青海省數字普惠金融發展對城鄉居民消費差距影響的實證研究

劉瑗

【摘 要】為探究我國青海地區普惠金融的發展對城鄉居民消費差距的影響，根據2011—2018年青海所在市（州）級面板數據，通過建立混合面板數據模型進行論證，并得出結論：青海省數字普惠金融發展對城鄉居民消費差距產生抑制效果，其中城鄉居民收入差距和產業結構均對其產生促進效果，而區域經濟發展狀況和政府干預則與城鄉居民消費差距具有負相關關系。文章提出要完善青海省數字普惠金融產品和服務體系，提升青海省居民數字普惠金融認知和接受度，繼而發揮數字普惠金融與相關因素之間的聯動效應。

【關鍵詞】數字普惠金融發展;城鄉居民消費差距;混合面板

【中圖分類號】F124.7;F832【文獻標識碼】A 【文章編號】1674-0688（2021）04-0143-03

1 文獻綜述

目前，中國社會的主要矛盾已經轉化為人民日益增長的美好生活需要和不平衡、不充分的發展之間的矛盾，在這其中也隱含了對消費的探討，包括“在中高端消費、創新引領、綠色低碳、共享經濟、現代供應鏈、人力資本服務等領域培育新增長點、形成新動能”“完善促進消費的體制機制，增強消費對經濟發展的基礎性作用”“加快建立綠色生產和消費的法律制度和政策導向”“反對奢侈浪費和不合理消費”等[1]。新冠肺炎疫情對社會經濟大環境的首要沖擊就是供給，供給沖擊給消費需要帶來的影響十分巨大。在短期情況下，政府通過發放大量消費券刺激居民消費認知，同時加大投資力度，這些措施會對經濟的復蘇起到一定的刺激作用，但是從長期來看，還是需要國家和政府創造出一個良好的消費需求環境。

本文主要圍繞數字普惠金融展開，國內學者對于兩者之間是否存在相互影響關系的研究比較少，崔海燕（2017）利用2011—2015年全國26個省級面板數據，運用動態面板模型和系統廣義矩估計法得出結論，從全國層面看，數字普惠金融發展與縮小我國農村居民的消費成正比，并存在“棘輪效應”，從地區層面看，數字普惠金融發展對東部、中部和西部地區的影響依次遞減[2]。易行健和周利（2018）利用2012—2016年中國家庭追蹤調查數據顯示數字普惠金融的發展對中低收入家庭的促進作用更顯著[3]。蔣竹媛（2020）運用固定效應模型得到同樣的結論，即數字普惠金融的覆蓋廣度、使用深度、數字化程度均可縮小城鄉居民消費差距[4]。

2 數字普惠金融發展與城鄉居民消費差距之間相互影響的作用機制

2.1 數字支付

數字支付具有高效、便捷、安全等特點，在一定程度上會影響居民消費方式。支付技術路徑一般分為二維碼和NFC兩種，由于NFC模式協調困難，所以在中國主要采用二維碼的形式，極大地方便了居民的消費，人們再也不會因為出門在外身上沒有攜帶足夠多的現金而出現交易失敗的結果，因此會促進消費，而且在現代這樣一個高度發達的商品消費經濟社會，數字支付擺脫了對實體現金的束縛，增加了隨機消費的可能性。由于數字支付是無現金支付，所以增加時間與空間兩者的相互聯系。以支付寶和微信兩大支付巨頭作為代表，在很大程度上方便了人們的衣、食、住、行的消費，也催生出很多新的消費理念和渠道，比如淘寶、京東等線上購物平臺，促進了居民的消費。

2.2 數字理財

數字普惠金融的發展給金融理財服務開拓了新的渠道和想法，它打破了傳統金融投資理財只服務于高收入人群的“貴族屬性”，給金融投資理財貼上“平民化”的標簽，具有低門檻、透明化、高效便捷等特點的理財產品可以更好地服務于居民。這在一定程度上給傳統商業銀行帶來很大的存貸款沖擊，同時增加了投資者的投資性收入[5]。具體包括兩個方面：一是金融資產的收入效應，主要是指消費者對于不同商品做出的行為反應，如果居民投資于低風險的基金或有股利分紅的理財產品，那么就可獲得穩定的投資回報。根據消費收入決定理論得出，如果居民可預測未來收入增加的情況下，就會明顯地提高其當期的消費支出[5]。二是金融資產的財富效應，當金融資產的價格上升時，投資者的賬面資產價值會隨之增加，利用高賣低買的投資原則，低價位買入，高價位賣出則可以實現投資者的財富增加，同時促進居民消費。當然，居民對金融資產的預期心理價格也會有所影響，當居民預判手中持有的金融資產價格上升時，可能也會增加其當期的消費支出。

3 青海省數字普惠金融發展及城鄉居民消費現狀分析

本文選用北大數字普惠金融研究中心發布的最新數據，該套指數是從普惠金融數字化程度、數字金融使用深度及其覆蓋廣度3個角度構建的，具有很強的專業性和代表性，是目前國內研究數字普惠金融最權威的機構。2011—2018年，青海省數字普惠金融指數在全國乃至西北五省中一直排名最低，在全省（兩市六州）范圍內看，2011年排名前5位的分別為西寧市（53.25）、海西蒙古族藏族自治州（45.71）、海東市（28.98）、玉樹藏族自治州（28.23）、海南藏族自治州（24.95）;2018年排名前5位的為西寧市（233.43）、海西蒙古族藏族自治州（229.99）、海南藏族自治州（192.64）、果洛藏族自治州（190.36）、海北藏族自治州（189.57）（見表1）。西寧市和海西蒙古族藏族自治州一直處于青海省前列（相對于2011年的全國倒數排名，2018年這一市一州的數字普惠金融指數在西部地區排名已屬于較前列），果洛藏族自治州和海北藏族自治州增速較大，其中果洛州金融機構存款總額達到1 343 012萬元，同比增長13.24%，移動、聯通和電信業務總量為21 312萬元，同比增長18.31%，整個州使用固定電話的用戶數是13 542戶，比2017年增長了2.11%;使用移動電話的用戶數是214 527戶，同比增長15.23%。從這些數字中我們可以看出，該州數字化交易普及程度和便利程度大大提升，而果洛州2018年數字金融使用深度指數為195.57，普惠金融數字化程度指數為184.03，均位于西部地區前列。

4 計量模型設定與數據說明

本文借鑒國內學者的研究成果，選擇簡約型消費模型，該模型獨立于某一特定環境和某一特定理論，可以更好地探究數字普惠金融對青海省城鄉居民消費差距的影響。本文將解釋變量分為3組：基本變量、核心變量和控制變量，由此建立模型1：

Cit=α1+β1DIFIit+β2Iit+β3ISit+β4GDPit+β5GOVit+μ （1）

其中，i表示省份，t表示年份，μ為隨機干擾項。

被解釋變量：城鄉居民消費差距（Cit），利用城鎮居民人均消費支出/農村居民人均消費支出的比值得出。核心變量：數字普惠金融指數（DIFIit），本文引入北京大學數字普惠金融研究中心編制的青海省市（州）數字普惠金融指數（Index）指標解釋青海省數字普惠金融發展水平。基礎變量：城鄉居民收入差距（Iit），根據前人的研究得出城鄉居民收入差距與城鄉居民消費差距之間存在一定的正向關系，采用城鎮居民人均收入支出/農村居民人均收入支出的比值得出。控制變量：本文引入控制變量解決因遺漏變量而導致的內生性問題，產業結構（ISit）采用第三產業生產總值/GDP衡量，經濟發展狀況（GDPit）采用區域GDP衡量，政府干預（GOVit）采用財政支出占GDP的比重測算。

對模型（1）進行兩遍對數化處理，確保各個變量之間相互的平穩性，由此得到模型（2）：

LnCit=α1+β1LnDIFIit+β2LnIit+β3LnISit+β4LnGDPit+β5Ln-GOVit+μ （2）

5 實證結果與分析

從面板回歸結果（見表2）可知，核心變量DIFI的回歸系數是-0.115，說明數字普惠金融對青海省城鄉居民消費差距存在負相關關系，會進一步縮小青海省居民消費差距。青海省作為全國首個普惠金融綜合示范點，以“金惠工程”“綠色普惠”“信用普惠”“扶貧普惠”“網絡普惠”“保險普惠”等金融精準扶貧機制為提升農牧區基礎金融服務的數字化程度、使用深度和覆蓋廣度的總目標，省政府會同“一行三局”起到監督引導作用，確保政策有利實施。城鄉居民收入差距（I）的回歸系數為1.32，表明兩個變量間是同方向遞增或遞減，如果城鄉居民收入差距縮小，那么城鄉居民消費差距也隨之縮小。產業結構（IS）的回歸系數為0.088，說明產業結構的發展，尤其是第三產業會增大城鄉居民消費差距。區域經濟發展狀況（GDP）的回歸系數是-0.186，說明區域經濟發展會顯著縮小城鄉居民消費差距。政府干預（GOV）即財政支出的回歸系數為-0.313，說明財政支出與城鄉居民消費差距也具有負相關關系，政府加大支出可以很好地抑制城鄉居民消費差距的擴大。

6 結論和政策建議

根據實證研究得出，青海省數字普惠金融可以抑制城鄉居民消費差距，根據結果現提出如下建議。

（1）提升青海省居民數字普惠金融認知和接受度。青海省作為全國普惠金融綜合示范點省份得到了國家大量的技術和資金上的支持，而數字普惠金融具有低成本、廣覆蓋、深服務等優勢，對比傳統普惠金融，它更容易產生規模經濟效應，所以我們要深化青海省數字普惠金融發展戰略，在客戶群體中，要多關注經濟弱勢群體和民營小微企業，提升對偏遠地區農牧民服務，普及農牧區中老年人群對數字支付知識的認知，進而提升使用頻率。

（2）完善青海省數字普惠金融產品與服務體系。研究結果表明，數字普惠金融會縮小青海省城鄉居民消費差距，所以完善數字普惠金融產品與服務體系以適應低消費人群的需求是很有必要的。青海省應加強征信系統建設，完善經濟弱勢群體信用體系，運用銀行、保險、證券等金融機構進一步完善青海省人群的信用采集，著重建立匹配性高的游牧民信用采集和遷移范圍獲取方法。

（3）發揮數字普惠金融與相關因素之間的聯動效應[6]。利用青海省雙基聯動的普惠金融政策，進一步帶動弱勢群體經濟發展。不斷加強技術上的創新，完善產業結構。增大對財政支出的比率，加強網絡基站硬件設施建設。完善少數民族技能培訓（例如放牧業和拉面業），以提升當地經濟發展水平。以上政策聯合數字普惠金融技術共同推動發展。

參 考 文 獻

[1]呂雁琴，趙斌.數字普惠金融與城鄉居民消費差距[J].金融與經濟，2019（12）：76-81.

[2]崔海燕，數字普惠金融對我國農村居民消費的影響研究[J].經濟研究參考，2017（64）：54-60.

[3]易行健，周利.數字普惠金融發展是否顯著影響了居民消費——來自中國家庭的微觀證據[J].金融研究，2018

（11）：47-52.

[4]蔣竹媛.數字普惠金融對居民消費的影響——來自省級面板數據的實證[J].商業時代，2020（10）：56-59.

[5]宋曉玲.數字普惠金融縮小城鄉收入差距的實證檢驗[J].財經科學，2017（6）：14-20.

[6]周冰，索志林.我國城鄉居民收入差距實證分析[J].廣東農業科學，2012（21）：204-206.