壽險轉型陣痛，5大上市險企“年中考”

邢莉

A股五大上市險企上半年保費收入成績單出爐。

數據顯示，五大險企共實現保費收入1.53萬億元。中國人壽、中國平安、中國人保、中國太保、新華保險上半年的保費收入分別為4426億元、4222.1億元、3415.28億元、 2231.86億元、1006.1億元，同比增幅分別為3.41%、-5.17%、1.93%、3.67%、3.85%。

財險方面除平安財險外各家財險公司均實現了保費正增長。壽險保費持續承壓，保持“三升兩降”的分化態勢。業內觀點認為，目前壽險行業已充分認知粗放式渠道發展不具可持續性，各大險企積極通過清虛、優增等舉措加快渠道向高質量轉型。

5家險企保費收入微增0.64%，中國平安現負增長

據銀保監會日前披露，上半年整個保險業保費收入2.9萬億元，同比增長5.2%。數據顯示，五大險企共實現保費1.53萬億元占比過半。不過，值得注意的是同比微增僅0.64%，增速明顯放緩。

具體來看，五大險企保費收入均在千億元規模，中國人壽和中國平安突破4000億元大關。中國人壽、中國平安、中國人保、中國太保、新華保險上半年的保費收入分別為4426億元、4222.1億元、3415.28億元、2231.86億元、1006.1億元，同比增幅分別為3.41%、-5.17%、1.93%、3.67%、3.85%。

中國人壽位列榜首，中國平安成為A股五大險企中唯一一家保費收入同比增速下滑的公司。新華保險上半年保費收入破千億元。新華保險方面稱“這是公司歷史上首次僅用半年時間即突破千億元保費大關”。

財險“老三家”保費近4700億，車險保費降幅收窄

財險方面“老三家”累計保費收入4669.46億元，同比基本持平。其中，人保財險、平安財險和太保財險分別實現保費收入2518.25億元、1333.13億元和818.08億元，同比增幅分別為2.52%、-7.50%和6.34%。有觀點認為，平安財險預計受制于信用保證險業務的出清影響保費端仍然承壓。

車險方面，上半年，人保財險、平安財險和太保財險的車險業務分別實現保費收入1207.55億元、890.15億元和446.42億元，增速同比分別為-6.9%、-6.9%和-7.8%。

國泰君安研究報告稱，車險保費負增長好于預期。主要原因為2020年同期疫情低基數所致，預期全年車險保費增速邊際改善，重點關注保單質量對綜合成本率的影響。

壽險保費持續承壓，維持“三升兩降”的分化態勢

2021年上半年，五大上市險企的壽險保持“三升兩降”的分化態勢。保費增速持續放緩。業內觀點認為，上半年壽險保費增速逐月下滑，渠道改革進行時產能提升尚不足以彌補規模下降。

上半年數據顯示，中國人壽、人保壽險、平安壽險、太保壽險和新華保險5家壽險公司分別實現保費收入4426億元、641.33億元、2702.18億元、1413.78億元和1006.10億元，同比增幅分別為3.41%、-4.61%、-3.72%、2.19%和3.85%。

國泰君安研究分析認為，在互聯網互助類產品、惠民保等教育的影響下，客戶對保險保障的認知水平不斷提升。而保險公司延續粗放式人力發展的模式下代理人銷售能力不足以滿足客戶提升的保險需求，從而導致供需錯配，代理人銷售難度加大。

壽險面臨變局，頭部險企經歷轉型陣痛

近年來，整個壽險行業走到了十字路口。隨著人口紅利消退、市場競爭加劇、消費者的需求差異化，壽險面臨變局。面對增長困境，部分頭部險企強力推動個險渠道的營運模式轉型，試圖通過機制牽引推動代理人結構優化和渠道產能提升。

中國平安2021年將持續深化壽險改革。今年5月，在平安壽險第25屆高峰會上，中國平安董事長馬明哲公開表示，接下來平安壽險將重點推進兩大工程：一是“數字化改革”，二是“有溫度的保險”。“無論從外部環境還是內部發展看，平安壽險的第三次改革都已是刻不容緩、別無選擇。”馬明哲在會上坦陳。

7月15日中國人壽集團的上半年工作會上，國壽集團黨委書記、董事長王濱表示，下半年工作主基調仍圍繞創新發展，主要涉及推進商業模式轉型升級、加快數字化轉型，以及深入推進綜合化經營三方面。

與此同時，大型壽險公司從銷售驅動轉向客戶需求導向，圍繞客戶需求重構產品策略、渠道策略、服務策略等一整套營運流程。多元化渠道策略同時推進。

據悉，太保壽險重啟銀保渠道，今年的新渠道和團險業務保費增長明顯。中國太保年初針對壽險業務發布了“長航計劃”行動，確立了隊伍升級、賽道布局、服務增值、數字賦能四大戰略內核。7月9日，新華保險2021年年中工作會議上，公司首席執行官、總裁李全指出轉型已迫在眉睫，必須立即行動，公司要積極開展隊伍模式改革、產品體系創新、管理優化調整等工作。