民營銀行小微金融業務現狀及趨勢分析

王凱鴿 張亦辰

小微企業普遍具有規模小、經營風險高、存活周期短、風險承受能力弱等特點。2020年突如其來的新冠肺炎疫情更是讓小微企業生存條件雪上加霜。小微企業對我國經濟發展和社會就業有著舉足輕重的作用，長期以來一直受到監管機構與全社會的高度關注。民營銀行一般定位于服務“長尾客群”，對于提供小微金融服務，踐行普惠金融理念有著天然優勢。

民營銀行小微業務現狀

根據目前民營銀行披露的年報數據，整個民營銀行普惠型小微貸款規模約2500億元左右，約占城市商業銀行總量的10%。從整個行業來看，在小微貸款領域民營銀行已經出現了明顯的分層。其中，網商銀行和微眾銀行在普惠型小微貸款方面與其他機構拉開了較為明顯的差距，第二梯隊民營銀行普惠型小微企業貸款余額普遍在30億～100億元的范圍。多數民營銀行的普惠小微企業貸款余額占其發放貸款余額的10%～30%。雖然目前各家民營銀行均開始重視小微金融業務，但是由于股東背景、所處的地域條件、風險控制能力、小微金融業務的切入點不盡相同，各行小微業務的戰略方向與發展速度也不同。

總體來看，民營銀行的小微業務仍在快速發展，資產規模增速逐步加快，產品豐富度與創新度也在不斷提高。各家民營銀行在摸索自身業務特點和立足點時均希望通過小微業務打造業務基本盤（表1）。

民營銀行小微業務模式分析

通過股東資源切入。多數民營銀行都是在股東資源的基礎上發展自己的小微業務。股東背景及其業務模式不同，民營銀行的小微業務模式也會有所區別。例如，網商銀行以平臺數據沉淀作為分析基礎，蘇寧銀行和眾邦銀行以實業股東作為核心企業。多數民營銀行小微業務發展的思路是先聚焦自有生態體系，在已掌握核心數據基礎上發展小微業務，然后再逐步向外延展服務，進而拓展小微業務的深度和廣度。

引入大數據風控模型。大數據風控模式是民營銀行緩解小微企業信息不對稱問題的有效手段，包括貸前的反欺詐模型和人臉識別，核心授信環節的多維風控模型與規則，再到貸后環節的高頻檢測與預自動處理，以及多元化的催收策略和人工智能催收等。在數據來源方面，主要依據征信、司法、電力、工商、社保以及其他大量的替代數據。

通過產業互聯網平臺切入。產業互聯網平臺上有大量的交易數據沉淀，是供應鏈金融的天然數據來源與強關聯場景。目前各產業互聯網平臺種類繁多，包括多家綜合類平臺和大量的垂直行業平臺。通過與產業互聯網平臺合作，民營銀行可以按行業、地域等維度進行分類，從而細分自身的服務客群，形成獨特的供應鏈金融產品服務體系。

開發稅務和發票為核心的純信用產品。以稅務和發票為核心的純信用產品，最大的特點是無特定場景、貸款用途靈活、產品方便快捷、用戶體驗好。稅務與發票數據屬于強關聯性的信貸數據，利用納稅額、開票額以及相應的頻率、類型等要素進行分類與信用評分，也是構建風險控制模型的有效途徑。此類產品往往是機構之間在數據、渠道與聯合建模等多方面合作的成果。

在合作的機構選擇上，可以通過銀稅直聯的方式，與各地稅局直聯獲取企業納稅信息。此類業務的優點是數據采集穩定且時效性強;缺點是可能需要與多地稅局對接，存在洽談與合作周期不穩定等問題。民營銀行也可以通過與擁有資質的征信機構合作，從而獲得整理好的相關信息。此類業務的優點是產品上線速度快，可快速開展業務;缺點是數據采集穩定性相對不高，時效性相對較弱。

通過賬戶服務與交易平臺化切入。針對小微企業存在信息孤島、沒有合規的賬本和報表失真等問題，民營銀行可以通過賬戶服務切入小微業務，利用賬戶服務積累交易數據，再結合稅務信息等為小微企業進行授信，同時可以整合支付、資產管理、咨詢等產品為小微企業打造賬戶類綜合服務體系。但這對綜合服務的能力要求較高。民營銀行還可以通過交易平臺化的策略切入小微業務。針對較為標準化的票據貼現業務，可以通過票據貼現平臺獲得小微企業的信用數據。微眾銀行、眾邦銀行、蘇寧銀行和富民銀行等多家民營銀行均有較為標準化的票據貼現業務。

民營銀行小微金融業務的挑戰

目前，民營銀行普惠型小微貸款額度普遍比國有銀行或股份制銀行低。例如，微眾銀行的微業貸平均每筆貸款額度不到30萬元，網商銀行的平均每筆貸款額度在4萬元左右。額度的降低代表著客群的下沉和風險控制難度的大幅提升，這也給民營銀行小微金融業務帶來了巨大挑戰。雖然前述多種業務切入點可以解決信息不對稱問題，但是受限于信息獲取成本較高，大量軟信息的準確性無法保障，尤其是小微金融客群中的微型金融客群（以個體工商戶、低收入家庭為主），其個人與家庭為單位的屬性更強，通過傳統的經營主體財務分析測算信用質量更加困難，因此在風險控制層面需要更加有針對性的方案。

民營銀行小微金融業務的另一個挑戰是資金成本問題。民營銀行的資金成本普遍較高，產品的利率高于其他類型的銀行。隨著大型國有銀行與股份制銀行的業務不斷下沉，民營銀行小微金融產品有被替代的潛在風險。產品的利率也限制了民營銀行與其他機構合作的可能性。2021年初的互聯網存款新規對于實體經營網點少、自營渠道薄弱的民營銀行來說更是雪上加霜。另外，雖然近年來民營銀行補充資本金的案例與方式越來越多，但大多數民營銀行的發展都受到了資本充足率的制約。

民營銀行小微業務趨勢分析

供應鏈金融成為打造小微品牌的主要抓手。供應鏈金融獨有的真實貿易“場景”，使其能夠與產業金融進行有效的結合。不同于傳統的稅貸、發票貸和信用貸款，也不同于較為標準的票據貼現業務，供應鏈金融由于切入點種類多樣，可以聚焦上游的應收賬款、下游的預付款或者倉儲、物流等金融需求，進而設計出不同的產品。此外，針對不同的產業鏈條以及行業特點，供應鏈金融的定制化屬性非常強，容易做出產品的亮點與口碑，從而做出品牌。

供應鏈金融并不是簡單的等同于供應鏈貸款，而是賬戶、支付、信貸、風險管理、增信、保理等多種金融服務的綜合，因此需要打通各個產品線與部門之間的束縛，為以核心企業為主的產業鏈客戶提供一整套全面的金融服務，這也正是民營銀行靈活、扁平化的結構優勢所在。

小微金融與綠色金融相結合。綠色金融、碳中和戰略是從2020年下半年開始市場密切關注的熱點領域。監管機構目前已有多項政策支持綠色經濟發展，如將綠色債券和綠色貸款納入央行貸款便利的合格抵押品范圍。此外，監管機構還表示將創設碳減排支持工具，激勵金融機構為碳減排提供資金支持。將小微金融與綠色金融產業進行結合，非常符合監管鼓勵的發展方向，也符合民營銀行自身的定位和需求。

目前，已有部分民營銀行開始探索小微金融與綠色金融的結合。主要結合的方向有兩種：一種是通過供應鏈金融的方式，通過與綠色核心企業合作，為其上下游的中小微企業提供更加優惠的信貸支持與金融服務。或者通過貸款利率折扣等方式，鼓勵產業鏈上的經銷商向經認證的綠色品牌核心企業進行采購與進貨。另一種是在風險控制與定價層面，基于大數據、人工智能等技術，對涉及環保、綠色生產的商戶進行綠色評級，將綠色評級也作為風險控制與定價的重要考慮因素之一，使帶有綠色、環境保護屬性的小微企業能夠獲得更加優惠的融資服務。

聚焦科創新型企業。民營銀行服務小微企業的另一個趨勢就是聚焦科創企業，目標客群是國家高新技術企業、戰略新興產業的初創企業等。這類新型的科創企業往往缺少固定資產等傳統的抵押品，很難獲得傳統信貸金融服務。科創企業最重要的資產是知識產權、發明專利以及高端人力資源等無形資產，可以根據這些特點制定相應的金融產品。民營銀行可以通過政府數據、工商數據、股東信息、知識產權與大量的另類或替代數據對企業進行綜合評估，從而提供更加靈活便捷的信貸服務。此外，由于此類企業處于初始或成長階段，往往沒有完善的賬戶管理與財務管理，民營銀行在提供信貸服務的同時，還可以結合賬戶、資金管理等服務，為科創企業提供更加全面的金融服務。在傳統的金融體系中，初創企業一般很難得到間接融資的支持，更多地是通過天使投資、VC等途徑得到資金支持。因此，民營銀行支持科創企業具有典型的普惠金融屬性，使得被傳統金融排斥在外的群體獲得適當的金融服務。

打造小微金融生態。打造小微金融的生態也成為部分民營銀行的戰略目標。這是基于提供綜合金融服務基礎上提出的行業更深層次的發展方向，即在提供多元化服務的同時，提供有“溫度”的綜合增值服務，與客戶形成良性互動關系，將傳統的銀行對外提供服務這種單向模式轉化為有效的雙向模式，利用客戶的反饋與感受，深度剖析客戶的各種內在需求，開發出適合客戶的定制化服務，真正做到“以客戶為中心”。此外，在金融產品同質化嚴重的大環境下，金融機構運營能力的重要性越發凸顯。在大運營的概念下，如何能夠調動產品設計、風險管理、金融科技等自身能力，打造注重客戶體驗的金融產品，將產品營銷與智能運營有效結合起來，成為民營銀行繼續探索與發展的方向。

（作者單位：億聯銀行戰略發展部）

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