淺析區塊鏈對產業鏈金融服務的支撐作用

曹琦琪

隨著利率市場化改革，財務公司面臨著同業的激烈競爭。銀保監會關于產業鏈金融服務試點的指導意見，為財務公司招展產業鏈業務創造了條件，試點的范圍由企業集團內部單一成員單位，擴展到企業集團產業鏈上成員單位及其上下游企業。財務公司在票據融資業務、保理業務等方面逐步放開相應限制。企業集團財務公司開展產業鏈業務，具有一定的先天優勢。但從產業鏈業務實踐看，信息技術的應用滯后制約了財務公司延伸產業鏈金融業務發展，而基于區塊鏈技術應用的綜合信息服務平臺去建立和完善信息技術是破解這一制約因素的關鍵環節。

區塊鏈、產業鏈金融服務業務含義

區塊鏈是信息技術領域的專業術語，它是一個共享的數據庫，是存儲在其中的數據或信息，具有公開透明、不能偽造、全部留痕、不可追溯、集體維護等特征。基于這些基本特征，區塊鏈技術奠定了堅實可信的基礎，創造了安全合作機制，具有有廣闊的運用前景，區塊鏈是目前核心技術自主創新和產品研發創新的重要突破口。產業鏈金融服務，是指金融機構以產業鏈核心企業為依托，依據其掌握的對產業鏈上下游企業信息流、產品流、資金流、物貿流的資源集成整合編輯控制。針對產業鏈上下游企業，設計出標準化、模塊化、配套化、特性化的金融產品，為產業鏈上的企業，提供系統服務和綜合解決方案的金融服務業務模式。

基于區塊鏈技術應用的產業鏈金融服務，是指通過對產業鏈中核心企業及上下游企業之間，搭建綜合信息平臺，對信息流、產品流、物貿流、資金流的進行有效集成梳理整合，為鏈上核心企業及上下游企業提供有針對性的配套金融產品服務業務，為上下游經濟實體，特別是中小微企業提供有效的信貸支持。

基于區塊鏈技術應用的企業集團財務公司產業鏈金融服務特點

區塊鏈技術、大數據技術、物聯網技術等金融科技的發展為財務公司擴展產業鏈金融服務業發展奠定了技術基礎。區塊鏈技術應用打開了突破口，首先，其分布式賬本的存儲能力使得數據歸屬于供應者本身的同時，也可以為供應鏈上下游企業所用，并且分布式存儲使得產業鏈上數據只能被查詢、核實，不能更改變更，這就保證了鏈上數據的安全可靠，也消除了數據供應者的后顧之憂，有效解決了產業鏈金融服務中存在的信息不透明的問題。同時，交易流程分布在各個交易環節的節點，解決了傳統集中式大數據中心的信息存儲壓力；其次，區塊鏈的數據加密技術也確保了數據的安全可靠；最后，智能合約作為其可以自動執行的計算機程序大大提高了交易的流轉效率，從而可以使得鏈上數據被信任、確認。它既可以接收和儲存價值數據，也可以向外發送傳遞價值數據，大大提升產業鏈上企業之間的信任度，降低信任成本。區塊鏈支持下產業鏈金融服務業務的特點，就是在產業鏈中的核心企業與上下游企業，搭建綜合信息支持平臺，實行產品、信息、信用、資金捆綁。

主要是針對產業鏈信息進行綜合梳理，系統分析，信息共享，集成整合，將產業鏈作為對象，形成產品流、物貿流、信息流、資金流鏈式結構，促進信息數據合理有效連接，使用信息技術開展批量集中操作處理。財務公司將信貸資金有效融入上下游配套中小微企業，解決中小微企業融資難問題。同時，財務公司將商業信用融入產業鏈上下游企業的生產經營，增強鏈上企業商業信用，促使鏈上企業與核心企業之間，建立密切的長期戰略合作協作關系，提升整個產業鏈的生態環境競爭能力。財務公司還可以支持產業鏈上企業，通過參控股合作等方式，投資入股商業銀行、信托、保險、產業基金等行業，加大對外部金融機構的滲透布局，積極拓展業務空間，為產業鏈上下游企業，尤其是鏈上中小微企業，提供廣泛的資源配置和金融支持。當前產業鏈金融服務業務的一個重要瓶頸是信息技術和網絡通信，大數據應用不健全，信息評價系統不完善，存在一定風險。這主要體現在以下幾個方面：一是財務公司未建立供銷商評價綜合信息平臺，供銷商評價工作流于形式，操作缺乏規范，評價缺乏連續性；二是缺乏可信的供銷商評價信息庫，供銷商評價依據不全，導致評價結果存在較大誤差；三是財務公司行業內部信息系統與供銷商評價綜合信息平臺共享不暢；四是供銷商評價綜合信息平臺提供的產品供銷信息、金融業務服務可靠性較弱，不具有不可篡改性，可信度不高。

區塊鏈技術對財務公司產業鏈金融服務業務中的支撐作用

金融行業是區塊鏈技術應用關聯性最強的行業。區塊鏈技術的高效率、信息孤島清理、實時清算、數據追蹤、系統安全等特征，在金融領域應用更加突出，主要集中于供應鏈金融、資金結算支付、資產證券化、票據金融等。區塊鏈技術為財務公司產業鏈金融業務的開展提供了全新解決方案，可有效解決產業鏈金融各個參與者之間信息不對稱問題，讓信任傳導變得簡單、高效，流程手續變得簡化方便，增信成本得到降低，最終大幅提高產業鏈金融業務的效率。

在基于區塊鏈技術的企業集團財務公司產業鏈金融服務業務模式下，財務公司作為集團的資金池和內部資金融通中心，在經營戰略上與集團公司具有高度的統一性，在風險控制上與集團形成強協同。所有基于區塊鏈的產業鏈上下游企業，都可以通過一定的準入機制，加入區塊鏈綜合信息服務平臺，建立大家共同認可、創造、共享的信用機制。平臺上的企業通過“密鑰”獲取鏈上的相關信息，財務公司可以獲取真實可靠的企業間貿易背景，應收應付往來賬款，產品銷售存貨等信息，為企業提供金融服務，企業得到了資金流和鏈上信息的支持，從而進一步提高了鏈條中業務的流動性，形成產業鏈良性循環。

財務公司通過區塊鏈綜合信息平臺延伸信用

由于業務范圍及監管政策限制，財務公司有時無法為供應鏈上游企業，提供直接融資。通過區塊鏈綜合信息服務平臺，財務公司與銀行業金融機構進行業務協同，為企業提供融資擔保服務。當銀行業金融機構遇到資金頭寸緊張周轉不開時，財務公司也可以透過平臺，提供相應的資金頭寸支持，保障鏈上實體經濟信用延伸。

財務公司通過區塊鏈平臺與銀行合作辦理結算業務

財務公司運用區塊鏈綜合信息服務平臺，為企業提供準確、高效、安全的資金收款，資金付款，委托收款等服務，同時，還可以利用商業銀行異地匯劃網絡，進行網絡結算，為線上企業，提供安全方便快捷的電子匯劃服務，提高資金周轉效率、效果，降低企業尤其是中小企業的運營成本。

財務公司通過區塊鏈綜合信息平臺提供買方信貸

核心企業及線上經銷商，通過區塊鏈綜合信息平臺，向財務公司申請取得授信額度。財務公司根據買方的請求，經核心企業的推薦，將僅限于購買核心企業產品的專項信貸提供給經銷商。通過該平臺為經銷商，注入商業信用和資金支持，有利于加快對企業產品的銷售，加速貨款的回籠，有利于企業集團成員和鏈上企業清欠壓減兩金。

財務公司通過平臺推廣產品融資租賃業務

財務公司根據鏈上經銷商，選定的成員企業生產的設備，采用簽訂融資租賃合同，將設備購買并租賃給經銷商使用，經銷商按期支付融資租賃費。財務公司嘗試開展鏈上產品的融資租賃服務業務，還款便捷靈活，不需要抵押，可有效緩解鏈上經銷商資金壓力。

財務公司借助平臺開展銀行票據貼現業務

產業鏈成員企業可以向供應商背書轉讓或者簽發銀行承兌匯票，作為票據持票人的供應商，可以將銀行承兌匯票，向財務公司請求票據貼現。財務公司扣除貼現利息后，將貼現后資金余額支付給供應商。銀行票據貼現，一方面可以緩解產業鏈上企業的資金需求壓力，另一方面解決了供應商存在的銀行票據貼現問題，增強了供應商對企業的支持力度。

財務公司通過平臺可以實現跨境支付

目前傳統跨境支付，存在支付時間周期長，費用高，資金占用多，安全性較低的缺陷。區塊鏈應用于跨境支付可以有效克服這些存在的缺陷。針對支付時間長的問題，區塊鏈可以實現即時到賬，從根本上提升了支付效率，而即時到賬，也解決了資金占用的問題。在區塊鏈的跨境支付模式中，財務公司只需要使用雙方都認可的貨幣或者將來使用數字貨幣，不需要額外專門儲備其他法幣，這降低了其他貨幣的占用。針對費用較高的問題，由于在區塊鏈支付和清算過程中，減少了機構的參與，從而節約了跨境支付成本。針對安全性低的問題，區塊鏈可依靠自身算法自動記錄交易數據及其所有相關信息，并且安全存儲在每個節點上，所以杜絕了造假現象，從根本上徹底解決了安全性問題。

結 語

總之，借助區塊鏈綜合信息服務平臺，財務公司及其他外部金融機構可對產業鏈上信息進行充分挖掘和利用，根據平臺區塊鏈信息直接授信，并通過智能化合約進行自動放款，開展“一頭在外”金融業務，利用企業集團資金及信用優勢，為上下游企業提供資金支持，提高集團產業鏈整體協同力和競爭力，努力探索產業鏈上下游中小企業的業務服務模式，提升服務實體經濟能力，全力支持復工復產。

（中核財務有限責任公司）