平安民生等中小銀行遭遇理財資產回表沖擊波，多數銀行利潤大降數十億？

隨著“資管新規”“理財新規”“子公司新規”等文件陸續落地，理財業務正在加速回歸資管本源。理財資產回表，對銀行經營指標的影響，主要包括資本充足率、信貸投向限制和貸款損失準備計提、流動性約束、存款準備金率等，而損失準備計提的直觀影響，就是銀行利潤受到侵蝕。

2021年是資管新規過渡期的最后一年，銀行表外資產的回表步伐也在加速，多家銀行均在年報中披露了為理財回表計提不良撥備的情況。特別是中小銀行，面對回表核銷導致資本承壓的窘境，將面臨著不小的挑戰，今年理財資產回表對銀行資產質量和利潤的沖擊仍將持續。

兩家H股銀行利潤大降

哈爾濱銀行3月16日披露業績預報稱，2019年該行凈利潤為36.35億元，而2020年凈利潤只有7.95億元，同比減少規模達28.4億元。

此前的一年，哈爾濱銀行利潤就出現明顯下降。2019年，哈爾濱銀行在營業收入小幅增長至150.94億元的情況下，凈利潤從上年的55.74億元，大幅下降19.39億元至36.35億元，降幅達34.79%。

2020年上半年，哈爾濱銀行營業收入同比增長5.61%，但18.5億元的凈利潤仍同比下降了16.1%。進入下半年之后，該行利潤下降幅度進一步加大。

無獨有偶，同在H股上市的廣州農商行，凈利潤也出現了大幅下滑。在2019年，廣州農商行凈利潤為79.1億元。據年報披露，該行去年凈利潤為52.77億元，暴跌33.3個百分點。

對于利潤下滑，哈爾濱銀行解釋稱是增加了資產減值準備計提，加大了不良資產處置、核銷力度，根本還是近兩年資產質量出現下降。另一方面，向實體經濟讓利，主動降低融資成本，為經營困難的客戶減輕財務負擔。由于調整了資產負債結構，負債成本抬升，導致利差水平下降，對盈利造成了一定影響，預計業績將企穩回升。

最近兩年來，哈爾濱銀行資產質量一直在下降。2019年、2020年上半年的凈利潤下滑就與資產質量下降有關。

年報數據顯示，截至2020年底，該行不良貸款余額83.3億元，較上年增加30.8億元，不良率2.97%，同比上升0.98個百分點。

數據還顯示，其信用減值損失由 2019 年的 31 億元增至 83.01 億元，增幅達 60%。

廣州農商行的情況與之類似。該行稱，去年凈利潤下降，主要有兩方面的原因，一是受新冠疫情影響，向企業減費讓利的優惠措施，導致利息、中間業務手續費下降，二是根據監管要求，處置存量表外理財業務歷史包袱，資產減值損失增加所致。

2020年，廣州農商行資產減值損失78.93億元，較2019年的70.86億元同比增長11.39%。中央財經大學教授李國平向記者分析道，資產減值損失會直接從銀行的利潤中扣除，因此，計提資產減值損失意味銀行的利潤減少。

廣州農商行的表外理財資產風險，在去年上半年就有所暴露。2019年，該行計提的非信貸資產減值損失為12.14億元，同比增加5.22億元。而去年上半年這一項已攀升至13.1億元，超過上年全年。

多家銀行表外資產質量承壓

民生銀行根據監管要求開展了理財業務回表并加大了非信貸資產撥備計提力度。

據年報披露，民生銀行去年該行實現營業收入1849.51億元，同比增長2.50%；實現歸母凈利潤343.09億元，同比減少36.25%。2020年民生銀行計提資產減值損失946億元，同比增加316億元，增幅達50%，全年處置不良貸款消耗撥備671億元，同比增長31.8%。年度凈利潤首次出現負增長。

民生銀行董事長高迎欣表示，利潤同比下降的主要原因是，民生銀行加快問題資產處置節奏，加大撥備計提力度。在資管新規的最后一年，將根據監管要求開展表外理財回表，并對回表資產足額計提撥備。經排查，預計2021年預計回表金額小于2020年。

對于資本充足率的下降，高迎欣表示，今年仍面臨一定壓力。

就目前理財回表的完成情況，民生銀行行長鄭萬春介紹，按照計劃，2020年完成了首批理財資產回表操作，2020年度理財存量資產整改任務已全部按時、按質、按量完成。存量理財業務將按照計劃在2021年年底前分季度完成處置。

作為資產規模和利潤規模都較大的全國性股份制銀行，招商銀行與平安銀行均已提前完成表外不良的回表及撥備安排。

年報顯示，2020年度招商銀行共完成理財資產回表本金金額126.29億元，并按照預期信用損失模型逐筆計提資產損失準備121.26億元。

平安銀行年報顯示，2020年，該行總體核銷資產約909億元，同比增加425億元，規模前所未有，其中包括貸款核銷約595億元；核銷理財回表等非信貸不良資產315.76 億元、同比增加306.82億元。

同時，平安銀行還進行了大額計提，總規模達704億元，同比增加 108.91 億元，其中計提非信貸資產減值損失272.7億元，同比增加 210.31 億元。其中，非信貸資產核銷、計提，主要來自非標理財回表。

但如招商銀行、平安銀行等表內一次性加提超百億元理財回表減值的情況的確是少數。

非標理財回表時間所剩不多

過渡期原本在2020年底正式結束的“資管新規”，已經延長到2021年底。去年7月底，央行發布通知，考慮到新冠肺炎疫情沖擊，金融機構資產管理業務規范轉型面臨較大壓力，因此將過渡期延長到2021年底。

根據此前媒體報道，監管還與部分銀行以窗口指導的形式，溝通過部分難消化老資產的解決期限問題，如果超過2021年底資管新規過渡期尚未處置完，可采取“一行一策”的措施，最晚放寬到2025年。

這意味著，銀行理財、非標資產回表的壓力，已經有所減輕，緊迫性也有所減緩，為何部分銀行仍在2020年對理財不良資產進行集中處理？

“各行回表時間不盡相同，但回表是必須要做的，監管也要求今年要完成非標資產回表和處置。”華南某城商行人士對第一財經記者說，既然回表避免不了，還不如一次處理完畢。一次完成回表的好處，是減輕了以后的壓力，以后的報表也會好看。