商業(yè)銀行流動性風險影響因素分析

程帆

商業(yè)銀行流動性風險具有不確定性以及影響力大的特點，是商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營面臨的關鍵風險之一。隨著現(xiàn)代金融市場整體環(huán)境的變革以及金融行業(yè)的發(fā)展，我國商業(yè)銀行的流動性風險影響因素越來越復雜，這也導致對流動性風險進行監(jiān)管的難度更高。本文對此進行分析，從內部、外部兩個方面來研究商業(yè)銀行流動性風險的具體影響因素，提出對商業(yè)銀行流動性風險管控的有效策略，希望能夠對商業(yè)銀行中的流動性風險有效識別和控制，促進商業(yè)銀行的長期穩(wěn)定發(fā)展，使商業(yè)銀行在金融市場中占據(jù)有利的地位。

一、引言

商業(yè)銀行流動性風險主要體現(xiàn)在資產(chǎn)以及負債方面。資產(chǎn)的流動性體現(xiàn)為在商業(yè)銀行不存在虧損時資產(chǎn)快速變現(xiàn)的能力，而負債的流動性則體現(xiàn)為商業(yè)銀行通過較低的成本獲取資金的能力。次貸危機后，金融機構流動性風險問題日益嚴重，對商業(yè)銀行持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生了重大影響，因此需要對其進行綜合性的分析，掌握商業(yè)銀行流動性風險的具體影響因素，并對其進行相應的控制。

二、商業(yè)銀行流動性風險影響因素分析

（一）內部因素

1.資產(chǎn)負債期限以及存貸比差異

作為一種特殊的行業(yè)，商業(yè)銀行中資產(chǎn)增加主要是來自于基于存款形式的負債增加。貸款發(fā)放是銀行實現(xiàn)盈利的方式之一，而存款作為居民流動性需求，通常以短期形式存在，而貸款為了更高的收益，則體現(xiàn)出更多中長期性的特點。在商業(yè)銀行對短期存款以及長期貸款進行協(xié)調時會采取期限轉換的方式，也就是說將短期的存款轉換成長期的貸款形式。中長期貸款所發(fā)放的資金主要來源是短期的負債，從而實現(xiàn)了資產(chǎn)和負債的期限交換。但是與此同時，如果在某一段時間內缺乏資金滿足存款人的提款需求，就可能會導致銀行現(xiàn)金流緊缺，產(chǎn)生一些流動性風險問題。商業(yè)銀行自身的資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流由于期限不匹配彌補這個問題較為困難，通過短期的資金來源對未來的流動性需求進行補給，將產(chǎn)生持續(xù)性的影響，可能導致惡性循環(huán)，進而引發(fā)整個銀行系統(tǒng)的流動性風險增加。

2.資產(chǎn)負債的內部構成情況

銀行資產(chǎn)負債構成不合理，是商業(yè)銀行發(fā)展過程中流動性的供需不平衡導致的。首先，商業(yè)銀行的資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金資產(chǎn)、貸款、固定資產(chǎn)，以及其他投資工具。資金缺口主要依靠短期資產(chǎn)出售并變現(xiàn)，這受到內部資產(chǎn)總量以及整體結構等方面的影響。

其次，負債方面可分為主動負債和被動負債。雖然主動負債的占比通常比較低，但是主動負債具有一定的靈活性，為銀行應對流動性風險提供了便利。主動負債主要是商業(yè)銀行基于一些特殊情況向央行貸款，或銀行之間同業(yè)拆借形成主動負債。隨著金融市場的不斷發(fā)展，金融債券的發(fā)行已經(jīng)成為了一種更良好的流動性調節(jié)手段，在實際應用中體現(xiàn)出了良好的效果。被動存款是商業(yè)銀行主要的負債形式，不同期限的存款對資金的需求也不同。活期存款有可能會被隨時提取，因此需要商業(yè)銀行能夠具有更高的流動性和準備金率，防止高風險問題產(chǎn)生。

（二）外部因素

1.宏觀經(jīng)濟增長的影響

宏觀經(jīng)濟產(chǎn)生的客觀影響可能會限制商業(yè)銀行的發(fā)展，使其流動性風險增加。經(jīng)濟的發(fā)展體現(xiàn)出周期性的特點，如果在經(jīng)濟上升期，增長的速度比較快，同時投資活動比較活躍，居民具有較高的消費需求，就會對銀行貸款產(chǎn)生較大的需求。但居民的消費熱情太高會導致其存儲的資金減少，銀行存款的增加速度和強烈的貸款需求難以充分匹配，就會導致銀行流動性資金緊缺，流動性風險進一步提高。反之，如果外部經(jīng)濟環(huán)境并不景氣，居民通常會采取保守的存款方式，會導致商業(yè)銀行內部的存款量增加，存款成本提高，而貸款下降，產(chǎn)生流動性盈余資金。

2.金融市場發(fā)展方面的影響

商業(yè)銀行的發(fā)展和金融市場直接聯(lián)系，金融市場的發(fā)展會影響到商業(yè)銀行資產(chǎn)的變現(xiàn)能力和負債的償還能力，完善的金融市場可以為商業(yè)銀行提供所需要的流動性保障。通過各種金融工具來獲取流動性是有效的管理方式，金融業(yè)務的創(chuàng)新和發(fā)展也會為商業(yè)銀行吸收資金奠定良好的基礎。當前我國國有大型銀行居于主導地位，形成了銀行業(yè)內的壟斷，國有銀行掌握著大部分的金融資產(chǎn)，并且已經(jīng)成為社會資金供求無可替代的重要樞紐，銀行長期的單極化發(fā)展使金融市場缺乏創(chuàng)新的動力。銀行業(yè)聚集了大量的金融資產(chǎn)，沒有多元化的工具和業(yè)務來駕馭，降低了資金的使用效率，導致金融資源的不合理配置。銀行間市場是我國金融體系核心的基礎市場，而流動性是銀行主導金融體系運作的核心變量，一旦銀行信用風險持續(xù)積累，期限錯配管理出現(xiàn)問題，將導致銀行體系乃至整個金融市場的流動性風險爆發(fā)。中國加入WTO承諾，完全放開外資銀行人民幣業(yè)務，中國商業(yè)銀行急需增強競爭力，這就需要進一步完善我國金融市場相關機制體制建設。

三、商業(yè)銀行流動性風險管控策略

（一）銀行微觀管控的策略

1.調整商業(yè)銀行資產(chǎn)結構

商業(yè)銀行要實現(xiàn)了長期性的發(fā)展，就需要解決之前結構單一，貸款占資產(chǎn)比重太高的問題。要求商業(yè)銀行能夠采取有效的措施來對資產(chǎn)結構進行適當調整，使資產(chǎn)的配置更加全面豐富，提高資產(chǎn)的流動性效果。首先，需要商業(yè)銀行降低貸款性資產(chǎn)，貸款資產(chǎn)是重要的盈利點和資產(chǎn)業(yè)務，但是過多長期貸款可能會導致銀行的流動性風險增加。同時，貸款的質量也會對流動性產(chǎn)生影響，如果貸款主體經(jīng)營不善或投資失敗導致壞賬，引發(fā)不良貸款，銀行資金無法及時收回，預計資金流難以實現(xiàn)。因此需要積極地完善貸款抵質押，提高商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)變現(xiàn)的能力。

其次，優(yōu)化商業(yè)銀行的資產(chǎn)結構體系。適當增加短期流動性資產(chǎn)占比，可通過擴大債券和短期國庫券等比重，使商業(yè)銀行的資金流動性增強，并可以利用市場中的一些貨幣交易工具來提高資金的運作效率。流動性資產(chǎn)能夠滿足商業(yè)銀行的一些資金需求，但是其盈利能力相對來說較弱。如果商業(yè)銀行中流動性資產(chǎn)占總資產(chǎn)的百分比較高，表示商業(yè)銀行本身的流動性風險應對能力比較強，與此同時盈利效果也較差。但如果商業(yè)銀行的流動性資產(chǎn)占總資產(chǎn)的百分比較低，可能會導致商業(yè)銀行遇到突發(fā)流動性風險時難以應對。