基于主成分分析法和TOPSIS法的物流企業績效研究

李霖暢 華北電力大學（保定）

一、引言

在經濟蕭條的情況下，研究企業的經濟效益在當下有一定的實際意義。物流行業面臨著空前未有的資金鏈緊張的情況，作為物流企業必須積極開展新業務，舍棄一些虧損或不是核心的業務，加快提升內部的管理穩定性以及應對能力，把控營運成本。本文基于主成分分析法建立企業經濟效益評價模型，選取京東物流歷年財務報表數據，對數據進行分析。在實證分析章節中，采用主成分分析方法中的方差貢獻率作為權重，并且用TOPSIS法對企業各個季度的經濟效益進行評分，對企業的物流管理人員以及投資人員提出合理建議。

二、建立企業績效評價模型

企業素質的強弱是通過經營能力表現出來的主，考核指標分別是盈利能力、營運能力、債償能力以及發展能力。根據考核指標以及京東物流歷年的財務報表已知數據，選取京東物流企業的6個財務指標作為原始指標。分別是利潤總額（X1）、總收入（X2）、銷售毛利率（X3）、凈利潤（X4）、資產負債率（X5）、流動比率（X6），利潤總額、總收入和銷售毛利率反映的是總體宏觀的經營能力，而資產負債率和流動比率反映的是微觀的經營能力。

（一）建立指標相關系數矩陣

求標準化矩陣Z的相關性系數矩陣，并在此基礎上求解相關性系數矩陣R，相關系數即研究不同變量之間有關線性相關的程度，R=[rij]6x6。

（二）計算主成分

由主成分分析的約束可得，第一主成分即為優化問題的解，求解實例樣本的相關性矩陣|R-λI6|=0。解出相關系數矩陣R的特征根λ，如果R是滿秩矩陣，則表示由P個正的特征根以及其相對應的特征向量，記最大的特征根為λ1，其對應的特征向量記作μ1，可得第一主成分為Y1=Xu1。

（三）構造企業經濟效益綜合評價函數

記αk當作第k個主成分Yk的方差貢獻率，那么前m個Y1，Y2，……，Ym的共同累積方差貢獻率記作αi。一般情況下選取m個主成分。這里m的值一般是由累積方差貢獻率來決定的。若累積方差貢獻率的百分比越高，就說明前面選擇的主成分所解釋X的能力越大。實際操作過程中，選取m的值為能夠使αi的值大于85%的數值，使信息的使用率達85%以上。

利用主成分分析法求解出綜合指標的數值，每個主成分的權重通過方差貢獻率來表示，構建綜合分析函數。

（四）TOPSIS法

TOPSIS是在系統工程中對于少量指標進行多目標分析的一種方法。該方法的主要原則為將待解決問題的正負理想解求解出來。并且在待選方案中選擇一個最優的，使該方案的解距離正理想解最近，而距離負理想解最遠。

距離的測度可以用歐幾里得范數來表示，某方案的可行解與正負理想解的相對距離表示為Ci。

如果Zi是理想解，那么Ci=1，如果Zi是負理想解，那么Ci=0。若Ci越靠近于正理想解，則Ci=0越接近于1，反之越接近于0。

三、實證分析

本文選取京東物流10個季度的數據作為原始數據研究樣本，以京東物流每個季度公布的財務指標為準，從財務報表中得到京東物流各個季度的原始數據并將其標準化，計算標準化后數據的相關系數，結果顯示第一主成分在第1、3、4個指標的系數比較大，表示與利潤有較強的相關性；第二主成分在第2、5、6個指標的系數比較大，說明與營業收入、資產負債率和流動比率有比較強的相關性。

構造線性組合函數：

通過各個季度的綜合得分情況，構造出多元線性回歸函數：Y=0.556y1+0.306y2。

利用公式計算各個方案到最優方案的相對接近度Ci，計算結果如下：2020年第一季度C1=0.923；2020年第二季度C2=0.936；2019年第一季度C3=0.967；2019年第二季度C4=0.948；2019年第三季度C5=0.974；2019年第四季度C6=0.931；2018年第一季度C7=0.987；2018年第二季度C8=0.960；2018年第三季度C9=0.906；2018年第四季度C10=0.952。

四、結論分析

從分析結果來看影響京東物流企業經濟效益的主要因素是營業利潤。從TOPSIS綜合評分可以看出，每個季度的得分都趨近于1，表明京東物流發展比較穩定。下面對京東企業提出一些合理建議，來進一步提高企業的經營能力。

（一）聯合相關企業

京東物流作為快遞行業的一線品牌在整體發展過程中呈上升趨勢，但京東面臨的競爭者也是顯而易見的，分別為外資物流企業、國有物流企業以及民營物流企業包括中國郵政、順豐速運以及“三通一達”。在通過與自營物流品牌的競爭過程中，京東物流可以采用短時期內加強投資和建設的力度來彌補劣勢，可采用菜鳥的方式，聯合相關企業實現長期合作。

（二）提高供應商議價能力

作為物流行業，必須提升運送供應商的議價能力，京東物流快遞配送的能源供應商即為中國石油、石化等此類國企。能源的價格頻繁波動，易受到世界政局環境的影響，對快遞產業的運送成本有不穩定的影響。而京東物流的主要特點是智能化、效率快以及服務好，較難兼顧性價比。

（三）提高買方議價能力

目前中國快遞物流產業處在買方市場環境下，擁有訂單量越多的企業議價能力更強。針對“三通一達”曠日經久的價格戰，一部分會刺激到顧客對于快遞物流價格的敏感程度，在某些方面會打壓京東的顧客忠誠度。所以京東物流在此情況下不如主動出擊，通過服務質量打壓對方，來滿足顧客的訂單差異化以及個性化需求，從而提升京東物流的品牌溢價，力求與客戶實現長久合作。