城市道路PPP項目利益相關者博弈研究

汪卓典，方 俊，李重陽

(武漢理工大學土木工程與建筑學院,武漢 430070)

為滿足城市人口日益增長和發展需要，通達城市各地區的城市道路的建設被提上日程。基礎設施建設所需的巨額資金導致政府承擔巨大金融風險，為此國家發布《關于推廣運用政府和社會資本合作模式有關問題的通知》(財金[2014]76號文)以促進政府和社會資本合作。由于PPP(Public-Private Partnership)模式涉及多個利益相關者，筆者構建博弈模型進行分析，演化預期以為城市道路PPP項目發展提供建議。

1 城市道路PPP項目利益相關者識別

利益相關者分析(stakeholder analysis)作為世界銀行、亞洲發展銀行等組織明確規定在其貸款項目決策階段必須使用的分析工具[1],被國內外學者廣泛應用于大型建設項目的管理和投資當中[2]。而對于利益相關者的定義，學術界并不統一，1984年Freeman對廣義利益相關者的定義為“任何可以影響企業目標或者被目標影響的團體或個體”[3]。

根據利益相關者五個維度特征準確識別出城市道路PPP項目的利益相關者從而確定博弈的主體，是構建博弈模型的前提。王進和許玉潔通過大量調查問卷采用SPSS(Statistical Product and Servise Solutions)分析后識別出政府、建設單位、環保部門、投資人等12個大型工程項目關鍵利益相關者[4],李靜菲結合理論與實踐將PPP項目劃分為邊緣、核心和一般三類，政府和社會資本是核心利益相關者[5]。

2 城市道路PPP項目核心利益相關者的博弈分析

對政府和社會資本這兩個核心利益相關者進行博弈分析，由于城市道路工程的公益性質，從財政部PPP中心的數據來看，回報機制大部分采用的都是政府付費的形式，即政府每年向社會資本支付可用性付費作為投資回報，使得社會資本回收成本并取得合理利潤。但政府為保證工程建設和運營質量，設立績效考核機制進行監督，并將可用性付費的一部分納入考核范圍。因為雙方的有限理性和有限信息性，政府不得不采取監督措施來檢測社會資本是否采取了機會主義，從而對績效考核部分付費做出決策。

2.1 博弈假設與支付矩陣

假設政府和社會資本的博弈是在有限理性條件下進行的，雙方具有不完全信息性，預先并不知道對方采取的策略，只能通過自己已有的信息和對方的實時策略來決定自己下一步策略。社會資本可采取的策略主要有積極努力態度和機會主義兩種，而政府方采取的策略主要有嚴格監督和不作為兩種。政府有兩種策略，A1為嚴格監督策略，A2為放任不管策略；社會資本的積極努力態度為策略B1，機會主義為策略B2。政府采取嚴格監督策略時，發現社會資本以積極努力態度完成工程則給予全部可用性付費，若發現社會資本存在機會主義行為，則不給予績效考核部分付費。當政府采取放任不管策略時，不管社會資本采取什么策略均給付全部的可用性付費。

假設政府以x的比例采取嚴格監督策略，社會資本以y的比例采取積極努力態度。則政府采取放任不管策略的比例為(1-x)，社會資本采取機會主義策略的比例為(1-y)。政府的可用性付費中，固定部分為a,績效考核部分為b，政府采取嚴格監督策略而產生的成本為c，社會資本積極努力態度的額外成本為d，社會資本采取機會主義策略時獲得額外收益m，同時給政府帶來m的利益損失。工程完成時政府的基本收益為s1，社會資本獲得的基本收益為s2。由此可構建政府和社會資本的支付矩陣(表1)。

表1 支付矩陣

2.2 構建博弈模型

政府采取嚴格監督策略的期望收益

E(A1)=y(s1-a-b-c)+(1-y)(s1-m-a-c)

(1)

政府采取放任不管策略的期望收益

E(A2)=y(s1-a-b)+(1-y)(s1-m-a-b)

(2)

政府采取混合策略的期望收益

E(A)=xE(A1)+(1-x)E(A2)

(3)

社會資本采取積極努力態度的期望收益

E(B1)=x(s2-d)+(1-x)(s2-d)

(4)

社會資本采取機會主義策略的期望收益

E(B2)=x(s2+m-b)+(1-x)(s2+m)

(5)

社會資本采取混合策略的期望收益

E(B)=yE(B1)+(1-y)E(B2)

(6)

根據式(1)～式(3)可得到政府嚴格監督策略時的復制動態方程和微分方程

(7)

F′(x)=(1-2x)[b(1-y)-c]

(8)

因此政府的策略選擇與績效考核部分可用性付費b和嚴格監督產生的成本c有關。

根據式(4)～式(6)可得到社會資本積極努力態度的復制動態方程和微分方程分別為

(9)

F′(y)=(1-2y)(bx-m-d)

(10)

(11)

行列式值大于零且跡小于零的均衡點稱為ESS點；行列式值大于零且跡大于零的點稱為不穩定點。若點(x1,y1)存在，由于其跡等于0，所以是中心點。各均衡點行列式值和跡值見表2。

表2 各均衡點行列式值和跡值

3 博弈分析

根據不同情況可以得出4種相位圖(圖1)，根據相位圖分析演化路徑可得：

1)當b>c，且b>m+d時，會開始無限循環沒有穩定狀態。

2)當c

3)當m+d

4)當b

4 結論及建議

由博弈分析可知，城市道路工程PPP項目中，政府希望單純通過監督以決定是否給予績效考核部分可用性付費的方式無法達到社會資本采取積極努力態度的均衡狀態。為達到預期效果，可采取以下措施：

a.政府要在不減少績效考核部分可用性付費比例的同時盡量減少嚴格監督策略產生的成本，這就要求監督形式的多種多樣，如將周邊居民和沿線社區的滿意程度也納入考核范圍，在增加約束力的同時還可以減少監督考核成本。

b.政府績效考核只決定部分可用性付費的給予，僅允許社會資本獲取合理利潤，無法對社會資本起到激勵作用。因而政府可采取將城市道路工程和其他市政項目如地下管廊等進行打包的形式，使項目有自身營利能力促進社會資本的積極性。也可將沿線道路的加油站開發權、廣告位出讓權等作為對社會資本積極努力態度的激勵機制，來最大程度避免社會資本采取機會主義策略。