金融素養(yǎng)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系研究

劉晏如 電子科技大學(xué)成都學(xué)院 陳保全 西南財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)商研究中心

一、金融素養(yǎng)的定義

金融素養(yǎng)（Financial Literacy）是由“金融”和“素養(yǎng)”兩個(gè)語(yǔ)詞構(gòu)成的偏正式復(fù)合詞，即強(qiáng)調(diào)在金融領(lǐng)域的素養(yǎng)。

在英文中，“Literacy”本意為識(shí)字、能讀能寫(xiě)、有文化，更多強(qiáng)調(diào)“知識(shí)”層面的涵義。因此在英語(yǔ)語(yǔ)境中，“Financial Literacy”是指擁有金融領(lǐng)域的知識(shí)、文化。

從翻譯過(guò)來(lái)的中文語(yǔ)境看，因其偏正式復(fù)合詞的結(jié)構(gòu)，可以對(duì)其拆分理解。“素養(yǎng)”并不是一個(gè)現(xiàn)代語(yǔ)詞，其最早出現(xiàn)在《漢書(shū)·李尋傳》——“馬不伏歷，不可以趨道；士不素養(yǎng)，不可以重國(guó)。”其大致意思是說(shuō)，馬匹沒(méi)有得到足夠的營(yíng)養(yǎng)并受人馴養(yǎng)難以馳騁千里，士官平日不加強(qiáng)自身修習(xí)提高自身修養(yǎng)就不能擔(dān)負(fù)起使國(guó)家強(qiáng)盛的責(zé)任。可以看到素養(yǎng)在這里是“平日修習(xí)以提升修養(yǎng)”的意思。“素”本就有“平時(shí)、平日”之意，如“素來(lái)”“平素”等。因而素養(yǎng)的本意是指，由平日訓(xùn)練和實(shí)踐而得的修養(yǎng)，而修養(yǎng)多理解為綜合素質(zhì)。因此若直接從字面理解，在中文語(yǔ)境中，“金融素養(yǎng)”是指由因平日訓(xùn)練和實(shí)踐而獲得的在金融專業(yè)領(lǐng)域的綜合素質(zhì)。

因此，相比于英語(yǔ)語(yǔ)境中“金融知識(shí)、文化”的含義，中文語(yǔ)境中的金融素養(yǎng)含義要更豐富，除了知識(shí)、文化，也包括了實(shí)踐技能、專業(yè)涵養(yǎng)等其他綜合素質(zhì)。

社會(huì)各界雖然對(duì)金融素養(yǎng)的關(guān)注和研究越來(lái)越多，但截止目前各界專家、學(xué)者尚未對(duì)金融素養(yǎng)的精準(zhǔn)定義達(dá)成共識(shí)。為此，美國(guó)學(xué)者Sandra·Huston（2010）特地做了一項(xiàng)研究，他對(duì)1996-2008 年間出版的71 篇關(guān)于金融素養(yǎng)的研究文獻(xiàn)進(jìn)行梳理和分析，發(fā)現(xiàn)72%的文獻(xiàn)沒(méi)有對(duì)金融素養(yǎng)的內(nèi)涵進(jìn)行清晰的界定，僅13%的文獻(xiàn)給出了明確的定義。且給出定義的研究中，學(xué)者對(duì)金融素養(yǎng)的理解也不盡相同。

金融素養(yǎng)通常有兩個(gè)維度的理解：知識(shí)（金融知識(shí)儲(chǔ)備）和能力（金融知識(shí)應(yīng)用）（Huston，2010）。在現(xiàn)有關(guān)于金融素養(yǎng)定義的文獻(xiàn)中，有的單從知識(shí)維度來(lái)描述金融素養(yǎng)，有的單從金融技能，即主體參與金融市場(chǎng)的能力水平來(lái)定義金融素養(yǎng)，也有學(xué)者將兩個(gè)維度結(jié)合起來(lái)描述金融素養(yǎng)。隨著金融素養(yǎng)研究的發(fā)展，各界學(xué)者開(kāi)始從更多角度來(lái)描述金融素養(yǎng)，比如，目的、心理因素等。

在金融素養(yǎng)研究初期，學(xué)者之間的分歧主要在于對(duì)其內(nèi)涵的界定上是強(qiáng)調(diào)知識(shí)層面還是突出能力層面，還是兩者均兼具。但后期隨著研究的深入，金融素養(yǎng)的內(nèi)涵界定除了考慮知識(shí)、能力，還加入了意識(shí)、目的等非認(rèn)知層面的因素，整體的發(fā)展趨勢(shì)是更具豐富性與立體化。

本文通過(guò)對(duì)以上定義的對(duì)比分析，及其涉及領(lǐng)域的梳理，對(duì)金融素養(yǎng)給出如下的定義：

金融素養(yǎng)是指人們通過(guò)長(zhǎng)期的學(xué)習(xí)和實(shí)踐而獲得和擁有的金融領(lǐng)域的相關(guān)知識(shí)和能力，并且有意識(shí)地運(yùn)用這些知識(shí)和能力不斷優(yōu)化自身的金融行為——即作出有效的金融決策實(shí)現(xiàn)資源的最優(yōu)配置，從而提高其一生的金融福祉[1]。

二、內(nèi)涵架構(gòu)與評(píng)價(jià)指標(biāo)

關(guān)于此定義，有如下三點(diǎn)說(shuō)明[2]：

第一，本文對(duì)金融素養(yǎng)的定義就其內(nèi)涵可具體分為金融知識(shí)、金融能力、金融意識(shí)三方面。其中金融知識(shí)是金融能力與金融意識(shí)的基礎(chǔ)，一般由客觀的知識(shí)掌握情況加以評(píng)估；金融能力可通過(guò)主體參與金融市場(chǎng)的能力水平來(lái)界定，因此可用具體的金融行為評(píng)估；而金融意識(shí)，是主體在學(xué)習(xí)和實(shí)踐中不斷儲(chǔ)備金融知識(shí)，提升金融技能的過(guò)程中逐漸形成并不斷強(qiáng)化的非認(rèn)知層面的因素，具體可由“目的”與“理念”兩個(gè)維度來(lái)具體評(píng)估。

第二，金融決策是金融行為的具體體現(xiàn)，根據(jù)對(duì)金融資源，其中“錢”——流動(dòng)性，是最核心的金融資源的使用和安排情況可具體劃分為用錢的金融行為和決策（即消費(fèi)）、掙錢的行為和決策、投錢的行為和決策（即投資）、保錢的行為和決策（即對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)、管控）、融錢的行為和決策（即融資）五個(gè)維度。

第三，金融素養(yǎng)內(nèi)部金融知識(shí)、金融能力以及金融意識(shí)存在一種動(dòng)態(tài)的相互影響的關(guān)系，在外部金融素養(yǎng)與金融行為間也存在相互影響的關(guān)系，即金融素養(yǎng)的水平影響著金融行為；反過(guò)來(lái)，金融行為又影響著金融素養(yǎng)的水平[3]。金融素養(yǎng)的內(nèi)涵架構(gòu)圖如圖1。

圖1 金融素養(yǎng)內(nèi)涵架構(gòu)圖

綜上，在金融素養(yǎng)的基本概念及其內(nèi)涵架構(gòu)的基礎(chǔ)上，可進(jìn)一步探究金融素養(yǎng)的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，即包括：金融知識(shí)、金融能力、金融意識(shí)以及據(jù)此所實(shí)現(xiàn)的金融福祉。如圖2 所示。

圖2 金融素養(yǎng)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系圖