中國家庭財富管理現狀與銀行理財業務發展建議

王潔

[摘 要]社會消費的需求持續快速增長，離不開居民家庭社會財富的有效合理配置。家庭財富的有效合理配置，也離不開個人銀行理財服務的高度專業化和產品多樣化。銀行理財業務的發展需要基于對中國家庭財富管理現狀的準確把握，找出中國家庭財富管理與銀行理財發展的內在聯系，并在此基礎之上找到中國銀行理財業務的發展方向。文章通過對中國銀行理財業務現狀進行分析，找出銀行理財業務存在的問題并提出建議。

[關鍵詞]銀行;理財業務;金融產品

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.09.042

1 引言

銀行理財業務，其特點是根據不同類型客戶收益狀況和風險承受能力，為不同客戶提供專業的服務及個性化資產理財投資建議，利于實現不同客戶長期投資保值和再投資增值，滿足不同客戶對投資預期回報與投資風險的目標要求。銀行理財業務蓬勃發展，成為推動我國各類金融機構發展動力。積極適應我國金融業務經營管理發展現況、不斷適應日益復雜變化的市場環境、響應我國廣大客戶金融業務發展需求、優化金融銀行業務經營管理體系結構，是實現銀行理財業務升級的重要路徑。

2 中國家庭財富管理現狀與銀行理財的關系

2.1 中國家庭銀行理財需求增長迅猛

中國近年來大城市及農村居民人均家庭固定資產凈值增長快速，家庭戶均固定資產凈值規模從2011年的97萬元，增加到2017年的150.3萬元，年均固定資產凈值規?？焖僭鲩L，年增長率最高增加幅度預計為7.6%。家庭戶均投資水平，也相應地從90.7萬元迅速提升成長并倍增至142.9萬元。中國家庭財富的迅猛增長，是中國財富現狀的顯著特征。隨之而來的是中國家庭對銀行財富管理能力要求的不斷提升，相比傳統的儲蓄服務而言，中國家庭對財富的保值增值需求明顯增加。

2.2 中國家庭存在的財富管理風險導致銀行理財需求上升

中國目前已對家庭首套住房貸、商品性自住房貸款，進行首套金融資產合理配置。家庭房貸過大占比過高，擠壓了很多家庭首套住房款項，使得家庭金融資產尚未進行合理配置。數據綜合分析統計結果顯示，住房金融資產在中國家庭財產中占比77.7%，遠遠高于美國的34.6%。因此，相比世界其他國家而言，房子是中國家庭的主要資產。較高的房貸貸款使得中國家庭的資金流動性被大大降低，金融資產缺乏市場性和流動性，擠壓了每個有房貸貸款家庭的資金配置選擇權，這使得社會資本金融資產難以得到合理配置。不合理的財富配置結構也讓中國家庭對抗金融風險的能力過低。一旦市場環境發生劇烈變化，或者家庭自身出現突發問題，那么家庭就很有可能會面臨破產。

2.3 中國家庭財富狀況不健康，急需科學化的銀行理財產品

我國居民單個家庭人均經濟收入在快速增長，實現保持穩定人均財富增長的同時，農村居民人均家庭收入中所面臨的穩定財富健康保障不足的現實問題，使其在當前整體經濟發展中的形勢非常令人堪憂。數據統計分析調查結果顯示，6.7%的家庭財務抗風險能力得分在85分以上，26.8%的家庭財務抗風險能力得分在70～85分，長期以來分別處于“非常健康”和“基本健康”兩個整體得分偏低水平狀態。28.4%的家庭財富增值、保值水平，得分在60～70分，為“亞健康”，中國家庭的財富管理水平整體得分處于偏低狀態;38.1%的家庭財富增值、保值水平得分在60分以下，其中5.3%的家庭財富增值、保值水平得分在50分以下，長期以來分別處于“不健康”和“非常不健康”兩個整體得分偏低的狀態。由于中國家庭的財富狀況很多處于不健康或非常不健康的狀態，因此科學合理的銀行理財產品的推出已經成為改善中國家庭財富管理狀況的當務之急。

2.4 家庭投資組合過于單一化，需要銀行理財產品作為有效補充

中國家庭具有個性化和投資性住房產品的種類非常少，缺乏家庭財富投資的多樣性。數據分析結果顯示，67.7%的中國家庭僅僅同時可以擁有一種適合投資類型的理財產品，22.7%的中國家庭同時可以擁有兩種不同適合投資類型的理財產品，擁有三種或者三種以上不同類型投資類產品的中國家庭僅僅占到中國家庭總數量的10.6%。這些數據顯示，中國家庭的投資組合缺乏多元化，投資方向和投資類型過于單一。這一問題造成中國家庭的財富保值和增值能力低，對抗外界風險的能力低。銀行理財產品可以在很大程度上豐富中國家庭的投資組合，在對家庭財產進行保值的同時，有效豐富中國家庭財產的類別，使中國家庭的財富管理擺脫投資過于單一化的問題，為家庭財富的增長和保值提供有效補充。

3 銀行理財業務服務的不足

3.1 銀行現有理財業務產品同質化高專業度低

目前國內各大型城市商業銀行和投資銀行都已開始擁有各自的個人銀行存款理財產品，但理財產品單一，已經存在的銀行理財產品價格同質化，是銀行理財業務快速發展中普遍存在的問題。大部分大型投資商業理財投資銀行提供存款代收抵押貸款擔保代付、個人賬戶專用、小額信貸等各類基礎性質的投資類型產品和理財產品。而其他不同投資理財類型的金融理財產品相對較少，結合各類投資客戶自身不同的投資需求所創設的類型理財產品，在銀行理財業務當中更少。為各類投資客戶量身定做的其他投資類型理財產品，以及投資規劃更是無從談起。銀行現有理財產品高度同質化，使得銀行的理財產品設計缺乏對中國家庭的針對性，不符合中國家庭的財富管理特點，不僅無法體現銀行理財產品的專業程度，更對中國家庭的財富管理幫助甚少。

3.2 銀行現有理財業務核心競爭力弱

目前銀行金融理財產品業務的最大市場以及核心競爭力，仍然是其金融產品整合研發和技術創新能力。但是對于一些中小銀行而言，因為技術研發和產品創新能力較弱，往往很難成為一些證券管理公司、基金管理公司或其他信托公司的主要銷售管理渠道，中小銀行也只是在充分利用自身的產品銷售管理渠道的同時，賺取少量的銷售通道管理費用，銀行理財業務的發展前景更為堪憂。由于銀行現有理財業務核心競爭力弱，導致銀行之間在理財產品市場出現了惡性競爭，這不僅不利于銀行理財業務的發展，同時也是對中國家庭財富管理的傷害，使得中國家庭失去了豐富的財富增值保值路徑。

3.3 銀行現有理財業務與客戶實際需求不相符

中國家庭對中國銀行企業的財富管理，以及資產綜合管理和金融業務的各種類型需求，往往需要呈現綜合化的業務特點。例如，申請辦理企業銀行存款、購買企業養老保險、基金、養老金以及辦理申請企業納稅等，所以客戶需要的銀行金融服務產品及其業務類型以及其他金融服務產品類型較多元化，需要不同業務類型的大金融機構共同完成。但是，銀行現有的理財業務顯然沒有考慮到中國家庭復雜多樣的財富管理需求，其理財服務與中國家庭的財富管理需求之間存在著重大差異。正是由于銀行沒有充分考慮到中國家庭財富管理的現狀，使得諸多銀行理財產品不符合客戶的實際需求，導致銀行理財業務發展缺乏科學規劃，最終損害客戶利益。

4 銀行理財業務發展的優化建議

4.1 調整金融產品結構，制定差異化經營規劃

財富基金資產風險管理經營金融業務的進一步快速健康發展，必然需要更多專業化的金融機構制定一套具有差異化的財富資產經營業務戰略發展規劃。實際上，各大中型企業金融機構的經營主體以及股東等，在各職能方面仍然可能存在較大的差異，擁有各自的基本競爭優勢與不同發展周期特征，而這也直接引導著各中型金融機構迫切需要研究制定與自身實際經濟發展相適應的國家金融服務。例如，推進金融服務專業化、綜合化等。針對大型投資金融機構的業務能力，融合投資金融產業股權控股，綜合資本雄厚的大型投資金融產業投資機構，選擇財富管理業務的合作伙伴。銀行的綜合性交易鏈條和金融服務，不僅可以強化對中國綜合投資金融服務經營者的金融戰略投資綜合管理，構建更加高端、多樣化的綜合金融服務交易平臺，同時還可以積極參與融入境內外的眾多國際金融投資理財產品服務金融產品市場當中。因此，對銀行理財金融產品進行結構性調整，制定銀行理財產品的差異化經營策略，對銀行理財業務的發展大有裨益。

4.2 創新理財投資業務服務，增強理財產品競爭力

不同類型客戶投資業務需求不同，投資產品需求不同必然使得客戶對理財業務的服務需求存在較大差異，不同投資類型理財客戶對于投資財富類型、財富投資管理能力，以及銀行的財富管理水平都有著巨大的差別。這就要求銀行的理財服務不能夠以統一的樣式，對不同客戶進行單一的財富管理。而應當根據每個客戶的現有財富狀況，以及個性化的財富管理理念，為不同客戶制定不同的創新型理財投資服務。只有實現財富管理的定制化，客戶才能從銀行的財富管理上真正獲得益處，銀行也可以不斷提高自身的財富管理水平。個性化的客戶咨詢服務則主要圍繞如何滿足廣大客戶實際服務需求這個中心開展，實際上這一點也是中國財富資產管理咨詢業務未來發展的一個必然趨勢。銀行只有牢牢把握這一發展趨勢，才能不斷優化自身的服務水平，使銀行的財富管理能力以及發展水平不斷提升。

4.3 加強理財產品定制化，提升產品匹配程度

投資者的傳統投資理財方式和傳統消費觀念直接決定著我國理財服務市場的綜合發展能力水平及競爭方向，與我國理財服務市場的健康和可持續發展息息相關。因此，銀監局、人民銀行等相關監管部門認為應積極指導各大型商業投資銀行開展客觀全面的風險宣傳，提升廣大消費者對于購買商業銀行存款理財產品的防風險意識，切實有效維護廣大消費者合法權益。開展多種個人儲蓄理財產品業務，必須同時滿足不同年齡、職業、學歷層次客戶的理財需求。個人理財業務要求各不相同，需要有效且針對性地設計研發和推出多種不同的個人理財產品，并由單一的個人儲蓄理財業務向功能多元化的個人銀行理財資產、負債、中間業務管理一體化方向發展，加強提供社會化的綜合性理財服務，以滿足不同客戶對理財品種多樣性的需求。

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