太保壽險、中華聯合前海華海財險等多家險企喪失部分投資能力

邢莉

7月7日，中國保險協會網站顯示，中華聯合財產保險股份有限公司（下稱：中華聯合財險）發布股權投資管理能力（間接股權投資）重大事項披露公告。公告顯示，因為間接股權投資團隊主要人員發生變動，導致間接股權投資管理能力不符合標準。根據要求，后續公司將暫停相關間接股權投資業務，確保資金運用合法合規。

據《金融理財》不完全統計，今年上半年以來除中華聯合財險之外，還有4家險企發布公告稱失去部分投資能力。

在深化“放管服”改革的背景下，中國銀保監會為進一步推進保險資金運用市場化改革，2020年10月《關于優化保險機構投資管理能力監管有關事項的通知》下發，業內稱之為“45號文件”，該文件對于險企投資能力持續監管的效果正在顯現。就在今年6月，業內首份險企投資管理能力“成績單”出爐。

多家險企部分投資能力喪失

據不完全統計，除中華聯合財險之外，還有4家險企發布公告稱失去部分投資能力。根這些險企披露的情況來看，投資團隊主要人員發生變動為主要原因。

5月28日前海再保險股份有限公司（簡稱：前海再保險）公告稱，該公司由此不再滿足直接股權投資能力標準，但仍具備間接股權投資的能力。公司于5月19日發生投資策略變化，擬將直接股權投資能力變更為間接股權投資能力，股權投資團隊人員也發生變化，專業隊伍人員從原來的6人變為4人。

此前的4月30日，中國太平洋人壽保險股份有限公司（簡稱：太保壽險）公告了兩項投資能力變化。

一項為不動產投資能力的改變。太保壽險在公告中表示，為響應太保集團的戰略規劃，擬將直接投資不動產能力變更為投資不動產金融產品的能力。相關投資團隊人員發生變動，包括不動產投資團隊調整原，6人團隊變為3人團隊，同時對專業責任人也有調整。

同日，太保壽險同時發布公告稱，為響應太保集團的戰略規劃，將原直接股權投資能力變為間接股權投資能力，原6人團隊變為3人團隊。

4月8日，華海財產保險股份有限公司（簡稱：華海財險）日發布了2份投資能力變化相關公告。

一份關于華海財險信用風險管理能力。公告稱2021年4月，因該公司投資能力風險責任人不再滿足監管要求，公司將即刻放棄該項投資能力、停止新增相關領域投資業務，并在此基礎上及時調整投資策略。

另一份關于直接股權投資能力。2021年4月7日，因華海財險投資能力風險責任人不再滿足相關監管要求，公司即刻放棄該項投資能力。

更早之前3月9日，新疆前海聯合財產保險股份有限（簡稱：前海財險）披露了信用風險管理能力的變化，因公司資產管理中心信用評級團隊主要成員3月1日離職，導致該公司信用風險管理能力暫不符合監管標準。

“45號文件”效力漸顯，首份投管能力“成績單”已出爐

長期以來，保險機構獲得相應的投資管理能力牌照，是開展債券、股票、股權、不動產等投資管理業務的基礎。

2020年10月，在深化“放管服”改革的背景下，中國銀保監會為進一步推進保險資金運用市場化改革，引發《關于優化保險機構投資管理能力監管有關事項的通知》，業內稱之為“45號文件”。

這一文件下發意味著，過去近十年來針對保險機構投資管理能力的“牌照式”監管，迎來重大變化。

“45號文件”要求，取消投資管理能力的備案管理，將保險機構投資管理能力管理方式調整為“公司自評估、信息披露和持續監管相結合”，對信息披露的內容、形式、方式、頻次等進行了明確，并規定了違規情形和責任，全面壓實保險機構主體責任。

文件列明了各項投資管理能力的具體標準。各類投資管理能力標準是保險機構開展相關投資業務的基礎和最低要求，也是保險機構開展投資管理能力自評估和信息披露工作的主要依據。

中國保險行業協會承擔保險集團（控股）公司、保險公司投資管理能力信息披露的自律管理職責。按照“45號文件”規定，保險機構應當至少每半年對各項投資管理能力建設合規情況進行自評估，分別于每年1月31日、7月31日前公開披露能力建設及自評估情況。

就在上月業內首份險企投資管理能力“成績單”出爐。（震驚！94家險企業投資管理能力為零！首份投管能力“成績單”出爐：110家機構共具備249項能力；40項為45號文發布后新增！）

6月7日，中國保險行業協會發布2021年第一季度《保險公司投資管理能力建設情況通報》（下稱：《通報》）。《通報》顯示，截至2021年3月31日，共有110家保險公司具備不同類型的投資管理能力合計249項。94家保險公司暫未具備任何投資管理能力。此次《通報》是“45號文件”下發后，保險公司對投管能力的首次"自評估"。

中國保險行業協會在《通報》中指出，下一步將通過教育培訓、調研座談、日常交流等多種方式，引導保險公司扎實穩妥推進投資管理能力自評估和信息披露工作，樹立“成熟一項、披露一項”和“一次通過”意識，堅決杜絕“帶病披露”“闖關披露”等現象。

此外，據上海證券報報道，中國保險行業協會已制訂《保險公司投資管理能力信息披露自律管理準則（征求意見稿）》，旨在推進保險資金運用市場化改革、提高保險機構自主投資決策效率。業內觀點認為，這意味著，保險公司投管能力集中披露將成為行業常態。這是國內保險業首次明確在投管能力信息披露上發起自律管理行動，折射出行業對于守住風險底線意識的跨越性提升。