浙江農商行“第一股”IPO前路堪憂

思佳

瑞豐銀行時隔兩年多再次闖關A股IPO，已于6月10日正式啟動A股IPO新股申購。此番上市成功后，該行或將成為浙江省本土農商行中的首家A股上市行。

據年報顯示，2020年末，瑞豐銀行實現營業收入30.09億元，同比增長5.19%；實現歸屬于母公司股東的凈利潤11.05億元，同比增長6.4%。資產質量方面，截至2020年末，該行不良貸款率為1.32%，三年內不良貸款率均高于行業水平。而造成這一頑疾，瑞豐銀行在貸款方面的管理松懈難逃干系。

兩年多再次闖關A股IPO，上市之路頗為坎坷

瑞豐銀行已于6月10日正式啟動A股IPO新股申購，僅今年上半年，就將有3家銀行完成A股上市，相較于去年一年僅有一家銀行成功掛牌上市，今年銀行上市的步伐明顯提速。

繼重慶銀行于今年2月成功上市后，瑞豐銀行，齊魯銀行緊隨其后相繼拿到IPO批文。近日，齊魯銀行、瑞豐銀行先后完成新股發行，A股上市銀行數量即將增至40家。

資料顯示，瑞豐銀行是浙江省首批成立的農村商業銀行。前身為浙江省紹興縣信用合作社聯合社，在此基礎上于2005年設立浙江紹興縣農村合作銀行，并于2011年改制為浙江紹興瑞豐農商行。該行此次發行A股1.51億股，發行價為8.12元/股，中簽率為0.06%。

而瑞豐銀行上市之路可追溯到兩年多之前，2018年7月6日證監會公告顯示，瑞豐銀行將于當年7月10日進行首發上會，可此后同年7月9日瑞豐銀行因相關事項需進一步核查取消上會審核。上市之路按下了暫停鍵。

此次，瑞豐銀行時隔兩年多再次闖關A股IPO。今年1月7日，瑞豐農商行A股首發上市獲通過，成為今年A股IPO首家過會的銀行，但過會后卻遲遲沒有拿到批文。后于5月7日，證監會公布核準瑞豐銀行首發申請事項，該行成為年內第二家獲得證監會IPO批文的銀行。6月10日正式啟動A股IPO新股申購，此番上市成功后該行將成為浙江省首家A股上市的本土農商行。值得一提的是，自2019年10月份重慶農商行成功“回A”后，A股市場至今已有一年半的時間未見上市農商行“新面孔”。

不良貸款居高不下成頑疾，貸款管理頻出差錯

2020年末，瑞豐銀行實現營業收入30.09億元，同比增長5.19%；實現歸屬于母公司股東的凈利潤11.05億元，同比增長6.4%。資產質量方面，該行截至2018年末-2020年末的不良貸款率分別為1.46%、1.35%、1.32%；

2021年一季度歸屬于母公司股東的凈利潤為2.51億元，增長7.19%。截至2021年3月末，瑞豐銀行不良貸款率1.23%，較上年末下降0.09個百分點；撥備覆蓋率259.82%，較上年末上升25.41個百分點。

整體來看，近三年瑞豐銀行業績平穩并呈小幅增長態勢。但不良貸款率卻是瑞豐銀行的頑疾所在，近些年來不良貸款率均高于行業水平。造成這一局面，瑞豐銀行在貸款方面的管理松懈難逃干系。

2020年12月21日，瑞豐銀行被銀保監會金華監管分局連用兩個“嚴重”予以處罰，罰款50萬元，原因是瑞豐銀行“貸款管理嚴重不審慎，信貸資金實際用途與約定不符；以及瑞豐銀行貸款管理嚴重不審慎，信貸資金違規流入股市”。

此前，銀保監會金華監管分局還在2019年8月28日對瑞豐銀行進行過行政處罰，罰金為30萬元，原因是瑞豐銀行對員工行為嚴重失范監督管理不力。同日，瑞豐銀行員工張海波也被銀保監會金華監管分局罰款，原因也有“嚴重”兩字。具體來看，張海波在瑞豐銀行義烏支行任職期間員工行為嚴重失范，被罰款5萬元。

另外，瑞豐銀行控股子公司浙江嵊州瑞豐村鎮銀行在2018年12月19日被罰款40萬元，緣由是貸后管理不到位，貸款資金被挪用。

A股市場時隔一年半再見上市農商行，瑞豐銀行承載著不少的關注的同時，也面臨著不小的挑戰。