淺議企業(yè)財務(wù)造假的原因及對策

奚瑞萌 李愛華

摘?要：瑞幸咖啡存在采取虛增收入、虛增成本費(fèi)用、復(fù)雜的關(guān)聯(lián)方交易等三種造假手段。研究發(fā)現(xiàn)，財務(wù)造假的發(fā)生主要是由于企業(yè)所在的資本市場環(huán)境存在漏洞，且企業(yè)的內(nèi)部控制薄弱，相關(guān)財務(wù)會計人員綜合素質(zhì)缺乏。因此應(yīng)從監(jiān)管部門的設(shè)立及法律的完善、改進(jìn)企業(yè)內(nèi)部控制以及提高相關(guān)財會人員的專業(yè)能力及職業(yè)道德等方面解決問題，防范財務(wù)造假。

關(guān)鍵詞：財務(wù)造假?關(guān)聯(lián)方交易?內(nèi)部控制

一、瑞幸咖啡事件發(fā)生歷程

2020年12月17日早間，瑞幸咖啡在未承認(rèn)也未否認(rèn)指控的情況下支付1.8億美元換算約為12億元的罰款，以了結(jié)美國證券交易委員會的指控，自此瑞幸咖啡造假事件落下帷幕。2020年1月31日，知名做空機(jī)構(gòu)渾水突然宣布收到一封瑞幸公司的內(nèi)部舉報信，其中聲稱瑞幸咖啡財務(wù)運(yùn)營數(shù)據(jù)造假。4月瑞幸自爆，承認(rèn)公司首席運(yùn)營官造假，虛增交易額達(dá)22億元，由此引發(fā)國內(nèi)外的超高關(guān)注度，股價一跌再跌。緊接著瑞幸進(jìn)行高層人員變動，成立特別委員會進(jìn)行內(nèi)部調(diào)查，但損失已經(jīng)無法挽回。6月29日，瑞幸在美國的電子證券交易機(jī)構(gòu)納斯達(dá)克正式結(jié)束交易，終止了長達(dá)一年多的上市，進(jìn)行退市備案。瑞幸咖啡最終以1.38美元/股的股票價格收場，與上市時相差甚遠(yuǎn)，收盤總價值不足16億元[1]，損失慘重。截取企業(yè)部分股價數(shù)據(jù)進(jìn)行對比，見表1。

中國證監(jiān)會、中國銀保監(jiān)會、中國財政部都對此次事件進(jìn)行發(fā)聲，給予了合理的行政處罰，并及時將懲罰結(jié)果向公眾公開。但此事件也牽連了供應(yīng)商、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、貸款機(jī)構(gòu)，以致員工的大量失業(yè)，造成了惡劣的影響。

二、造假手段

（一）虛增收入

為了使報表的利潤增加通常采用的方法就是虛增收入。咖啡行業(yè)營業(yè)收入等于取決于產(chǎn)品單價、每日銷售訂單數(shù)量和每單銷售量，而瑞幸對這三項都做了虛增。瑞幸咖啡首先減少了外賣的數(shù)量，將大多數(shù)單量安排在易操作的門店，2019年送貨單數(shù)量占比逐季下降，取第一季度與第四季度相比，每筆訂單商品數(shù)從1.38直降到1.14。再將取餐碼不按順序排列即跳號的方式來增加門店每日銷售訂單數(shù)量，對于店均銷售量，其2019年第三、四季度至少分別虛增了69%、88%[2]。每單的銷量也存在夸大，渾水在調(diào)查時計算得出每單有1.14個商品，遠(yuǎn)低于瑞幸咖啡宣稱的數(shù)量。同時每件商品的價格虛增了1.23元。而瑞幸咖啡通過不斷開設(shè)門店將這些造假數(shù)據(jù)分散到數(shù)以千計的門店中，加大了審計的難度。同時2019年第三季度其他產(chǎn)品收入占比6%，瑞幸通過虛增包括便餐、果汁、堅果、馬克杯的售價進(jìn)而虛增4倍收入，手段惡劣。

（二）虛增成本費(fèi)用

飲料行業(yè)是一種輕資產(chǎn)行業(yè)，資產(chǎn)類別少易統(tǒng)計，難以作假。因此，瑞幸咖啡選擇了虛增成本費(fèi)用來粉飾報表。瑞幸咖啡2019年的招股說明書及財務(wù)報表披露數(shù)據(jù)顯示，上一年一整年的廣告費(fèi)用為3.62億元，而今年僅三個月的廣告支出就高達(dá)3.74億元[3]。與2018年第三季度相比，瑞幸2019年第三季度廣告支出虛增了一倍多。瑞幸聲稱是為了實現(xiàn)了宣傳以達(dá)到門店的收益，然而實際上這筆廣告費(fèi)用與瑞幸對于特定公眾傳媒的實際支出相比多了3.36億元，反而與被虛增的門店利潤基本一致。這就是為了收入和成本費(fèi)用的匹配，將虛增的現(xiàn)金流作為成本費(fèi)用流出，以免引起審計的注意。

（三）復(fù)雜的關(guān)聯(lián)方交易

瑞幸咖啡和神州租車的分支機(jī)構(gòu)氫動益維存在虛假的業(yè)務(wù)往來，而瑞幸咖啡董事長陸正耀還是神州優(yōu)車的董事長和CEO。瑞幸把內(nèi)部資金撥付給氫動益維，然后氫動益維反過來購買瑞幸的產(chǎn)品，從而增加收入，美化報表，實際沒有額外收入產(chǎn)生。隨后陸正耀還曾通過收購的方式，從神州優(yōu)車向其關(guān)聯(lián)方王百因輸送了1.37億元利益，而之后王百因在瑞幸咖啡總部附近新成立一家咖啡機(jī)供應(yīng)企業(yè)，并與瑞幸有密切的商業(yè)關(guān)系。

如此長久有序、牽連多涉事廣的業(yè)務(wù)造假，當(dāng)然不是瑞幸能夠獨(dú)立規(guī)劃進(jìn)行的。事后調(diào)查，瑞幸咖啡還和神州優(yōu)通等40多家公司合謀造假，密謀從其他企業(yè)高價買進(jìn)的方式虛增成本費(fèi)用。而同樣通過這種明面企業(yè)接觸，實則內(nèi)幕交易的方式流轉(zhuǎn)資金，極容易造成表面上營收大增的假象。美國證券交易委員會宣稱，從2019年四月起至2020年，瑞幸通過關(guān)聯(lián)方交易偽造了超過3億美元的銷售額[4]。

三、背后的責(zé)任

（一）資本市場環(huán)境存在漏洞

近年來，我國企業(yè)的財務(wù)造假案屢屢出現(xiàn)，這歸根于我國金融資本市場競爭較大，迫于壓力企業(yè)開始鋌而走險。部分企業(yè)致力于尋找法律法規(guī)未提及的區(qū)域，獲得大量非法所得修飾企業(yè)報表且可逃避懲罰，財務(wù)造假案頻頻發(fā)生。因此，要在企業(yè)治理中有效預(yù)防財務(wù)造假，就必須建立良好的法律環(huán)境和完善的法律制度，而目前我國這方面法律的完善、執(zhí)法的力度和社會的法律意識的形成尚在發(fā)展中，沒有一個自主獨(dú)立的部門對市場及企業(yè)發(fā)揮監(jiān)控作用，使企業(yè)越發(fā)肆無忌憚。

（二）企業(yè)的內(nèi)部控制較弱

瑞幸集團(tuán)的內(nèi)部控制環(huán)境落后，內(nèi)部控制并未發(fā)揮作用。以往案例，許多企業(yè)因忽略內(nèi)部控制的重要性，錯失了及時從內(nèi)部第一時間預(yù)防解決造假發(fā)生的時機(jī)，瑞幸亦是如此。瑞幸的高層并未對內(nèi)部控制進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注，未設(shè)置獨(dú)立自主的監(jiān)管部門進(jìn)行監(jiān)督，且高級管理人員職權(quán)集中，相互勾結(jié)掩護(hù)，職責(zé)也并未承擔(dān)[5]。事后調(diào)查證明，瑞幸高管的親屬與瑞幸的合作方都有關(guān)聯(lián)，影響企業(yè)經(jīng)營活動正常運(yùn)行，而最終承擔(dān)責(zé)任的只有依照命令執(zhí)行的財務(wù)人員。

（三）財務(wù)會計人員綜合素質(zhì)缺乏

公司財務(wù)造假案頻頻發(fā)生卻之前未被審計機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)，主要是因為企業(yè)會計從業(yè)人員造假技術(shù)成熟、隱蔽，在自己的專業(yè)領(lǐng)域鉆營不正當(dāng)?shù)闹R與手段，以達(dá)到非法獲利的目的。而審計機(jī)構(gòu)中注冊會計師自身權(quán)利不足，工作職責(zé)范圍有限，從企業(yè)獲得資料有限，而有限的審計資源需要通過審計組成員的充分了解被審計對象才可合理安排從而在規(guī)定時間內(nèi)完成工作，這要耗費(fèi)很多的精力與濃厚的知識與經(jīng)驗。且若是審計人員不能獨(dú)立進(jìn)行審計，警惕性或者能力不足，輕信企業(yè)提供的資料或者與企業(yè)沆瀣一氣，那么審計的真實可信也只是忠于表面形式。由此歸根結(jié)底就是相關(guān)的財會人員專業(yè)素養(yǎng)和職業(yè)道德欠缺。

四、教訓(xùn)

（一）依靠政府整改市場環(huán)境

首先應(yīng)建立起相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)組織，將對于企業(yè)的監(jiān)督管理機(jī)制完善，有效地提前在損失前發(fā)現(xiàn)并制止財務(wù)造假的發(fā)生。無論是事前準(zhǔn)備、還是發(fā)生期間或者結(jié)束后的檢查力度都要加強(qiáng)，以免不能及時發(fā)現(xiàn)問題所在從而錯過挽救問題的好時機(jī)。同時應(yīng)對于行業(yè)中表現(xiàn)自律誠信的企業(yè)有所優(yōu)惠，對于有前科、財務(wù)造假的企業(yè)降低誠信評分，限制經(jīng)營行為。

政府監(jiān)管也應(yīng)當(dāng)建立在健全的法律法規(guī)基礎(chǔ)上，尤其是在監(jiān)督和管理涉外企業(yè)方面，這樣才能更好地保障境內(nèi)外投資者的合法權(quán)益，同時，也杜絕投資者違法行為的發(fā)生。同時設(shè)立合理法規(guī)加大對于我國財務(wù)造假的懲罰力度，提高法律對財務(wù)造假的約束力，提升造假成本，以免企業(yè)未來更大的利益而鋌而走險。以完善的法律覆蓋整個金融市場。除此之外，合理引入做空機(jī)制可以淘汰劣質(zhì)不道德企業(yè)，有助于凈化金融市場環(huán)境，內(nèi)外監(jiān)督，雙重出擊，營造安全穩(wěn)定的市場環(huán)境。

（二）改進(jìn)企業(yè)內(nèi)部控制

首先企業(yè)應(yīng)確保內(nèi)部人員都能明白且維護(hù)合理的內(nèi)部控制的正常運(yùn)轉(zhuǎn)對企業(yè)的積極作用，再輔以內(nèi)部監(jiān)督管理的強(qiáng)化。通過強(qiáng)硬的規(guī)定命令與隱性的企業(yè)氛圍轉(zhuǎn)變員工的行為，使內(nèi)控深入人心。同時確保企業(yè)高管權(quán)責(zé)分明，以防權(quán)力過于集中進(jìn)而影響其他股東的權(quán)益，從企業(yè)內(nèi)部基礎(chǔ)上及時發(fā)現(xiàn)或預(yù)防造假的發(fā)生，遏制財務(wù)造假案的發(fā)生。內(nèi)部控制還需要內(nèi)部審計的輔助，通過內(nèi)部的自我監(jiān)督和管理，使企業(yè)的環(huán)境背景完善良好;同時企業(yè)要根據(jù)實事的發(fā)展定期對內(nèi)控制度進(jìn)行完善和補(bǔ)充，以便更好地實現(xiàn)內(nèi)控目標(biāo)。

其次，建立合理的內(nèi)控機(jī)制并讓控制制度貫穿到企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營的各個環(huán)節(jié)，從財務(wù)撥款預(yù)算撥款、資產(chǎn)原材料購買的成本費(fèi)用控制、經(jīng)營活動收入以及最后的報表，都確保能夠在有效的會計核算與監(jiān)督下誠信合理地進(jìn)行。要確保企業(yè)以會計要素為中心安排各項會計對象及事項，對企業(yè)的各個生產(chǎn)環(huán)節(jié)的情況及時真實地公開，并對具體環(huán)節(jié)實時控制，在一定程度上增強(qiáng)企業(yè)競爭力。

受行業(yè)影響，瑞幸應(yīng)把內(nèi)部控制和風(fēng)險管理相結(jié)合，吸取相關(guān)企業(yè)的教訓(xùn)，完善自己內(nèi)部對其經(jīng)營活動和治理決策進(jìn)行的預(yù)測與防范;建立健全風(fēng)險評估體系，確保企業(yè)正常、有效地運(yùn)行。而瑞幸集團(tuán)的部分應(yīng)監(jiān)督企業(yè)運(yùn)行的董事或多或少被企業(yè)的內(nèi)部董事控制，喪失了應(yīng)履行的責(zé)任與意義，應(yīng)設(shè)立相關(guān)監(jiān)督機(jī)制，加強(qiáng)責(zé)任意識，充分發(fā)揮外部董事作用，對于企業(yè)的發(fā)展具有實際的監(jiān)管制衡。

（三）提高會計人員專業(yè)素養(yǎng)與職業(yè)道德素養(yǎng)

財務(wù)造假是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和財務(wù)會計人員在核算過程中，因個人利益或企業(yè)的非法利益而做出的不符合國家規(guī)定要求的行為。所以首先企業(yè)的財務(wù)人員應(yīng)保持一個會計人員必須具備的誠實守信的職業(yè)信念，嚴(yán)守職業(yè)道德。董事會和審計部門要發(fā)揮獨(dú)立監(jiān)管的職責(zé)，避免受到干擾，強(qiáng)化獨(dú)立審計的作用。

信息化時代，企業(yè)進(jìn)行造假的方式五花八門，防不勝防，因此審計人員在工作時，不僅僅應(yīng)該把視線聚焦到其經(jīng)營業(yè)績上來，還要結(jié)合企業(yè)近年來的市場環(huán)境以及重點(diǎn)考察由此所帶來收入流水變動，考慮是否有舞弊的可能性。加強(qiáng)對企業(yè)商業(yè)模式的了解，就如瑞幸在最開始為了提升知名度連續(xù)投入大量的資金進(jìn)行鋪墊，通過企業(yè)虧損的方式迅速占領(lǐng)市場，而瑞幸就面臨無法彌補(bǔ)虧損的困境，從而虛增利潤、做高市值。憑此，審計人員對于瑞幸的數(shù)據(jù)造假就可以早有預(yù)防。

任何公司不可能靠炒作概念和數(shù)據(jù)造假發(fā)展下去，要合理真實地實現(xiàn)盈利才能生存。瑞幸咖啡作為一起反面的典型雖然自食其惡果，但也給我國社會經(jīng)濟(jì)造成了極為惡劣的影響，影響了國內(nèi)企業(yè)在海內(nèi)外的發(fā)展。瑞幸所搶占的市場容量小，競爭壓力大，最開始的決策也并不明智，影響了后續(xù)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，但這并不能作為投機(jī)取巧的原因，財務(wù)造假不僅對企業(yè)的生存與發(fā)展有著致命的惡劣影響而且嚴(yán)重擾亂了國家的政治經(jīng)濟(jì)信息，損害了國家的利益，因此應(yīng)該堅決拒絕企業(yè)財務(wù)造假行為。

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〔奚瑞萌（通訊作者）、李愛華，沈陽大學(xué)商學(xué)院〕