證券公司的戰略管理管窺

王駿

伴隨市場經濟不斷發展，證券市場市場化、規范化程度也呈現提升趨勢，不同政策也在不同程度上影響著證券市場以及證券經紀業務。基于上述背景，對于證券公司而言，需要結合實際情況進行相應的戰略調整工作，增強自身的生存、發展能力。本文就此對證券公司企業戰略管理相關內容進行分析。

本國資本市場處于快速發展轉型階段，對于證券公司而言，需要結合外部以及內部環境，進行相應的戰略管理工作，促進業務戰略方面市場化、差異化以及多元化方向發展，有效適應現階段的成長環境，推動證券企業更進一步的發展。

一、企業發展戰略管理機制特點

（一）全局性

對于戰略管理機制，其核心要求是基于全局性發展方向，需要基于公司經營實際構建相應的發展戰略。因此公司關鍵性的整體活動之一，即是管理工作。在進行戰略管理過程中，雖然需要對不同環節管理有效兼顧，但局部性管理活動屬于領綱工作。公司的戰略管理機制是從全局出發，基于公司經營目標，優化配置公司整體的資源、優勢。

（二）主體性

就公司發展角度看，戰略管理的組織實施者、經營主體是決策層。對于公司的戰略決策而言，會對公司內部方方面面產生影響。這一過程中，需要企業內部不同部門、員工相互配合，但關鍵、重點在于決策層的運籌。作為決策層，需要對資源配置優化，促進對全局統籌工作。

（三）資源配置關聯性

資金流量、固定資產以及人力資源等是資源系統涵蓋的內容。在開展戰略管理時，對于決策、落實，都與公司資源優化配置有密切的關聯性，對于戰略的執行、落實，基礎都是資源優化配置的合理性。

（四）長遠性

戰略管理機制中管理層決策活動于公司長期發展之間有著密切的關系，且戰略決策往往需要在內外部環境判斷、精心分析的基礎上做出相應的戰略決策，不僅需要結合公司當前的管理工作，還要注意促進公司的可持續創新發展，特別對于不斷激烈的競爭態勢情況下，在對戰略方案制定的過程中，還需要具有前瞻性。

（五）外部環境因素

現階段，公司處于一個相對透明、開放的社會系統之中。因此對于公司的生存、發展而言，其遇到的外部環境因素不穩定，包括的外部因素如法律、政策、自然災害等方面，都在一定程度上制約了公司的發展。因此對于公司的而言，需要對不同外部化制約化因素全面考慮，從而適應大環境。

二、證券公司戰略管理應用實例

現階段，證券行業的市場競爭也越來越激烈，為了推動企業自身長久發展，需要對信息企業優勢充分發揮，對企業發展的劣勢有效消除，促進戰略目標制定，結合企業發展實際情況，對相應的管理體系構建，以此推動企業長久性發展。開展戰略管理工作，有利于整個企業內部資源，對員工主觀能動性有效激發，對企業凝聚力有效增強，充分發揮企業力量對經營管理過程中存在的問題有效解決，從而促進企業發展的可持續性。本節主要對SWOT分析應用，對某證券公司進行分析。

從優勢（strength）層面分析，該證券公司具有良好的區域布局優勢，該企業合并的范圍內包括183家證券營業網點，且所在的布局區域經濟發展較快，且有充足的資金，能夠保證充分的客戶資源保障。在此基礎上，該證券企業創新金融服務業務、綜合金融服務業務也具備較好的優勢，其收購、兼并了多家金融機構，包括如基金、證券、期貨等行業，并進行業務資源整合，促進統一業務平臺建造，促進服務、產品交叉服務。此外，該證券企業另一重要優勢即是理財服務平臺安全性、快捷性較高。

從劣勢（weakness）層面分析，該證券公司主要存在以下劣勢：其一，利潤處于下滑趨勢;其二，未結合客戶需求開展運作活動，導致公司經營危機。該證券公司對利潤比較追求，從而在一定程度上忽視客戶需求，進一步導致客戶流失、利潤下滑。其三，過度依賴經紀業務。該證券公司經紀類業務部門利潤占比比較大，但投資類業務部門卻有較小的利潤貢獻率。如果證券市場發生低迷，市場籌資能力降低，券商融資渠道較小，證券投資盈利能力有待進一步提升，證券公司對自營業務調整難度較大，且資產管理業務創業也存在局限性。

從機會（opportunity）層面分析，金融先導價值觀念受到越來越高的重視程度。在現階段中國證券市場不斷發展的背景下，金融先導的價值觀念越來越深刻。其次，居民儲蓄呈現增長趨勢，投資需求呈現出資本化發展趨勢。本國國民收入很大程度上呈現出居民傾斜趨勢，居民層面已經出現了投資階層。居民儲蓄增加，使得證券市場發展有了新的機遇，也為中國證券市場深入發展奠定良好的經濟基礎。其三，民營企業發展、國有企業轉制需要資本市場支持發展。中國城市化、工業化不斷發展，需要更多的資金支持。伴隨投資多元化趨勢發展，民營企業發展發揮越來越重要的作用，且其在發展過程中的突出問題之一，即是較難的融資，這也為證券行業發展提供了良好的機遇。

從威脅（threat）層面分析，該證券行業存在以下威脅：其一，金融混業化導致壓力增加。金融混業化發展是金融行業的發展趨勢，證券業受到新興保險業、銀行業影響，其發展壓力也越來越大。其二，金融管制市場化深入的背景下，證券行業管制嚴格度降低，產生負面影響。在傭金自由化背景下，證券傭金水平降低，使得券商收入、利潤率水平壓縮，導致更加激烈的經紀業務競爭，生存環境不佳，競爭環境中會出現違規經營的情況。

三、優化證券公司企業戰略管理措施

作為證券市場的樞紐，證券公司對本國金融市場發展有十分突出的作用。現階段，證券工作應用不同方式促進了自身的發展，但就現階段證券公司實際情況看，其中還存著一定的問題，如業務結構合理性不足、對短期利潤過度重視，出現違規情況，從而影響資本市場正常發展。戰略管理對于證券公司發展有指導性作用，借助戰略管理，有利于對公司組織資本、財務資本優化，促進公司整體資源的優化配置工作，進一步對企業管理水平提高，最終推動資本市場的長久發展。