中國藝術品金融化問題研究

摘要：藝術品金融化是一種社會現象，受自身金融化屬性的影響，其在藝術品市場中占重要位置。不斷發展的國民經濟，使人民消費進入以文化消費為主的時期，藝術品成了投資價值非常大的一種商品，藝術品金融化已是大勢所趨。

關鍵詞：藝術品金融化;藝術品投資;藝術品市場

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：1004-9436（2021）06-0-02

近年來，快速增長的中國經濟，推動了藝術品市場的發展，使之不斷成熟且日漸火爆?，F階段，藝術品投資逐漸發展為國內第三大熱門投資類型，僅僅排在股票和房地產后。因為其擁有非常大的利潤空間，增值率非常高，所以藝術品投資在吸引廣大投資者目光的情況下，也得到了越來越多金融機構的重視。這些金融機構深入挖掘藝術品蘊藏的金融屬性，同時嘗試將其變成金融資產，藝術品金融化已成為必然趨勢。

1 藝術品金融化原因

1.1 國內經濟形勢低迷

金融危機爆發后，全球經濟受到嚴重影響，得益于較為傳統封閉的經濟體制，國內社會經濟發展趨勢相較于西方國家更平穩順利，但近年來一些金融工具的實際表現卻存在一定的問題。在后金融危機的時代背景下，我國經濟建設的疲倦之態逐漸暴露出來，四年時間里從11.5%跌落到8%以下。2007年至今，國內股票市場也在最開始的暴跌后呈現出持續性低迷，長期都沒有超高2500點，部分金融工具，如期貨、銀行理財產品等也未取得良好收益，因此越來越多的投資者撤出資金。即便在2010年之前，蓬勃發展的房地產市場吸收了股票市場回籠的部分資金，然而國家政府相繼頒布的調控政策，極大地打擊了社會資本的積極性。近年來，國內通貨膨脹嚴重，高通脹所帶來的實際價值損失，銀行存款利率無法彌補。在國際藝術品金融投資的鼓舞之下，越來越多的資金開始從股市和房市流出，并以直接或間接的方式進入藝術品市場，市場中存在的閑置資本大量減少，既增加了投資渠道，也使投資市場得以保持平衡。

1.2 藝術投資具有投資獨立性和文化交流性

藝術投資屬于現代化新興產業，其具有經濟性及文化性的突出特征。投資者的經濟實力與鑒賞眼光是影響藝術品投資的兩個重要因素。與金融業及房地產行業對比，藝術品投資擁有獨立性較強的優點，藝術品不單單蘊含文化思想，還涉及先進的技藝、珍貴的材料以及悠久的歷史等要素，因此藝術品份額化交易不具備社會效益，藝術品自身的交易價格直接影響其收益，很容易受個人興趣愛好的影響。其市場波動周期和經濟發展周期不存在非常顯著的線性關系，和股市及房地產市場相比，藝術品投資對社會經濟發展趨勢不具有較高的敏感度，故投資安全性較高。受其獨立性的影響，藝術品投資能夠將股市等金融市場的風險分散，同時獲取更高的投資回報。藝術品往往不存在較高的稀有性和良好的可替代性，每件藏品的文化價值都是非常高的。由于藝術品創作者投入的時間成本無法具體量化，同時藝術創作自身就表現出極大的難以復制性，所以藝術品是個人、群體等知識能力的充分融合，其價格與價值不完全等同。因此藝術品投資并非單純的金錢交易，藝術品價格不斷攀高的主要原因是文化價值上的交流。

1.3 國家政策導向

中央政府提出GDP到2020年翻番的目標，國內市場消費規模達64萬億，因為制造業等傳統行業處于緩慢復蘇的狀態，在助力社會經濟發展方面，文化產業無疑將發揮中流砥柱的作用?！笆濉卑l展規劃也直接提出，將文化產業作為國民經濟發展的重要產業，使其整體實力與競爭力不斷增強[1]?，F階段，推進文化產業持續發展的關鍵在于推動文化金融創新。這里所說的文化金融即文化產業以及文化活動中發生的每一項金融活動。從金融角度而言，可解釋為金融工作涉及的和文化產業以及文化事業相關的業務活動。在文化產業中，藝術品市場是非常重要的一項內容，在國家政策支持下的文化金融中，金融機構進入藝術品市場的行為是極為關鍵的環節。金融資本的加入在很大程度上給藝術品市場提供了消費與商業支撐，能夠推動藝術品投資市場穩步前進，同時處理好了過去中小投資者進入門檻過高的問題，能讓越來越多的普通投資者獲得投資藝術品的渠道。另外，還能夠在整個社會營造出更加濃郁的藝術收藏氛圍，讓更多人對文化藝術品產生全面的理解和認識，從而確保物質、精神雙重文明建設目標的順利實現。

2 中國藝術品金融化進程中存在的問題

2.1 傳統觀念的制約

很多人都認為，金融等于盲目地投機和炒作，藝術品金融化也是如此。這種錯誤的認識實際上對中國藝術品金融化的發展造成了極大的阻礙。須知，藝術品金融化是金融新理念和大資本的介入，屬于良性發展趨勢的一種，而并非炒作和投機。其是利用現代投資理論展開投資的一種藝術品，其性質較為特殊，對專業性提出了更高的要求。必須盡快轉變傳統的思想認識，真正從戰略角度思考和審視藝術品市場的發展，為藝術品金融化提供更好的輿論空間，促進全民藝術品投資的最終實現。

2.2 法律法規不健全，外部監管混亂

現階段，我國并未針對藝術品交易與投資市場，出臺有針對性的政策法規，更沒有制定系統化的法律條款。目前，國內涉及藝術品市場拍賣和保護問題的法律條文僅有《中華人民共和國拍賣法》（以下簡稱《拍賣法》）、《中華人民共和國文物保護法》等，同時上述法律還存在一些爭議與矛盾[2]。而這些問題不能憑借開展內部管理、提高投資者藝術鑒賞能力、培養長遠投資眼光的途徑予以解決。由于缺少相關法律法規，整個藝術品市場的誠信機制和誠信體系不能快速建立。

2.3 人才的缺乏

雖然我國藝術品市場的從業人員呈逐年遞增趨勢，但必須認識到這部分人員并未接受系統化的培訓教育，學術素養以及鑒賞能力不是很高，必須促進其職業道德意識和專業技能的強化。若要實現中國藝術品金融化的可持續發展，當務之急是加強人才培養。在藝術品金融化發展的過程中，要對那些綜合性專業人才進行培養，讓其擁有一定的鑒賞水平和金融理解能力，提高市場敏銳度，宏觀把握整個經濟環境，這是我國藝術品市場不斷發展的必然選擇。

2.4 誠信機制的缺失

誠信機制的不完善在很大程度上阻礙了藝術品市場的發展，直接影響了藝術品金融化發展。具體體現為藝術家炒作力度過大、受金錢利益的誘惑、拍賣行的假拍拍假、藝術品鑒定師毫無根據地評判藝術品的價值等。而市場內充斥著各種虛假、偽造的藝術品，難以從中選出具有真正價值的藝術品，同時因為信息孤島的存在，投資過程中存在很多顧慮，導致市場波動較大，嚴重阻礙了藝術品金融化的發展。因此，要促進藝術品金融化發展，必須健全誠信機制。

3 促進中國藝術品金融化健康發展的對策與建議

3.1 更新思想觀念

一些投資者往往覺得藝術品金融化是一種不理性的炒作行為，但從根本上來說，它是社會經濟不斷發展的新時代下藝術品市場發展的大趨勢。在藝術品金融化的背景下，新興衍生產品隨之出現，并融入了金融專業人士及經濟學家的金融知識和現代化的投資觀念。金融資本的介入讓藝術品市場變得更加活躍，也擁有了更大的發展空間。因此投資者必須主動更新思想認識，對藝術品金融化予以更大的支持，從而促進其持續健康發展。與此同時，金融機構必須盡快打造專業化的人才隊伍，組織其開展新藝術金融產品研發工作。因為藝術品和其他投資品之間的關系不是很緊密，所以要對組合產品實施研發，積極吸取西方國家的先進經驗，創新傳統金融產品，包括藝術品基金、信托、保險等。

3.2 完善法律條款

現階段，國家政府頒布的涉及藝術品市場的法律法規非常少，針對藝術品金融行業的規范文件、標準等也處于空白地帶。政府部門必須發揮引導職能，在短時間內出臺相關政策文件，指導藝術與金融結合，避免過度投機，讓藝術金融產業回歸藝術品本身。同時，國家應盡快制定頒布更加完善的政策法規，做好市場準入管控，適當提升門檻，明確藝術品交易者、鑒定機構和拍賣公司等的相關責任，從法律層面上作出明確界定，切斷鑒定收費和奠定結論之間的利益紐帶，從法律上約束交易過程和交易各方。藝術品市場立法應把重點放在建設法律制度上，尤其要在短時間內頒布《中國藝術品市場法》等專門獨立的法規。立法應當始終從誠信的角度出發，從藝術品市場規范的角度出發，從部門規章、法律以及行政法規有效開展的角度出發，將熱點、重點問題一一突破，讓藝術品市場立法取得明顯成果。

3.3 培育專業人才

藝術品金融相關專業人才的培養除了有助于進一步發展中國藝術品金融產業外，也在一定程度上體現了以人為本的思想和科學的人才觀[3]。因此應當盡快建立一支更加專業的人才隊伍，確保中國藝術金融產業良好發展。因此，我們應大力培養懂金融知識和藝術知識的優秀管理人才，以及了解藝術的金融人才和熟悉金融專業知識的藝術人才。只有這樣，金融與藝術市場才能充分聯動，金融和藝術才能在更高的層次進行合作。

在人才培養方式方面，國內高校應當盡可能地開發科研資源，創新設置藝術品金融專業，融入金融、管理、藝術及法律等相關教學內容，結合藝術品金融發展的需要，培養相關人才。與此同時，開設短期高級研修班也不失為一種有效之法，可鼓勵各大高校及藝術品投資機構主動開設一些培訓課程，讓更多投資者參與學習培訓，確保藝術品金融市場能夠得到更加有力的人才支持。在參與藝術品金融投資活動前，投資者需要對藝術品的相關常識及一些基礎的鑒定知識有一個較為系統化的掌握，促進藝術修養的不斷提升，隨后再學習一些投資方面的專業知識，掌握一定的投資技巧。在認識和理解藝術品投資風險方面，這部分知識與理論將起到重要作用，也能在一定程度上防止公眾盲目地參與藝術品投資活動，讓整個藝術品金融產業的專業化、理性化特征更加突出。

3.4 建立誠信機制

為了確保藝術品市場的公平性，中國藝術品市場和藝術品金融市場需將失信懲戒制度建立起來，并對藝術品金融的誠信機制予以構建，制定科學合理的管理機制[4]。借助藝術品市場的失信懲戒對藝術品市場中的市場亂象（假拍、拍假等）予以有效控制，同時建立藝術品金融行業責任追究機制，追究市場的非誠信行為。另外，建立藝術品信息庫，公開藝術品信息，可以讓中國藝術品市場信息不對稱的問題得到解決，幫助投資者全面獲取藝術品信息。

在建立藝術市場誠信體系方面，筆者認為具體可從以下方面展開：政府主管部門統籌安排，對建立藝術市場信用報告制度予以支持，借助現代網絡信息技術建立信用檔案，投資者、藝術品創作者以及藝術品從業人員均屬于所建檔案的對象，共享資源，盡量確保信息透明，做到實時更新，在《不誠實行為處罰清單》中列入信用記錄不良的人群，針對不誠實行為，在市場經濟活動中公開進行處罰，重點監督不誠實的企業或者個人，淘汰那些存在嚴重經濟問題的企業或個人。政府部門需充分考慮市場實際情況，借助有效的管理制度約束藝術市場中的不誠實行為，引導中國藝術市場朝著更加健康的方向發展。

4 結語

藝術品金融化不但有助于藝術品市場交易方式的變革與創新，也可以滿足越來越多的投資者的需求，真正彰顯出藝術品的價值。然而對實際發展中存在的一系列問題，我們也要高度重視，并采取具有針對性的措施進行處理，確保我國藝術品金融化的持續穩步推進。

參考文獻：

[1] 吳柯，楊靜文.中國藝術品市場金融化研究[J].中國市場，2016（08）：95-97.

[2] 江哲豐，彭祝斌.中國藝術品金融研究的理論視域[J].貴州大學學報（藝術版），2016（4）：56-61.

[3] 郭怡萱.試論中國藝術品金融化的發展[J].商場現代化，2016（30）：134-135.

[4] 曾嚴.淺析中國藝術品金融化的發展[J].經濟管理（文摘版），2015（05）：241-242.

作者簡介：薛若禹（2000—），男，江蘇揚州人，本科在讀，研究方向：金融工程。