捋順內卷的金融創新

時序的大門在五月打開，今年的“五一”國際勞動節，我們有了長達5天的假期，可以在繽紛的春夏交替中體驗久違的“假日經濟”，“十四五”規劃和2035年遠景目標綱要提出，“增強消費對經濟發展的基礎性作用”“全面促進消費”。消費亦成為經濟雙循環的新起點。

而重要時間節點的消費數據，更是經濟走勢的“晴雨表”。此間，發展消費信貸便成為提振消費中的重要一環，一方面有助于提升居民節假日消費能力，另一方面也是銀行消費信貸業務的創新增長點。然而，金融創新也在某些領域開始內卷，單從肆意叢生的“奇葩”消費信貸產品“出世”，就把消費信貸發展過程中存在的誘導消費、模糊利率等問題暴露出來，如何優化產品，怎樣進行統一監管，成為消費信貸發展道路上無法規避的問題。

著眼大局，杜絕“內卷式”金融創新。內卷的表現之一就是本末倒置的偽專業主義，在金融創新的過程中，部分金融機構就對金融產品創新過度追求，甚至偏離軌道，對金融消費場景盲目追求，誘導用戶沖動消費，導致金融創新偏離了服務實體經濟的本質，這就是典型的金融創新內卷。

銀行信貸支持應該結合國家經濟發展大勢，更加專業地服務實體經濟。中國人民銀行召集24家主要銀行召開消費信貸結構優化調整座談會，明確指出，金融機構一是要將科技創新、制造業發展和綠色產業等列為重點支持對象;二是要提高消費信貸與重點支持對象之間的適配度。只有這樣，才有利于以金融之力正確引導消費，促進經濟社會供需關系的平衡。

疏堵結合，杜絕“收割式”金融產品。現階段出現的部分消費信貸產品通過大數據獲得消費群體的用戶畫像，尤其是精準“把脈”年輕客群，刺激消費，形成焦慮，造成了消費信貸渠道的非正常“擁堵”。尼爾森《中國年輕人負債狀況報告》中提到，在18-29歲的年輕人中，信貸產品的滲透率為86.6%，實質負債人群在整體年輕人中的占比達44.5%，這其中有很大一部分為沒有收入的大學生群體。

因此，3月17日，中國銀保監會辦公廳等5部門聯合發布了《關于進一步規范大學生互聯網消費貸款監督管理工作的通知》（以下簡稱《通知》），明確小貸公司不得向大學生發放互聯網貸款，避免大學生過度借貸。

與此同時，3月31日發布的《中國人民銀行公告〔2021〕第3號》（以下簡稱《公告》）中提到，為維護貸款市場競爭秩序，保護金融消費者合法權益，所有從事貸款業務的機構，在網站、移動端應用程序、宣傳海報等渠道進行營銷時，應當以明顯的方式向借款人展示年化利率。

監管機構相繼出臺的《通知》與《公告》，不僅是遏制金融機構利用不當宣傳的漏洞引誘用戶過度消費，刺激貸款需求，繼而“收割”年輕客群的行為;更是保護金融消費者的知情權，長遠來看能夠有效地疏通合規信貸渠道，促進消費金融市場的良性競爭。

因勢利導，堅持“守正式”金融服務。因此，從現階段政策導向看，“不以消費信貸作為刺激消費的手段”的監管思路非常明晰，監管層已經開始對假借消費場景之名、行過度消費和過度借貸之實，對實體經濟、金融風險和社會穩定帶來負面影響的偽金融創新進行干預。

通過督促銀行業金融機構調整優化信貸結構，引導其堅持服務實體經濟的本質，合規應用“大智云移”等新技術的作用，捋順內卷的金融創新，結合實體經濟的實際需要來創新針對性的產品服務，在規范發展的前提下，讓創新業務放量增長。

內卷告訴我們，表面的金融創新即便看起來“精準”，但并不等于真正的普惠，只有不斷向外突破的金融創新，才能不讓內卷化困擾我們，守正之下的實力、規則與傳統，賦能出奇之上的智慧、創新與變通，方能不忘金融服務初心，捋順內卷適境如水，回歸到服務實體經濟的新常態上來。