海鍋股份(301063) 申購代碼301063 申購日期9.7

發行概覽：公司募集資金總額扣除發行費用后，將投資于以下項目，相關項目均由海鍋股份實施：高品質鍛造擴產及技術改造項目、高端裝備關鍵零組件精密加工項目、研發中心項目。

基本面介紹：發行人主要從事大中型裝備專用鍛件的研發、生產和銷售，產品廣泛應用于油氣開采、風力發電、機械裝備以及船舶、核電等領域，為全球裝備制造商提供綜合性能好、質量穩定的定制化鍛件產品及零部件。發行人現有裝備能滿足各種類型的自由鍛、環鍛產品的需求，具備跨行業、多規格、大中小批量等多種類型業務的承接能力。公司原材料為不同規格、牌號的碳鋼、不銹鋼和合金鋼，主要采用直接采購的模式。公司產品生產主要采用以訂單制為主、以銷定產的生產模式。公司下游油氣裝備制造商、風電裝備制造商等對鍛件、零配件供應商有嚴格的審核、認證程序，公司通常采用直銷的銷售模式。

核心競爭力：資質認證要求是公司所處行業的壁壘之一。公司所從事的主營業務絕大數都需要通過相關機構的認證并取得相關的資質證書。公司具備完善的技術研發能力，不斷開發新產品，使公司在多個領域內取得了相關資質證書，并且在持續擴大資質許可范圍。

公司擁有四臺鍛造錘（1噸，2噸，5噸，8噸）、三臺壓機（1600噸油壓機，3000噸油壓機，8000噸水壓機）、三臺碾環機（1.3米，3.5米，6.5米）以及各類熱處理爐30多臺（其中通過TPG認證的高檔熱處理爐多臺），可以滿足各種類型的自由鍛、環鍛產品的需求，產品覆蓋面廣，工藝技術較為成熟。發行人具備跨行業、多規格、大中小批量等多種類型業務的承接能力，下游客戶分布廣泛，產品在油氣開采、風力發電、冶金機械、工程機械、船舶、核電及其他機械等領域均有應用，不存在過度依賴單一行業或單一產品的情形，因此，發行人可以根據下游行業市場需求的變化主動調整銷售策略，以最大限度地防范市場波動風險。

募投項目匹配性：公司擬通過本次募集資金投資高品質鍛造擴產及技術改造項目，提升公司的鍛造和粗加工能力，增加公司產能;擬通過本次募集資金投資高端裝備關鍵零組件精密加工項目，提升公司的精加工能力，提高公司產品附加值;擬通過本次募集資金投入研發中心項目，全面提升公司的研發和檢測水平，增強公司在市場上的核心競爭力，為公司未來的發展提供技術保證。本次募集資金投資項目為公司現有主營業務的延伸和擴張，也是公司鞏固和提高技術研發水平的關鍵步驟，有助于提高公司核心競爭力。

風險因素：創新風險、技術風險、經營風險、內控風險、財務風險、募投項目風險、發行失敗風險。

（數據截至9月3日）