國有行三大梯隊越發明顯：工行最能賺錢、建行最會賺錢，郵儲全面碾壓交行或躍居第五大行？

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2020年，在疫情來襲、銀行業主動讓利實體經濟1.5萬億的背景下，六大行資本規模和凈利潤仍然穩步增長。

具體來看，2020年，六大國有銀行合計實現總資產規模123.78萬億、營業收入3.39萬億與凈利潤1.14萬億。據統計，六大行總資產與凈利潤分別占全部商業銀行的46.57%與58.70%。這樣來看，說工農中建交郵六大國有銀行占據了中國銀行業的半壁江山毫不為過。

盡管強者恒強，但因為發展路徑和戰略的差異如今六大行已經逐漸分成不同的梯隊。無論從資產規模、營業收入、凈利潤還是資產質量等方面，六大行可以分成三組。第一梯隊：工商銀行和建設銀行；第二梯隊：農業銀行和中國銀行；第三梯隊：郵儲銀行和交通銀行。

下面，《金融理財》將就以上三個梯隊國有行進行全面剖析，拆解年報背后，各大行的“江湖地位”。

六大行平均日賺31.2億，工行賺錢最多 建行最會賺錢

首先，先看位列第一梯隊的工商銀行和建設銀行的資產規模及營業收入。2020年，工商銀行資產規模實現33.4萬億，營業收入8826.65億元；建設銀行資產規模28.1萬億，營業收入7758.58億元。

盈利能力方面，2020年六大行共計實現凈利潤1.14萬億，平均日賺31.2億。工商銀行依舊是賺錢最多的銀行，而建設銀行則是最會賺錢的銀行。具體來看，2020年工商銀行實現歸母凈利潤3159.06億元，建設銀行凈利潤則為2710.7億元。但建設銀行的ROE（凈資產收益率）略高于工商銀行，去年建設銀行ROE為12.12%，工商銀行為11.95%。

雖然相較之下建設銀行的資產規模和營業收入稍遜色于工商銀行，但前者無論是營收還是凈利的漲勢均將工行趕超。具體來看，2020年建設銀行的營收增速為7.12%，比工商銀行3.2%的營收增速高兩倍之多；凈利潤增幅方面，建設銀行的數據為1.62%，工商銀行則為1.18%，比建設銀行低0.44個百分點。

資產質量方面，建設銀行更為穩健，不良率、不良增長率、撥備覆蓋率等重要指標均比工商銀行更為突出。2020年，建設銀行不良率為1.56%，較2019年增長0.14%，撥備覆蓋率為213.59%；反觀工商銀行，2020年不良率為1.58%，不良漲幅0.15%，撥備覆蓋率為180.68。

農行增速放緩，中行暗暗發力

再看第二梯隊農業銀行和中國銀行。農業銀行在規模、營收、凈利潤等重要指標上均在中國銀行之上，但中國銀行的凈利漲幅和資產質量在六大國有行中也是可圈可點。

具體來看，截至2020年末，農業銀行資產規模為27.2萬億，營業收入6579.61億元，增幅4.9%；凈利潤2159.25億元，同比增長1.8%。中國銀行資產規模則為24.4萬億，營業收入5655.31億元，同比增長2.98%；凈利潤1928.7億元，增速2.92%，位列國有銀行第二。

資產質量方面，中國銀行不良率為1.46%，低于農業銀行的1.57%。撥備覆蓋率方面農業銀行更勝一籌，為260.64%，中國銀行則為177.84%。

規模、營收、不良全面碾壓，郵儲或超交行躋身第五大行？

相較于上述四大老牌國有銀行，國有大行新生郵儲銀行和近幾年有些迷失方向的交通銀行相較遜色一籌，但作為剛晉升國有行兩年的郵儲銀行在去年在如斯惡劣的大環境下依舊表現出了不錯的增長態勢和抗壓能力，或將在不久超越交通銀行躋身第五大國有銀行。

一方面，郵儲銀行以11.35萬億的資產規模超越10.7萬億的交通銀行；另一方面，郵儲銀行的營業規模為2862.02億元。而交通銀行則為2462億元。

凈利潤方面，交通銀行以782.84億的成績趕超凈利潤為641.99億元郵儲銀行。但值得注意的是，郵儲銀行2020年的凈利潤雖然墊底國有大行，但是該行凈利潤同比增速位于六大國有行首位，為5.36%，碾壓同為第三梯隊凈利增速僅為1.28%的交通銀行。不僅如此，2020年郵儲銀行的ROE為11.84%，僅次于建設銀行和工商銀行，位列第三；反之交通銀行的ROE僅為10.35%，墊底六大行。

除賺錢能力外，后起之秀郵儲銀行2020年業績報告中另一個亮點則是該行的資產質量，可謂傲視六大行。報告期內，郵儲銀行的不良貸款率僅為0.88%，撥備覆蓋率為408.06%，這兩項指標均為六大國有行中最優，可見郵儲銀行對于風險的把控十分看重。另一邊，跟資產質量“優等生”放在一起比較的交通銀行的資產質量則更加讓人擔憂，2020年，交通銀行的不良貸款率為1.67%，撥備覆蓋率僅為143.87%。

建行靳彥民130.13萬年薪登頂，交行平均薪酬最高

薪酬一直是銀行人最為關注的話題，據統計，2020年六大行員工平均年薪29.14萬元。其中，交通銀行員工人均年薪酬最為可觀，達35.94萬元；農業銀行最低，達26.88萬元。工商銀行、建設銀行、中國銀行和郵儲銀行員工人均年薪依次為28.78萬元、29.82萬元、28.87萬元和28.92萬元。

眾所周知，平均薪酬并不能代表廣大普通員工的薪資水平，對于實行密薪制的國有大行而言，行高管的工資則更為透明。據《金融理財》統計，國有六大行中，2020年稅前總薪酬超過百萬元的高管共計16位，這之中，年薪最高的為建設銀行首席風險官靳彥民，其去年稅前總薪酬為130.13萬。

具體來看，工商銀行2020年稅前總薪酬超過百萬元的有3位，分別是股東代表監事張煒117.77萬、高級業務總監王百榮120.51萬、董事會秘書官學清124.72萬；

農業銀行稅前總薪酬超過百萬元的高層僅1位，為首席風險官李志成118.17萬元。

中國銀行稅前總薪酬超過百萬元的高層有4位，分別為首席信息官劉秋萬117.67萬、風險總監劉堅東117.72萬、董事會秘書梅非奇116.09萬、總審計師肖偉107.34 萬；

建設銀行2020年稅前總薪酬超過百萬元的高層有2位，分別是首席風險官靳彥民130.13萬、董事會秘書胡昌苗129.78萬；

交通銀行有6位高層稅前薪酬超過百萬元，2020年業務總監涂宏117.54萬、董事會秘書顧生115.37萬、職工監事杜亞榮111.27萬、原職工監事王學武108.82萬、職工監事關興社總薪酬107.21萬、原非執行董事何兆斌102.67萬。

投資者關注的分紅方面，六大國有銀行2020年度現金分紅合計達3418.87億元。其中，工商銀行分紅總額最高達948.04億元，建設銀行最為大手筆，擬每十股派發3.26元（含稅）。