PPP類投資項目財務核算相關問題分析

梁曉仙

摘 要 PPP項目是基礎設施建設不斷完善過程中所采用的一種新模式，以其自身的優勢提升了傳統模式下的公共項目管理效率，獲得了政府的大力支持。本文對PPP類投資項目財務核算的業務流程進行了分析，針對PPP類投資項目財務核算提出了有效的辦法。

關鍵詞 PPP類投資項目 財務核算 問題分析

為了優化社會資源，將民間資本的活力充分激發出來，降低企業參與公共項目的門檻，提升社會公共服務的效率與質量，近年來，國家在社會公共服務領域使用了PPP項目投資模式。由于PPP類投資具有投資規模大、周期長、實際利益主體比較多的特征，因此對PPP類投資項目的財務核算問題也提出了新的要求，

一、PPP項目的簡要概述

PPP的概念是由英國于1992年率先提出的，隨之被西方國家廣泛應用，傳統印象中由政府部門為社會公眾提供的公共設施與公共服務，交由私營企業來建設、融資并運營，在合作期限內或者公共設施使用的年限范圍內，向用戶或者定向地向政府收取相應的服務費用，作為收入來源，企業在合作期內以最低的成本為公眾提供標準的服務，使得合作雙方實現雙贏。當然，風險也是共同承擔的，不論是政府還是企業，雙方的利益都能夠實現。自從我國改革開放以來，PPP類的項目投資發展已經有數十年的歷史。針對PPP類投資項目在我國的推廣與運用，PPP所涉及的業務也具有一定的復雜性，會計核算方面存在一些值得注意的問題，需要引起充分重視，并在相關法規的依據下進行妥善的處理，為各方的權益提供有力的保障。

二、PPP類投資項目財務管理與會計核算的相關分析

（一）PPP項目成立階段

對于PPP類投資項目的參與公司來說，工作重點是項目融資和項目公司的成立，在項目成立階段，最主要的財務管理工作就是融資方案的設定、主要條款的認同、融資合同的簽訂有及融資交割等問題，按照PPP項目合同的內容來完成項目的融資工作。由于在此階段公司尚未成立，這項工作由社會資本方負責完成。融資結構的確定是一項十分重要的內容，要對項目的產權特征、期限、報酬率及資金進行充分的考慮，在此過程中，股權結構、債務結構都會對最終的融資成本形成影響，并且會對項目的構建及后期的服務定價產生影響。在社會資本與政府之間簽訂PPP項目合同后，要為項目公司的成立做好籌備工作。此階段會產生籌備項目公司的費用、資本投入及債務融資。[1]

（二）PPP項目建設階段

在項目建設階段，按照無形資產模式、金融資產模式及混合模式確認項目的建造對價，對于特許經營權的資產，應該進行單獨的核算。在此階段，特許經營權資產產生的借款費用資本化，則要將其計入無形資產。在會計核算上，要以實際實施建造的主體為依據，分情況進行具體的核算。財務管理工作的主要內容是按照項目進度籌措需要的資金，做好自身的資金收入與支出管理控制工作，有效降低資金成本，關注社會資本通過統借統貸方式取得的貸款轉借項目的合法性與對公司業務的稅務風險等。[2]

（三）PPP項目運營階段

在項目運用過程中，要對項目資產進行有效的維護，對運用階段的經濟業務進行準確的核算，對運營收入的確認與計量、特許經營權所產生的攤銷以及后續的支出是該工作階段的重點與難點。運營過程中所收回的款項可能包括兩部分內容，運營服務的對價與工程前期階段形成的資產對價，在不同的建造服務對價模式下采用的運營收入確認處理，與建造階段形成的資產回收處理有所不同。在對盈利進行預測時，要將收入與成本的因素考慮在其中。其中，收入包括政府的補助與用戶支付的費用，成本則包括項目運營的成本及財務費用這兩部分，多數的PPP項目公司的融資結構都是以借貸資金為主，所以財務費用會對盈利情況產生很大的影響。[3]

三、主要的會計處理方式

第一，建設期間確認建造合同收入。借：長期應收款。貸：主營業務收入（采用完工百分比法或其他適當方法，完工時累計金額=建造合同的總成本或公允價值）。

第二，建設期間結轉建造合同成本。借：營業成本。貸：應付賬款、應付職工薪酬、銀行存款等（假設按已發生的成本直接結轉營業成本）。

第三，后續確認長期應收款的利息收入。借：長期應收款。貸：其他業務收入。

第四，確認日常運營服務的收入（運營期內每期收款中對應后續運營服務的部分）和結轉運營成本。借：應收賬款。貸：主營業務收入。借：主營業務成本。貸：應付賬款、應付職工薪酬、銀行存款等。

第五，運營期內就需定期承擔的大修理、設備更新重置等義務確認預計負債（假設此類服務不另外收費）。借：營業成本。貸：預計負債（金額=預計需定期發生的大修理、設備更新重置等支出金額/年金終值系數）。

四、結語

PPP類投資項目是當今時代發展下的必然產物，做好PPP項目的財務核算工作可有效提高基礎設施建設管理工作的質量與效率，企業與政府可有效避免不必要的風險。由于PPP項目自身的復雜性，財務人員一定要做好本職工作，充分考慮到業務需要，對PPP類投資項目各個階段產生的財務相關事項做好及時的管理與核算，為PPP項目的順利進行提供有效保障，進而促進企業發展。

（作者單位為中國建筑第五工程局有限公司）

參考文獻

[1] 彭靖雨.淺析集團PPP類投資項目財務核算[J].現代營銷（下），2018（12）：124-125.

[2] 湯啟如.集團PPP類投資項目財務核算的探討[J].時代金融（下），2018（8）：166-167.

[3] 賀寒林.試論PPP項目財務管理與會計核算問題研究[J].財會學習，2017（14）：81.