相比，增長31%，同2018年同期相比，僅有6.9%。機(jī)械工業(yè)整體營收狀況已經(jīng)達(dá)到或超過疫情之前的狀況，但利潤下滑明顯，“量”“質(zhì)”未能同步提升，隨著成本壓力的不斷上升，機(jī)械工業(yè)下半年運(yùn)行壓力較大。

數(shù)據(jù)來源：WIND，國家統(tǒng)計(jì)局，中國機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會(huì)

（二）主要產(chǎn)品產(chǎn)量全面增長

機(jī)械工業(yè)主要產(chǎn)品產(chǎn)量延續(xù)1季度回升的態(tài)勢，特別是投資類產(chǎn)品市場呈現(xiàn)較大幅度的增長。

1.金屬切削機(jī)床達(dá)到15.6萬臺(tái)，同比增長17.29%，雖然從1季度的同比增長100%下滑較多，但與2019和2018年同期相比也增長了32%和20%，特別是從2020年3季度開始，金切機(jī)床的產(chǎn)量逐季上升，機(jī)床行業(yè)緩慢爬升的態(tài)勢沒有改變；

2.工業(yè)機(jī)器人達(dá)到9.5萬臺(tái)，同比增長60.47%，雖然增幅下滑，但是工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量達(dá)到了歷年來的季度產(chǎn)量新高，與2019和2018年同期相比增長了120%和132%，顯示出國內(nèi)制造業(yè)“機(jī)器換人”的步伐繼續(xù)加快，工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)高度景氣的發(fā)展態(tài)勢將繼續(xù)保持；

3.汽車產(chǎn)業(yè)雖然經(jīng)歷了1季度的觸底反彈，但2季度產(chǎn)量低位徘徊，只有640萬臺(tái)，同比下滑1.4%，雖然與2019年同期相比增長9.9%，但同2018年同期相比仍然下降了10%。在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上，新能源汽車?yán)^續(xù)延續(xù)1季度的景氣勢頭，達(dá)到73.1萬臺(tái)，同比增長167%，在國家政策的有力推動(dòng)下，新能源汽車產(chǎn)量持續(xù)攀升，未來將持續(xù)保持景氣態(tài)勢；

4.農(nóng)機(jī)行業(yè)呈現(xiàn)兩極分化的態(tài)勢，大型拖拉機(jī)生產(chǎn)2.2萬臺(tái)同比增長26.89%，中型拖拉機(jī)生產(chǎn)7.5萬臺(tái)，同比下滑6.45%，小型拖拉機(jī)生產(chǎn)5.2萬臺(tái)，同比增長13%，大型拖拉機(jī)的增長幅度大大超過小型拖拉機(jī)，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的規(guī)模化經(jīng)營以及機(jī)械化進(jìn)程正逐步加快，同時(shí)小型拖拉機(jī)產(chǎn)量的上升也表明山地丘陵農(nóng)機(jī)需求的逐步抬頭；

5.受益于基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)與能源建設(shè)項(xiàng)目，推動(dòng)了以挖掘機(jī)為代表的工程機(jī)械、重卡、發(fā)電設(shè)備生產(chǎn)的快速增長，2021年2季度挖掘機(jī)生產(chǎn)10.6萬臺(tái)，雖然同比下滑9.5%，但與2019和2018年同期相比，增長40%以上，商用貨車生產(chǎn)118.5萬臺(tái)，同比下滑18.38%，但與2019和2018年同期相比，增長27.4%和16.7%，發(fā)電設(shè)備生產(chǎn)3883.1萬千瓦，同比增長10.11%，固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目依然是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要壓艙石。

2021年2季度機(jī)械工業(yè)部分產(chǎn)品產(chǎn)量及同比

（三）進(jìn)出口反彈回落

根據(jù)海關(guān)總署的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2021年2季度，我國機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)出口總額23.06萬億，同比增長27.37%，其中進(jìn)口14.4萬億，同比增長31.59%，出口8.66萬億，同比增長20.92%，機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)出口增速同1季度相比呈現(xiàn)了明顯的回落態(tài)勢，主要是由于2020年2季度在國內(nèi)疫情得到有效控制下，我國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)開始步入復(fù)蘇階段同期基數(shù)已經(jīng)有所抬升。綜合2018年和2019年的2季度同期數(shù)據(jù)，機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)出口同比增長在25%左右，表明我國機(jī)械工業(yè)內(nèi)生發(fā)展動(dòng)力強(qiáng)勁，有力支撐了全球經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步復(fù)蘇，但產(chǎn)業(yè)鏈的高端環(huán)節(jié)依然存在短板，同時(shí)出口增速下滑也表明了，隨著全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，逆全球化以及經(jīng)濟(jì)區(qū)域化都對(duì)我國的機(jī)電產(chǎn)品出口提出了較大的挑戰(zhàn)。

數(shù)據(jù)來源：wind、海關(guān)總署

（四）固定資產(chǎn)投資有所改善

2021年1季度機(jī)械工業(yè)固定資產(chǎn)投資結(jié)束了從2019年2季度以來的同比下降態(tài)勢，全行業(yè)固定資產(chǎn)投資額同比增長25.2%，2季度繼續(xù)延續(xù)同比增長態(tài)勢，但增長速度已經(jīng)降至15.84%，與2019年和2018年同期的6.9萬億和7萬億相比，尚未恢復(fù)到疫情前的同期水平。除汽車行業(yè)外，金屬制品、通用設(shè)備、專用設(shè)備、電氣機(jī)械及器材行業(yè)都取得了兩位數(shù)以上的投資增長，汽車行業(yè)前期擴(kuò)張較快，未來需要持續(xù)消化過剩產(chǎn)能，固定資產(chǎn)投資持續(xù)低位徘徊。

2021年2季度機(jī)械工業(yè)主要行業(yè)固定資產(chǎn)投資及同比變化

三、影響行業(yè)表現(xiàn)的主要因素分析

（一）原材料成本上升，經(jīng)營壓力加大

全球流動(dòng)性過剩，加之主要經(jīng)濟(jì)體的復(fù)蘇，推動(dòng)了大宗商品價(jià)格的持續(xù)攀升。在機(jī)械工業(yè)企業(yè)營業(yè)成本構(gòu)成中，原材料的平均占比超過60%，其中鋼材是最主要的直接材料。2020年2季度，鋼鐵行業(yè)不同種類的鋼材價(jià)格持續(xù)上漲，已經(jīng)從1季度平均5000元/噸，上漲到了目前接近6000元/噸，同比上漲近20%。機(jī)械工業(yè)各子行業(yè)均處于充分競爭甚至過度競爭的狀態(tài)，在供大于求背景下，機(jī)械工業(yè)多數(shù)行業(yè)和產(chǎn)品議價(jià)能力弱，價(jià)格向下游傳導(dǎo)能力不足。機(jī)械工業(yè)產(chǎn)品出廠價(jià)格指數(shù)遠(yuǎn)低于冶金行業(yè)產(chǎn)品出廠價(jià)格指數(shù)，由此對(duì)機(jī)械行業(yè)利潤造成擠壓，如果機(jī)械工業(yè)企業(yè)長期得不到合理的利潤空間，將無里發(fā)展新產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)及生產(chǎn)技術(shù)改造，我國制造強(qiáng)國的發(fā)展步伐將受到重大影響。

（二）應(yīng)收賬款高啟

截至到2020年底，機(jī)械工業(yè)應(yīng)收賬款的總額達(dá)到了5.4萬億元，占全國工業(yè)應(yīng)收賬款總額的將近三分之一。且各個(gè)分行業(yè)應(yīng)收賬款快速增長的狀況較為普遍，因?yàn)橘~款過高且回收困難，影響了企業(yè)的正常資金流轉(zhuǎn)，并惡化了企業(yè)的效益狀況。

（三）招工難問題凸顯

根據(jù)機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會(huì)的專項(xiàng)調(diào)查，在當(dāng)前產(chǎn)銷兩旺的情況下，重點(diǎn)聯(lián)系企業(yè)2021年1-5月平均用工人數(shù)下降1.2%，用工人員工資總額卻增長了14.6%。這一方面反映出隨著信息化、智能化的不斷推進(jìn)，部分普通工人崗位逐漸被機(jī)器代替、用工總?cè)藬?shù)結(jié)構(gòu)性下降的趨勢，另一方面也反映出當(dāng)前企業(yè)用工成本明顯上升、招工難的困難。未來，隨著社會(huì)人口老齡化程度的加劇，機(jī)械工業(yè)“招工難”問題將更為嚴(yán)重，特別是既掌握先進(jìn)制造技術(shù)、又熟悉新一代信息技術(shù)的復(fù)合型工程技術(shù)人才將面臨嚴(yán)重短缺。

四、下一季度的發(fā)展展望

2021年3季度，機(jī)械工業(yè)增長幅度將會(huì)有較大回落，主要是去年同期的增長基數(shù)較高，同時(shí)，固定資產(chǎn)投資帶來的邊際效用正逐步遞減，居民消費(fèi)依舊疲軟，特別是拉動(dòng)機(jī)械工業(yè)增長的外貿(mào)市場，將受到全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的影響，而逐漸放緩。綜合分析各個(gè)方面的影響因素，預(yù)計(jì)3季度機(jī)械工業(yè)的主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)略低于去年同期。