中熔電氣(301031) 申購代碼301031 申購日期7.6

發(fā)行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發(fā)行不超過1657萬股人民幣普通股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。本次公開發(fā)行股票募集資金扣除發(fā)行費用后，將按輕重緩急順序投資于以下項目：智能電氣產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)項目、研發(fā)中心建設(shè)項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司主營業(yè)務(wù)為熔斷器及相關(guān)配件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為電力熔斷器、電子類熔斷器、激勵熔斷器，其中主導產(chǎn)品為電力熔斷器。公司產(chǎn)品系列豐富，現(xiàn)有近60個產(chǎn)品系列、6，000多種產(chǎn)品規(guī)格，主要應(yīng)用于新能源汽車、新能源風光發(fā)電及儲能、通信、軌道交通等中高端市場領(lǐng)域，為上述領(lǐng)域中涉及的各類高低壓電源、配電系統(tǒng)、控制系統(tǒng)以及用電設(shè)備等提供電路保護。熔斷器是電路保護器件中發(fā)展最早、型號最多、應(yīng)用最廣的器件之一，當電流超過預(yù)定值時，過電流的不當能量可能會造成系統(tǒng)或器件的熱損傷、絕緣破壞、起火、爆炸，甚至人身傷亡，熔斷器通過切斷故障電流起到保護作用，對用電安全至關(guān)重要。

核心競爭力：公司戰(zhàn)略布局清晰，注重新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，通過快速跟蹤新興市場需求，以科技創(chuàng)新為驅(qū)動，持續(xù)開發(fā)新產(chǎn)品及迭代產(chǎn)品，不斷開拓新市場、新領(lǐng)域。公司始終聚焦電力熔斷器中高端市場，在陸續(xù)進入通信、新能源光伏等新興工業(yè)領(lǐng)域并成為市場主導參與者后，重點布局軌道交通和新能源汽車市場。經(jīng)過十多年發(fā)展，公司在部分市場領(lǐng)域取得規(guī)模優(yōu)勢，在新能源汽車等新興市場領(lǐng)域逐漸形成對外資品牌的競爭優(yōu)勢。

在新能源汽車領(lǐng)域，公司2011年即開發(fā)出RSZ307系列產(chǎn)品進入新能源汽車充電樁領(lǐng)域;2015年開發(fā)出RS309-EV和RSZ307-EV車用熔斷器進入新能源商用車領(lǐng)域;2016年開發(fā)出EV系列車輛專用熔斷器進入新能源乘用車領(lǐng)域。憑借市場先發(fā)優(yōu)勢，以及突出的新品開發(fā)、產(chǎn)品迭代能力，在國內(nèi)市場，公司終端用戶已涵蓋國內(nèi)新能源汽車乘用車及商用車主流車企，并與上汽大眾等廠商展開前期合作;在國際市場，公司已進入特斯拉、戴姆勒供應(yīng)鏈。目前公司在國內(nèi)新能源汽車用熔斷器市場份額排名第一，正加快向國際市場進發(fā)。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目體現(xiàn)了公司經(jīng)營戰(zhàn)略的發(fā)展方向，是對公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的拓展與延伸，是公司未來業(yè)務(wù)發(fā)展目標的重要組成部分。本次項目的實施將進一步鞏固和擴大公司主營業(yè)務(wù)市場份額，加快研發(fā)創(chuàng)新平臺建設(shè)，提升綜合競爭優(yōu)勢，推動公司經(jīng)營戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)和可持續(xù)、跨越式發(fā)展。

風險因素：創(chuàng)新風險、技術(shù)風險、內(nèi)控風險、財務(wù)風險、法律風險、發(fā)行失敗風險、募集資金投資項目實施風險、重大突發(fā)公共衛(wèi)生事件的風險。

（數(shù)據(jù)截至7月2日）