福建省林業金融產品創新研究
2021-05-26 01:17:33鄭健體謝志忠
企業科技與發展 2021年4期
鄭健體 謝志忠
【摘 要】通過把商業銀行林業金融產品創新作為研究的視角，探討福建省林業發展情況和林業金融創新產品整體發展情況，并應用博弈分析，分別探討銀行與政府關于林業金融創新產品的博弈及銀行與林農之間關于林業貸款的博弈分析。通過博弈分析發現，銀行在進行金融創新的過程中會出現一種無效率、無法達到最優選擇的現象，以及在林農貸款過程中存在銀行貸款難的現象，最終得出政府應該積極促進銀行進行林業金融產品創新，以及銀行需要加快構建林農征信系統從而防止林業貸款市場萎縮的結論。
【關鍵詞】福建省;林業金融;產品創新;博弈分析
【中圖分類號】F832.43 【文獻標識碼】A 【文章編號】1674-0688（2021）04-0146-04
0 引言
隨著生態環境被越來越多的人重視，國外學者對林業金融做了諸多研究，包括金融經濟理論對林業及森林資源的研究，以及在宏觀稅收財政方面對林業的研究，國外的學者更多地關注整個生態系統的建設及其帶來的效果和影響，或從稅收、林業政策等宏觀角度研究林業發展情況，其專注范圍更廣泛 [1-7]。國內學者對林業金融問題的研究主要是從林業金融創新服務系統、創新模式、創新工具、法律、林業投融資風險、林業保險等方面逐個展開，并提出相應的對策建議 [8-9]，其研究角度更為細致，研究的問題更加深入，從而能夠使讀者了解林業金融的各個方面，為后續的深入探討奠定了夯實的理論基礎。但是從整體來看，目前的文獻對林業金融整體體系構建方面的研究較為豐富，同時在林業金融創新產品的幾個較為典型的融資工具的研究較為精細化，但是在林業金融產品創新層面缺乏相應的研究。林業金融產品創新方面尚未建立一個完整的框架，同時缺乏相應的案例支撐，使得實踐性的研究較少。針對林業融資難、風險大等普遍存在的問題，得出了一些理論化的結論，但實操性不強。
1 福建省林業金融創新產品的發展現狀
福建省優良的地理條件和交通條件使得其發展林業產業具有得天獨厚的優勢。但一直以來，林地資源都被雪藏，沒有有效地利用，林地資源沒有發揮出應有的價值。而且，福建省林業總產值主要集中在南平、三明、泉州和漳州4個市，其他市的林業產值不高，福建省的林地產業整體發展不均衡，林地資源的開發利用不足，部分地區的林業產業還需進一步開拓和發展，而服務業作為未來發展的一個重要產業，在林業產業中發揮的作用遠遠不夠。目前，福建省的林業產業僅僅停留在林產品的加工制造及生產方面，而在林業生產服務、林業旅游和生態服務方面還處于初始階段，發展動力不夠。這就需要加快林業金融創新產品的發展，使更多的金融創新產品投入林業生產和經營，解決林業第三產業發展中存在的問題，同時完善林業金融服務，使得林業保險等各種健全的金融服務產品能夠與林業生產經營相配套，降低林業產業發展風險，促進林業產業快速轉型升級。
首先，福建現行的林業金融創新產品主要有林權抵押貸款、小額林權貸款兩種類型。福建省在林業貸款產品上的創新不夠，面對廣大的中小林農，銀行與當地的合作社并沒有開發出更多的適合當地條件的林業金融產品，使得廣大中小林農在林業生產經營過程中仍然處于資金被動的狀態，也進一步限制了林業產業的發展。
其次，由于林業本身具有難管理、周期長、易受災等自然屬性，所以福建省大部分地區林權抵押貸款主要針對林業大戶。銀行為小戶、散戶林農貸款時，可抵押的林木規模小，導致銀行在進行林業評估、辦理林權抵押過程中產生了非常高的成本，與此同時，銀行進行事后調查時發現，小戶林農林地分散，導致監管難度加大，這就使得小戶林農在申請林業貸款時不具備優勢。高成本與高風險使得銀行在針對小戶林農方面的林業金融創新產品投入不足，從而導致目前林業金融創新產品僅覆蓋大戶林農，而沒有對中戶和小戶林農達到統一覆蓋。
2 福建省林業金融創新的博弈分析
2.1 銀行與政府關于林業金融產品創新的博弈分析
2.1.1 模型建立與假定
根據博弈論確定以下幾個必要因素。
局中人：銀行b與政府g（該處政府主要是指地方政府金融服務辦公室、林業局等相關部門）。
策略：銀行在林業金融業務方面可以開發新的林業金融產品，通過金融創新降低成本并獲得收益，也可以維持現狀不進行林業金融產品的創新活動。因此，銀行有創新和不創新兩種策略選擇。政府作為行政管理機構，當林業產業更加發達時，能夠享受林業資源、環境所帶來的好處，幫助提升政府的業績和口碑，故在銀行創新林業金融產品時，可以選擇支持銀行的創新活動。在支持的過程中政府會花費一定的成本，諸如大力宣傳推廣林業金融產品，給予人力、物力、財力支持。當然，政府也可以選擇不予以支持，當政府不支持時便可以搭便車，坐享銀行在林業金融創新過程中促進林業產業發展所帶來的好處，而不需要花費任何成本。因此，政府也有支持和不支持兩種策略選擇。
得益：政府和銀行在不同的策略選擇下會獲得各自相對應的收益，用μg表示政府的收益，用μb表示銀行的收益。
同時，做如下模型假定。
（1）銀行與政府都是理性人，在行為當中都追求各自的利益最大化。
（2）銀行的林業金融創新產品是有效的，只要銀行創新林業金融產品就能促進林業產業發展，為銀行和政府帶來正效益。
（3）銀行的決策只有創新和不創新兩種，無其他選擇;同樣，政府的決策只有支持和不支持兩種，無其他選擇。
（4）政府存在支持成本，同時銀行也存在創新成本。
這里分兩種情況分別進行討論。第一種情況是市場充分自由，政府對金融機構不采取強制措施，當政府選擇支持林業金融創新時，銀行不予配合，不創新，此時政府并不會給予銀行一定的處罰。第二種情況是政府充分發揮宏觀調控手段，對金融機構采取強制措施。當政府積極參與和號召金融機構進行林業金融創新時，銀行不予配合，此時政府對不予配合的銀行進行一定的處罰。
2.1.2 政府對銀行不采取強制措施時的博弈模型分析
設銀行創新林業金融產品時為政府帶來績效、聲譽等的收益為Rg;政府對銀行給予支持，發放一定的補貼，貼息、幫助宣傳等政策所花費的成本為Cg;銀行創新林業金融產品時為自身帶來的收益為Rb，創新林業金融產品所花費的成本為Cb;銀行不創新林業金融產品時銀行的收益為rb（rb>Rb-Cb）。
通過這個博弈分析可知，當銀行選擇創新時，政府選擇支持的收益為Rg-Cg，政府選擇不支持的收益為Rg。Rg>Rg-Cg，根據效用最大化原理，銀行選擇創新時政府會選擇不支持;當銀行選擇不創新時，政府選擇支持的收益為-Cg，政府選擇不支持的收益為0，因此選擇不支持的收益大于選擇支持的收益，此時政府會選擇不支持。再分析銀行的效用可以看出，由于rb>Rb-Cb，無論政府選擇支持還是不支持，銀行都會選擇不創新，因選擇不創新時獲得的收益為rb，選擇創新獲得的收益為Rb-Cb。此時，不創新是銀行的占優戰略。
由此可知，當政府對銀行不采取強制措施要求其進行林業金融創新時，最終雙方博弈后達到一個納什均衡，即不支持、不創新，而這一均衡結果無論是對雙方還是對整個社會來說都不是一個最優結果，沒有達到帕累托最優。從這一博弈結果來看，如果放任市場不加以任何干預，銀行不會積極進行林業金融產品創新，從而使整個社會的福利沒有達到最優狀態，也不利于林業產業的發展。
2.1.3 政府對銀行采取強制措施時的博弈模型分析
為了保證政府的政策實施效果，改進社會福利和整體經濟效率，使其達到一個最優化水平，政府需要采取一定的強制措施。當政府支持林業金融創新時，設政府對銀行不予配合采取一定的懲罰M，此時處罰M可以用來彌補其支持所花費的成本（這里需要說明當政府不支持時，就不存在對銀行的處罰）。
如果Rb-Cb
此時分析雙方博弈情形。當銀行選擇創新時，政府選擇支持的收益為Rg-Cg，政府選擇不支持的收益為Rg ，政府出于效用最大化考慮，會選擇不支持。當銀行選擇不創新時，政府選擇支持的收益為M-Cg，選擇不支持的收益為0，因此此時政府會選擇支持。可以看出，政府在此新的博弈中不存在占優戰略。
當政府選擇支持時，銀行對應的選擇創新策略獲得的收益為Rb-Cb，銀行選擇不創新時的收益為rb-M（Rb-Cb>rb-M），因此此時銀行會選擇創新。當政府選擇不支持時，銀行選擇創新的策略獲得的收益為Rb-Cb，銀行選擇不創新獲得的收益為rb（rb>Rb-Cb），因此銀行基于效益最大化考慮會選擇不創新。由此可得，銀行在博弈過程中也不存在占優戰略。
綜上所得，此次博弈過程中銀行與政府不存在純策略的納什均衡，因此可以求解混合策略下的納什均衡。在此設政府選擇支持的概率為Pg1=x，政府選擇不支持的概率為Pg2=1-x。銀行選擇創新的概率為Pb1=y，選擇不創新的概率為Pb2=1-y。
在給定銀行y的情況下，政府選擇支持的（x=1）和選擇不支持（x=0）的收益分別如下：
μg（1，y）=（Rg-Cg）y+（M-Cg）（1-y）=（Rg-M）y+M-Cg
μg（0，y）=Rgy
令μg（1，y）=（1，y），得y=（M-Cg）/M。
如果銀行選擇創新的概率大于（M-Cg）/M，則政府的最優選擇為支持，當銀行選擇創新的概率小于（M-Cg）/M，則政府的最優選擇為不支持。當Pb1=（M-Cg）/M，Pb2=Cg /M，這時銀行應該選擇混合策略。
同理分析給定政府支持概率x的情況下，銀行選擇創新（y=1）和選擇不創新（y=0）的收益分別如下：
μb（x，1）=（Rb-Cb）x+（Rb-Cb）（1-x）=Rb-Cb
μb（x，0）=（rb-M）x+rb（1-x）=rb-Mx
令μb（x，1）=μb（x，0），得x*=（rb+Rb-Cb）/M。
因此，當政府選擇支持的概率大于（rb+Rb-Cb）/M，則銀行的最優選擇為創新，當政府選擇支持的概率小于（rb+Rb-Cb）/
M，則銀行的最優選擇為不創新。當Pg1=（Rb+Rb-Cb）/M，Pg2=1-（Rb+Rb-Cb）/M時，這是政府的混合策略。
通過博弈分析可以看出，銀行是否選擇創新與政府的處罰力度成正相關關系，與政府的成本投入成負相關關系。如果政府對銀行不加干預，不進行積極的政策誘導，銀行將喪失對林業金融產品進行創新的積極性，從而使得林業產業發展緩慢，資金投入不足。政府不對銀行予以一定的處罰很容易導致一種無效率的納什均衡，使其陷入囚徒困境，無法達到帕累托最優的狀態。
2.2 銀行與小額林農關于林業貸款的博弈分析
2.2.1 模型假定
市場中分為兩種林農，高信用林農fh和低信用林農fl。其中，高信用林農擁有較高的資信水平，銀行為其發放貸款能夠獲得較高的收益V;而低信用林農存在較高的違約風險，從而使銀行遭受損失的風險增大，銀行給低信用林農發放貸款時從低信用林農處獲得的收益為W。銀行給林農的貸款價值為R。這里為了方便分析，根據一般現實情況假定V>R>W。因為當低信用林農偽裝成高信用林農而沒有被銀行甄別出來時，銀行為其發放了價值R的貸款，但低信用林農很可能是為了騙取銀行貸款資金以做它用（例如參與賭博等一些不正當的活動），而不是將其投入林業生產活動中，若出現這種情況，將導致銀行對貸款資金的回收困難。所以，銀行對低信用林農發放貸款獲得的收益W是小于其對高信用林農發放貸款獲得的收益V。
假設高信用林農獲得銀行貸款的概率為P。銀行根據高信用林農開具的相關資信情況判斷是否給予貸款，高信用林農不需要花費額外的成本證明自身的信用情況。
設低信用林農獲得銀行貸款的概率也為P。低信用林農需要偽裝成高信用林農，其花費的偽裝成本為C（R>C），并且一旦偽裝成功，銀行由于缺少完善的篩選機制而無法準確地將低信用林農的偽裝識破，從而將低信用林農與高信用林農同等對待，因此低信用林農獲得銀行貸款的概率為P。
2.2.2 模型分析
（1）高信用林農有兩種決策，分別是申請貸款和不申請貸款。當高信用林農不申請貸款時，高信用林農和銀行獲得的收益均為0。當高信用林農申請貸款時，銀行對其申請貸款的高信用林農進行審批，以一定概率對其發放貸款;當銀行對高信用林農發放貸款時，高信用林農和銀行的收益分別是R和V-R，當銀行不對高信用林農發放貸款時，兩者的收益均為0。
（2）低信用林農也有兩種決策，申請貸款和不申請貸款。當低信用林農不申請貸款時，低信用林農和銀行的收益均為0;當低信用林農申請貸款時，其需要花費成本C進行偽裝，當銀行不向低信用林農發放貸款時，兩者的收益均為0，當銀行對低信用林農以一定概率發放貸款，低信用林農和銀行獲得的收益分別為R-C和W-R。
此外，低信用林農的期望收益為μh=P（R-C）+（1-P）（-C）=PR-C。
在現實生活中，受到銀行評估技術和法律條件等方面的限制，使得低信用林農偽裝成高信用林農的成本C較小。當PR>C時，低信用林農的期望收益大于0，因此低信用林農傾向于向銀行申請貸款。
高信用林農的期望收益為μ1=PR>0。
由于高信用林農的期望收益大于0，因此高信用林農一般情況下均會選擇向銀行申請貸款。
記n為申請貸款者。由以上分析可知，高信用林農選擇申請貸款的概率為P （n/f h）=1。同時，低信用林農也傾向于向銀行申請貸款，則在低信用林農的條件下，選擇申請貸款的概率P （n/f l）=1。
銀行根據歷史記錄情況會對貸款申請者進行一定的篩選，并給出高信用林農和低信用林農的一個概率分布。由于在市場中只有高信用和低信用兩類林農，因此高信用林農概率P（fh）與低信用林農概率P（fl）的和為1。
由貝葉斯公式可得在申請人當中，高信用林農的概率：
已知P（n/fh）=P（n/fl）=1，P（fl）+P（fh）=1，得P（fh/n）=P（fh）;同理可得P（fl/n）=P（fl）。
則銀行的期望收益：
令μb=0，得P*（f h）=（R-W）/（V-W）。
只有當高信用林農所占概率P（f h）>P*（f h）時，銀行的期望收益率才為正，銀行才會傾向于向林農發放貸款。
由上述博弈分析可知，高信用林農在市場中所占比例與銀行期望收益率成正比，高信用林農所占比例越大時，銀行愿意向林農發放貸款，而當處于一個信用體系不夠完善的市場中，低信用林農充斥其中，則銀行會選擇不向林農發放貸款，從而會影響整個林權貸款市場的發展。
3 加快林業金融產品創新發展的對策建議
3.1 政府支持林業金融創新產品的發展，完善配套基礎設施建設
一是鼓勵林業金融產品創新的實施，調動廣大林農參與積極性。在銀行進行林業金融產品創新實施過程中，政府可以配套給予貼息。在貼息的過程中需要盡量簡化貼息程序，或通過銀行代理林農完成貼息補貼的申請，為廣大林農減免手續和路程成本，盡可能地便利廣大林農。二是完善森林保險機制。政策性森林保險主要的投保對象是公益林，對于廣大中小林農的商品林，可以以商業性森林保險為主，同時林業局通過給予一定的保費補貼降低林農投保費用。同時，鼓勵保險機構積極開發各類險種的森林保險，針對不同地區的林木，實施與之相適應的險種，開展火災、病蟲害、冰雹臺風等各類險種，滿足不同林地資源投保的需求，建立風險防范機制，降低銀行的放貸風險。三是建立完善的林權流轉市場及林權交易平臺。地方政府部門要著力推動當地成立林權交易平臺，做好每村每戶的林地登記和處置工作，同時實現村與村之間的林權轉讓信息互通。
3.2 銀行擴寬林業貸款類產品的范圍，增加林業貸款種類
針對整體林業貸款類產品覆蓋面不足、種類不多的問題，銀行可以參照一些地方的成功做法，如福建省三明市農商行針對不同期限的樹種開發不同的林權類貸款產品。例如，針對諸如毛竹的短期林木，開發期限在3～5年的短期林業貸款產品，而針對杉木等一些生長周期在10年以上的樹種，開發期限在10～20年的長期林業貸款產品。此外，銀行要擴大林業貸款的范圍。銀行應該不斷的探討小額林業貸款產品，通過與當地政府機構合作、與專業合作社合作、聯動保險機構、設立風險基金等方式降低貸款風險，將更多的林業貸款向小戶林農傾斜。
3.3 引導依托合作社平臺的林業金融貸款的發展
村集體所成立的合作社能夠幫助銀行降低信用風險，對于一些有大面積林地資源、有貸款潛力的村鎮，銀行要積極與當地村干部溝通，積極引導各村鎮設立合作社，號召村民入社，并對初次入社村民給予一定的優惠鼓勵措施，在各村進行推介宣傳的同時，幫助講解合作社的優勢，并且給各村合作社負責人提供免費的培訓，幫助他們更好地學習合作社的設立模式和運行方法。提高村民入社的積極性，只有這樣，才能讓他們享受到加入合作社帶來的好處。在成立合作社之后，可以與各村鎮社區的合作社共同探討合作社的發展模式，使合作社不僅成為只為林業類貸款提供擔保的機構，還能夠拓寬到農產品的生產銷售等其他用途。這樣不僅能夠給村民提供貸款的便利，還能夠提供其他方面的便利，擴大整個村的收入來源。一旦村民的收入增加了，便能夠正向促進他們償還貸款，營造一個健康的貸款環境。
3.4 注重信用體系的建設，促進銀保合作
銀行加強信用系統建設對銀行具有重要的作用。一個完善的信用系統能夠幫助銀行評判是否為該客戶發放貸款。因此，銀行需要加緊建設全面的信用系統。首先，采集基礎信息，通過收集林農的收入來源、林地面積、樹種、樹齡、家庭勞動力人口等各方面的信息，幫助銀行初步了解一個家庭的經濟能力和還款能力。其次，通過對各種相關指標賦予一定的權重，利用系統計算出每個家庭的信用水平系數，最終依據這些系數決定是否放款。對于信貸良好的林農，可以為其升級信用水平，提高其貸款額度;而對于信用較差的林農，則降低其信用水平和授信額度，并加強事后監督。這樣，既能夠不斷地鼓勵林農提升信用，為林業貸款提供一個良好的信貸環境，又能夠降低銀行的信用風險。最后，將信用范圍內的擴大到鄉、鎮和社區，建立信用村、信用鎮，若該地區范圍林農整體信用良好，則可額外享受更多的貸款便利，從而保證林業金融產品更好地服務于廣大林農。
3.5 健全抵押物擔保收儲平臺，完善森林資源評估制度
針對林權抵押類產品，若在林農違約后銀行在處置林權資產時，如果沒有公司愿意購買這些林權資產，那這些林權資產會給銀行造成又一風險問題。因此，面對銀行收購的林權資產，當地林業局可與一些公司一起成立收儲機構，對銀行無法處置的資產做一個收儲兜底。收儲公司相對于銀行能更好地與當地林業站進行溝通，也更加熟悉林業資產的處置流程。同時，收儲公司應積極參與森林資源的評估工作，為林木資產的評估提供中介性的服務，或者聯合當地林業站給予自主評估的評估模式開展相關培訓和指導工作，幫助林農和銀行更好地評估相關林木資產的價值，并將收儲公司發展成為一個三方評估的專業服務平臺，避免評估過程中的虛假評估給銀行帶來的貸款資金問題。
參 考 文 獻
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