透析信用卡業務疫情大考“成績單”

吳申城

在新冠肺炎疫情籠罩下的2020年，銀行信用卡產業迎接了一場大考，從年初的消費市場收縮到疫后的市場經濟復蘇，時刻考驗著銀行的戰略應對：究竟是抉擇穩健謹慎還是高歌猛進的發展策略，如何培養高質量持卡人，如何控制不良率變化，如何實現“千人千面”……成為擺在各銀行面前的重要課題。

一晃，2021年的春風撲面而來，各銀行的成績單也已陸續出爐，在百頁報告的字里行間，銀行信用卡的發展軌跡已然分化。截至4月14日，13家公布2020年度信用卡業績的頭部上市銀行中，3家銀行信用卡透支余額下降，8家銀行信用卡貸款不良率上升。

疫情壓力貫穿下的

信用卡市場

疫情下的經濟活動。3月24日，中國人民銀行官網發布的《2020年支付體系運行總體情況》（以下簡稱《總體情況》）顯示，截至2020年末，信用卡和借貸合一卡在用發卡數量共計7.78億張，同比增長4.26%，環比增長0.25%，而人均持有信用卡和借貸合一卡0.56張。

信用卡資深專家董崢認為，從數據看，信用卡和借貸合一卡在用發卡數量的增速創下近五年來最低增幅，環比增速也是2020年四個季度中的最低，這一增速放緩主要是受到疫情影響。

來自疫情形勢不確定性等焦慮感讓消費市場暫時性加速萎縮，與消費活動直接掛鉤的信用卡交易亦隨之呈現斷崖式下降的狀態。在焦灼的等待中，國內疫情形勢逐漸回暖，2020年4月8日，武漢重啟，復工復產復市有序推進，消費市場穩步反彈，在不少年輕客群間甚至出現了補償性消費的景象。2020年3月10日，江蘇省消保委發布的《新冠肺炎疫情對江蘇省居民消費意愿的影響調查報告》顯示，近九成居民會出現補償性消費和報復性消費，“約飯”是首選。

在消費重啟的過程中，以消費券為代表的新型手段串聯起多維度場景下的交易活動。其中，典型的案例便是去年中國銀聯在全國范圍內啟動的“重振引擎”助商惠民計劃，在200余個城市通過“云閃付”App助發超過8000萬張消費券，累計帶動消費超過78億元。

消費帶動交易、交易聯動信貸。在外部環境回升的基調下，部分銀行信用卡業務從去年三季度開始恢復到疫情前水平，但前期的停滯難以彌補全年交易額萎縮的大局，加之疫情促使部分共債用戶不良暴露，間接傳導至銀行信用卡業務，因而不少銀行當年度信用卡發展策略趨于保守。

《總體情況》顯示，2020年信用卡授信總額為18.96萬億元，同比增長9.18%;信用卡應償信貸余額為7.91萬億元，同比增長4.26%。兩者增速雙雙跌入個位數。更直觀的體現是，不少用戶反映自己的信用卡被降額。對此，國家金融與發展實驗室副主任曾剛表示，受新冠肺炎疫情影響，信用卡不良壓力有所增加。此外，隨著銀行征信數據范圍擴大，銀行對客戶的真實借款與信用狀況也能做出更全面評估。在這種情況下，適當的主動降額是銀行實施風險防控的一種手段。

信用卡不良率趨于分化

《總體情況》顯示，2020年銀行卡卡均消費金額1.30萬元，同比下降6.38%。作為信用卡分期業務、交易手續費的基礎，卡均消費金額的遞減，直接影響各銀行信用卡的收益情況。

迎“疫”而上，多行多策穩信用卡基本盤。在13家頭部上市銀行中，工商銀行信用卡消費額為2.58萬億元，同比下降19.9%。近2成降幅的背后，更多的是“宇宙行”出于對信用卡資產質量的考量，即收縮信用卡新發卡量增幅以及信用卡透支額度增速，此舉促使工商銀行成為信用卡資產質量好轉最明顯的上市銀行，其不良率下降0.32個百分點。

從信用卡不良率來看，2020年絕對值最低的是建設銀行，其為1.40%，雖然較2019年同比增長0.37個百分點，但考慮到其今年信用卡透支余額擴容845.13億元，居于頭部上市銀行之首，因而仍可見其核心風控實力之雄厚。在其發布的2020年年報中也清晰地寫著“客戶總量、貸款余額和資產質量等核心指標繼續保持同業領先地位。”

再看“零售之王”招商銀行，2020年信用卡不良率為1.66%，較2019年同比增長0.31個百分點，特別是在2020年上半年面臨短期階段性上升的壓力，后隨疫情防控取得成效而逐步緩解。報告期內，招商銀行信用卡透支余額高達7466.87億元，居于首位，而其獲客運營模式也從增量市場轉為存量市場，主動持續調優客群結構，不斷迭代升級團隊業務能力。

同樣將目標獲客轉向存量市場的還有交通銀行，其信用卡全年活戶戶均消費額同比增長9%;存量活戶同比多留存308.38萬戶。這背后得益于交通銀行把握信用卡業務存量經營時代的特點，圍繞信用卡客戶生命周期，開展面向更加細分客群的營銷活動。更值得一提的是，基于存量客戶拓展業務也間接降低了獲客風險，報告期內，其信用卡不良率下降0.11個百分點，成為為數不多收縮不良率的頭部上市銀行。

風險釋放期內，多行不良抬頭求壓降。疫情倒逼不良壓力激增是大部分頭部上市銀行信用卡業務面臨的處境。其中，民生銀行不良率上漲0.8個百分點，達到3.28%。民生銀行年報中直言，經濟環境受到較大沖擊的背景下，部分人群還款能力出現下降，信用卡貸款風險加速暴露，銀行信用卡貸款整體呈現風險上升態勢。民生銀行補充稱，還原本年不良資產處置后，其信用卡不良貸款率在同業處于中等水平，未來信用卡將加大不良貸款處置力度。

信用卡不良率增幅明顯的還有興業銀行，較2019年上漲0.69個百分點至2.16%。雖然興業銀行認為，其信用卡資產質量仍將在2021年處于風險釋放期，面臨一定壓力，但其亦通過加大大數據風控產品和量化評分模型應用等手段控制新增風險增長，加快存量風險消化，強化不良資產清收。

持有類似觀點的還有中信銀行，其信用卡不良率為2.38%，較2019年上漲0.64個百分點。中信銀行表示，將積極主動探索信用卡批量轉讓業務，全力以赴壓降不良。

疫后挑戰中

催生信用卡發展新機遇

對于大部分頭部上市銀行而言，信用卡業務的風險壓力不容小覷，但這并不阻礙其加碼投放力度。

信用卡貸款投放力度。在13家銀行中，僅交通銀行、中信銀行、浦發銀行三家銀行收縮信用卡透支余額，相反增長量最大的建設銀行，較2019年同期增長845.13億元。

建設銀行在加碼信用卡業務的同時，一方面，加強線上線下場景搭建布局，在線下推進機場高鐵、城市商業綜合體、加油站三大特惠商圈建設，在線上加大與抖音、百度、京東、美團等互聯網企業開展聯合促銷、綁卡支付、積分兌換等業務合作，助力擴大內需消費升級。另一方面，深化自營化業務分支，如加大車生活消費支持力度構建“建行家裝節”一站式申請平臺等。

從增幅比例觀察，郵儲銀行信用卡透支余額同比增長高達17.41%，居于首位。作為后來居上者，擁有近4萬個營業網點，服務個人客戶超過6億的郵儲銀行亦將信用卡業務作為零售銀行戰略的核心組成部分。2020年12月，郵儲銀行獲得中國銀保監會批復，同意籌建信用卡中心專營機構。考慮到郵儲銀行用戶觸達面及現階段信用卡業務體量，其信用卡業務的發展前景廣闊。

在13家頭部上市銀行公布的2020年年報中，“場景”一詞的出現頻率較高，除了籠統表達布局場景化建設以外，與互聯網平臺合作，深入醫療領域，加碼汽車（加油）三大場景營銷的出現頻率較高，而深耕場景建設，垂直服務場景客戶亦成為行業發展的新焦點。值得一提的是，部分銀行另辟蹊徑，擴展特色場景，比如中國銀行拓展冰雪運動優惠商戶，以冬奧冰雪場景和特色服務實現場景發卡，打造冬奧卡及冰雪卡等核心產品等。

政策面為信用卡業務帶來更多的發展空間。一來《中國人民銀行關于推進信用卡透支利率市場化改革的通知》取消信用卡透支利率上限和下限管理，二來《關于進一步規范大學生互聯網消費貸款監督管理工作的通知》明令禁止小貸公司不得向大學生發放互聯網貸款，三來以金融管理部門多次約談螞蟻集團為鑒，花唄、借唄等互聯網消費信貸產品應斷開與支付平臺的唯一連接，同時被納入消費金融公司，依法合規管理。多項政策均利好信用卡業務。

綜上所述，自去年疫情以來，各行信用卡業務歷經風浪，直面壓力，眼下市場風險釋放關口已經過去，資產質量包袱逐步被卸下。市場環境、自身布局、監管紅利等因素相互交織之下，信用卡業務再次站上消費金融的主舞臺，新一輪發展機遇亦在涌動中催生市場新變革。

責任編輯：鐘立群