保險科技企業的護城河在哪兒？水滴公司Ql財報給出了答案

李錚

大超行業預期的財報

2021年6月17日，中國保險和健康服務科技平臺水滴公司公布了2021年Ol財報。財報顯示，第一季度水滴公司凈收入為8 83億元人民幣，調整后的凈收入同比增長43.2%。水滴公司的主要收入來源于水滴保業務，水滴保第一季度實現首年保費（ FYP ）44.69億元，同比增長42.7%。累計保險付費用戶達到2190萬，用戶人均首年保費（ FYP）為1165元，同比增長32.1%。

財報發布后，水滴公司創始人、董事會主席兼CEO沈鵬，水滴公『i]聯合創始人、水滴保總經理楊光，以及水滴公司CFO施康平等高管出席了隨后舉行的分析師電話會議，沈鵬在電話會議中表示，公司的總體增長業績源于效率優勢。

水滴公司CEO沈鵬

“水滴的一個明顯優勢是通過互聯網界面直接觸達用戶，從而掌握了海量的用戶畫像和各種靜態及動態數據，可以深入洞察用戶行為和了解用戶需求，更精準地滿足用戶的保障需求以及進行產品的升級迭代。基于大數據洞察和個性化運營的智能營銷系統，給水滴帶來了行業領先的獲客成本和規模效率。”

以智能客服為例，水滴打造了智能客服系統“水滴幫幫”，平均單日服務用戶數16000人次，水滴保接待的每100個來訪用戶中，就有87位是由“水滴幫幫”完成服務的，大幅提升產能。

第一季度水滴公司業績同比增長43.2%

而在用戶最關心也是最重要的理賠環節，水滴集成用戶基礎屬性、用戶行為數據、用戶就診信息，智能判斷理賠材料種類并識別各類單證，通過大數據模型及決策引擎，進行智能調查風控，實現自動核賠及理算控費，賦能理賠處理各個環節，縮短用戶理賠處理周期，系統準確率99.7%，效率提升30%，最快賠付速度僅為13秒，理賠平均時效為08天。

“水滴大腦”以AI能力實施數據驅動

水滴在保險領域的效率優勢不僅為用戶帶來更優的使用體驗，更能為企業降低運營成本，進而提升單價值與整體利潤率，從而實現大超行業預期的成長。而出眾的2保險科技技術和以定制產品及服務為代表的創新商業模式，則成為水滴公司不斷獲取效率優勢的動力。

科技構筑企業護城河

對用戶/流量規模的追求似乎同時寫入了保險和不少互聯網科技企業的基岡里面，水滴從一開始就走了一條艱難而正確的路——科技為基l

水滴公司研發了“水滴大腦”作為水滴科技中樞，全面布局數據層、以AI能力為代表的智能中樞層以及最上層的落地解決方案，依靠OCR和NLP技術能夠快速準確識別資料單據信息，提高審核效率;同時依靠醫療大數據和知試圖譜及全新升級的風控系統，推進提現審核智能化流程，有效提升了水滴公司在保險各個細分領域及環節的運營效率。

水滴的保險場景優勢凸顯

“水滴行者”風控系統就是基于水滴大腦的邏輯進行推演和工作的。在底層，通過對水滴自身業務的線上線下數據采集以及第三方合規數據的接入，獲取原始數據，對數據進行提取、脫敏、清洗和整合，從而保證了數據清晰和結構化處理。這部分一方面需要AI能力，另一方面也需要行業內具備豐富經驗的人，通過機器不斷地學習。

而水滴自主研發的CONF醫療知識圖譜，包含用戶數據、醫療數據、產品數據等三大數據庫，可實現醫療數據流半自動化處理以及知識圖譜全生命周期管理.再次讓科技與保險行業深度融合。

諸多“黑科技”鑄就了水滴的成長奇跡，從2016年創辦至今，短短5年，這家獨角獸企業，通過大病籌款起家，以保險和健康達成商業閉環，成功叩響紐交所大門的同時，成為中國在紐交所“保險科技第一股”。年輕的血液、快速的迭代背后，水滴正在以“保險保障+健康服務”的方式，構建一種適合中國國情的健康保障新模式。

長險業務及定制產品加深護城河

實力強勁的保險科技技術讓水滴公司成功打造了屬于自己的護城河，而定制化的產品和服務，則有效加深了水滴公司護城河的深度。

水滴公司202101財報顯示，其產品結構方面，重大疾病保險保費收入高速增長。第一季報顯示，該險種貢獻的首年保費（ FYP）同比增長了132%。熱銷的保險產品包括水滴百萬醫療2021、水滴百萬意外2021、水滴百萬重疾2021、尊享守護C款保障計劃、水滴百萬醫療險2021青春版以及融客保A款終身重大疾病保險等。

以上數據可以看出，水滴公司的保險場景優勢進一步凸顯，用戶轉化效率進一步提升，有利于水滴公司降低保險用戶的獲窖成本。水滴公司聯合創始人、水滴保總經理楊光也表示，“我們堅持使客戶獲取渠道多樣化，來自自然流量和復購貢獻的首年保費（ FYP）比例繼續保持上升趨勢。”