股神榜：中興通訊、京東方A、宋城演藝

上期薦股排名（2021年5月31日-2021年06月11日）

累計(jì)排名

收盤收益=（本期收盤價(jià)-上期收盤價(jià)）/上期收盤價(jià)。

本期累計(jì)收益率=（1+上期累計(jì)收益率）*（1+本期收益率）-1。

大盤表現(xiàn)：1、當(dāng)期大盤表現(xiàn)為上證指數(shù)兩周漲跌：2、累計(jì)大盤表現(xiàn)為截止當(dāng)期末上證指數(shù)年內(nèi)漲跌。

編輯筆記

芯片全球緊張，新能源烽煙再起，把握這兩個(gè)未來產(chǎn)業(yè)大方向。

上周薦股第一名

國泰君安

收盤收益：11.73%

隆基股份（601012）：近期，公司公告擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資70億元，用于建設(shè)西咸樂葉15GW和寧夏樂葉5GW（一期3GW）N型單晶高效電池項(xiàng)目，量產(chǎn)平均轉(zhuǎn)換效率將超24%，內(nèi)部收益率測算分別為46.71%和25.19%。公司在電池技術(shù)領(lǐng)域積淀頗深，已圍繞本次N型高效單晶電池技術(shù)進(jìn)行長期研發(fā)準(zhǔn)備，儲(chǔ)備大量成熟研發(fā)成果，基于商業(yè)化尺寸的N型單晶雙面TopCon電池轉(zhuǎn)換效率在全球首次突破25%，并且經(jīng)過了約一年半時(shí)間中試量產(chǎn)的充分技術(shù)和產(chǎn)業(yè)化驗(yàn)證，中試量產(chǎn)效率超過24%，己具備了大規(guī)模量產(chǎn)的能力。本次募資擴(kuò)產(chǎn)，將進(jìn)一步助力公司把握高效電池技術(shù)變革趨勢，持續(xù)保持技術(shù)領(lǐng)先和綜合競爭優(yōu)勢。

本周個(gè)股推薦：方大炭素（600516）

機(jī)構(gòu)薦股

中興通訊000063

疫情后企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型節(jié)奏加快，疊加5G行業(yè)應(yīng)用的逐步由點(diǎn)及面落地，政企市場發(fā)展空間廣闊，公司加大政企市場拓展力度，抓住發(fā)展機(jī)遇期;消費(fèi)者業(yè)務(wù)是公司端到端產(chǎn)品解決方案的戰(zhàn)略組成部分，公司強(qiáng)化國內(nèi)2C渠道的同時(shí)，鞏固海外手機(jī)終端和家庭終端的競爭力，未來盈利能力有望改善。公司加強(qiáng)以芯片等底層能力為核心的技術(shù)競爭力，助力公司持續(xù)創(chuàng)新引領(lǐng)，在未來持續(xù)增長的業(yè)務(wù)中優(yōu)化市場格局。

國信證券

京東方A000725

全球面板龍頭京東方計(jì)劃將從6月起展開歲修，預(yù)計(jì)將在3個(gè)月陸續(xù)完成。歲修是面板廠商每年進(jìn)行的正常舉措，此前在需求旺盛、產(chǎn)線滿載背景下，歲修計(jì)劃不斷推延，但為保障安全生產(chǎn)、有效響應(yīng)下半年旺季需求，面板廠商陸續(xù)將歲修提上日程。根據(jù)CINNO的測算，京東方歲修的影響預(yù)計(jì)將達(dá)到約十余萬片8.5代基準(zhǔn)的產(chǎn)能;我們認(rèn)為，隨著京東方產(chǎn)業(yè)鏈地位日益提升，歲修時(shí)點(diǎn)的調(diào)整對供需的影響加強(qiáng)，面板供不應(yīng)求局面短期或?qū)㈦y以緩解。看好公司盈利能力進(jìn)一步提升。

華泰證券

宋城演藝300144

演藝王國模式下增長可期。宋城正向“多劇院、多劇目、多活動(dòng)、多門票”的演藝王國模式升級，長期向“一個(gè)集群、一個(gè)產(chǎn)業(yè)、一個(gè)平臺(tái)”蛻變。演藝王國新模式有助于存量景區(qū)突破增長瓶頸。上海項(xiàng)目已于2021年4月底開業(yè)，首次試水一線城市演藝公園模式。預(yù)計(jì)上海項(xiàng)目成熟期年客流量有望達(dá)228～354萬人次、年收入有望達(dá)6.5～9.8億元，每年貢獻(xiàn)2.2～3.6億元?dú)w母凈利潤。上海項(xiàng)目模式驗(yàn)證成功后，未來有望復(fù)制至其他一線城市或省會(huì)城市。據(jù)公司當(dāng)前計(jì)劃和工程進(jìn)度，佛山和西塘項(xiàng)目有望于3Q21和2022年開業(yè)，珠海項(xiàng)目有望于2024年開業(yè)。

盛世創(chuàng)富

兆易創(chuàng)新603986

兆易創(chuàng)新兩大業(yè)務(wù)線NOR Flash和MCU下游需求旺盛，目前處于供不應(yīng)求狀態(tài)。公司自2004上調(diào)NOR價(jià)格后，21年又兩次上調(diào)MCU價(jià)格，隨著新增產(chǎn)能的釋放，兆易創(chuàng)新2021年將迎來NOR和MCU兩大產(chǎn)品線的量價(jià)齊升。同時(shí)，自研DRAM的推出和MCU國產(chǎn)客戶的加速導(dǎo)入給兆易創(chuàng)新打開新的成長空間。

短期看好兆易創(chuàng)新在產(chǎn)能釋放和價(jià)格上調(diào)帶來的量價(jià)齊升，長期看好兆易創(chuàng)新利基存儲(chǔ)平臺(tái)化整合以及MCU在國產(chǎn)替代趨勢下的市場競爭力。

招商證券

方大炭素600516

行業(yè)迎基本面拐點(diǎn)，積極擁抱石墨電極行業(yè)龍頭。伴隨鋼鐵行業(yè)利潤擴(kuò)張，電弧爐對石墨電極需求強(qiáng)勢回升，石墨電極價(jià)格逐漸上升，行業(yè)迎基本面拐點(diǎn)。公司自產(chǎn)針狀焦，成本優(yōu)勢明顯。隨著行業(yè)基本面的改善，公司作為行業(yè)龍頭企業(yè)將充分受益。公司業(yè)績彈性較強(qiáng)，有望迎“戴維斯雙擊”。中長期來看，隨著電爐銅在國內(nèi)的穩(wěn)步發(fā)展，石墨電極需求將持續(xù)上行，方大炭素作為行業(yè)龍頭，成長性有望超市場預(yù)期。

國泰君安

宇通客車600066

2020年疫情沖擊公共出行，中大型公交客車銷量下滑20.31%，2020年延后需求疊加新能源公交替換需求，預(yù)計(jì)2021年公交銷量有望增長約20%。作為“公用事業(yè)”的公交市場供給具備一定的剛性，“公交都市”的推進(jìn)、城市外延的擴(kuò)張和居民對公交日益增長的快捷舒適等需求，或?qū)⒈Ｕ瞎皇袌鲩L期穩(wěn)健。隨著新能源補(bǔ)貼的退坡和退出，公交市場有望逐漸回歸理性，依托產(chǎn)品性價(jià)比優(yōu)勢+公司成立專人小組積極獲取訂單+強(qiáng)勢市場更新需求加大，宇通新能源公交市占率有望持續(xù)提升。

安信證券

保利地產(chǎn)600048

根據(jù)公司2-6月度經(jīng)營簡報(bào)，公司截止6月拿地公告已經(jīng)累計(jì)獲取新土地面積594萬方，建筑面積1307萬方，權(quán)益建面936萬平，面積權(quán)益比約為72%。從土地獲取金額上來看，公司1-5月總土地成本783億元，權(quán)益土地成本548億元，平均樓面均價(jià)為5993元每平。對比公司2020年同期拿地建筑面積807萬平、總土地成本670億元和平均樓面均價(jià)8305元每平，公司2021H1拿地力度加大但新增土地成本得到了有效控制。

202101公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入250.87億元，同比增長5.25%，歸屬于上市公司股東的凈利潤25.01億元，同比增長5.10%;公司毛利率為35.45%，同比下降4.36個(gè)百分點(diǎn)。2021Q1公司現(xiàn)金回籠1044億元，回籠率為84%，截止2020Q1公司貨幣資金余額1305.77億元，賬面現(xiàn)金充裕。 海通證券

中航重機(jī)600765

公司以航空技術(shù)為基礎(chǔ)，建立了鍛鑄、液壓、新能源投資三大業(yè)務(wù)發(fā)展平臺(tái)，積極發(fā)展高端宇航鍛鑄造業(yè)務(wù)、高端液壓系統(tǒng)業(yè)務(wù)、高端散熱系統(tǒng)業(yè)務(wù)、中小型燃機(jī)成套業(yè)務(wù)，燃機(jī)成套向總承包、安裝、運(yùn)行維護(hù)等服務(wù)領(lǐng)域拓展，新能源投資業(yè)務(wù)以大力發(fā)展風(fēng)力發(fā)電、燃?xì)廨啓C(jī)綜合應(yīng)用發(fā)電和垃圾焚燒發(fā)電等為主業(yè)，輔以新能源相關(guān)領(lǐng)域關(guān)鍵技術(shù)和產(chǎn)業(yè)的投資，公司產(chǎn)品大量應(yīng)用于國內(nèi)外航空航天、新能源、工程機(jī)械等領(lǐng)域，成為了中國最具競爭力的高端裝備制造企業(yè)。

西南證券 羅栗