關于緩解小微企業融資難融資貴問題的思考

戴賢榮

摘? ?要：本文基于國有金融資本出資人的視角，分析小微企業金融服務主要困難在于難以有效克服小微企業融資的高風險、高成本、低收益、責任重等壓力，而目前對國有金融機構服務小微企業存在考核激勵不夠、考核導向不足等問題。為從根本上提升國有金融機構對小微企業融資支持的內生性動力，本文提出進一步完善《金融企業績效評價辦法》，加大對小微企業金融服務單項考核激勵力度的建議。

關鍵詞：小微企業金融服務;國有金融機構;績效考核

DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2021.03.008

中圖分類號：F831.2? ? ? ? ? ? ? 文獻標識碼：A? ? ? ? 文章編號：1003-9031（2021）03-0070-06

小微企業是經濟新動能培育的重要源泉，是大眾創業、萬眾創新的重要載體，在經濟發展中發揮著重要的作用，但融資難、融資貴一直是制約小微企業發展的重要瓶頸。對此，黨中央、國務院高度重視，人民銀行、銀保監會、財政部等部門多措并舉持續加大對小微企業金融服務。本文從國有金融資本出資人的角度，分析小微企業融資難、融資貴的根源，探析國有金融機構服務小微企業績效考核機制，針對其存在的不足，提出進一步完善國有金融機構小微企業金融服務績效考核機制相關建議。

一、金融機構服務小微企業主要困難

小微企業融資難、融資貴的主要根源在于金融機構難以有效克服小微企業融資的高風險、高成本、低收益、責任重等壓力，是金融機構市場化、商業化理性選擇的結果。

（一）“低小散弱”、缺乏抵押物抵押，小微企業信用風險高、融資難

對目前以抵質押擔保為主的信貸機構來說，缺乏抵押物抵押的小微企業自然存在融資難。從金融資源豐富、小微企業居多的浙江省看，2019年末小微企業貸款余額中抵質押類、保證類比重分別為56.9%、33.3%，信用類僅占9.7%。同時，小微企業生產經營存在較大不確定性，盈利能力和成長性弱，“死亡率”高，以及小微企業普遍存在的會計資料不健全、內控管理制度不規范、經營信息不透明等問題，較難滿足銀行所需的可靠財務情況。

（二）小微企業貸款風險防控壓力大，金融機構對小微企業的融資支持謹慎

一是小微企業貸款不良率依然偏高，金融機構對小微企業信貸審批較為審慎。如2019年末，浙江省小微企業貸款不良率為1.16%，高于全部貸款不良率0.25個百分點。二是小微企業“資金鏈”、“擔保鏈”兩鏈風險隱患尚未有效化解。如2019年末浙江省小微企業保證貸款余額占比33.3%，僅比2011年以來全省不良貸款率最高時點下降4.1個百分點。三是在處理不良貸款的過程中貸款責任追究力度大。按照現行制度規定，不良貸款核銷和處置時必須倒查原因，倒追責任。這對風險相對較高的小微企業貸款來說，存在追責的可能性更大。

（三）小微企業融資服務成本高、綜合收益低

相較于大中型企業，對小微企業的盡調和審批流程更加耗時、耗力、耗費成本，一樣的貸后管理的風險防控難度更大。據某股份制銀行調研反映，15780戶小微企業客戶，按平均半年貸后檢查一次，工作量為31560次/年，約是大中型企業3640次/年的8.7倍。一樣的付出，甚至對小微企業付出更多，但獲得的回報遠不如大中型企業、項目。考慮到對小微企業融資支持存在的這些劣勢，國家出臺了再貸款優惠、小微貸款免征稅收、給予風險補償等政策，補償了部分小微企業貸款的超額成本，但補償的力度和范圍都太小。如某城商行市分行2018年獲得24.7萬元的專項服務小微企業的考核獎勵，與該行3.5億元小微企業貸款所面臨300多萬元不良貸款相比，可謂是杯水車薪。

（四）信用擔保配套體系建設尚未完善

一是各地區、各部門信息沒有形成共建共享機制，對小微企業采信難。如浙江省臺州市小微企業金融服務改革創業試驗區融合本市信息資源探索建立了金融服務信用信息共享平臺，匯集了15個部門、7500多萬條信用信息，實現對全市近60萬多家市場主體的信用建檔，在緩解小微企業融資難問題上發揮了重要作用。但由于只能采集臺州本地信息，平臺作用受到限制。

二是擔保體系建設與應用不完善，小微企業增信難。受經濟形勢及企業擔保鏈的影響，民營融資擔保機構為小微企業擔保的難度加大、意愿降低，小微企業擔保業務趨于萎縮。政策性擔保機構建設滯后、規模偏小、過度謹慎，尚未充分發揮國有擔保機構對小微企業融資支持的引導作用。風險分擔機制不完善，銀擔合作不暢，大部分代償風險仍由擔保公司全額承擔，擔保公司積極性下降。

二、國有金融機構服務小微企業績效考核現狀

為緩解小微企業融資難、融資貴問題，國家有關部門持續出臺政策引導信貸投放、拓寬融資渠道，如人民銀行出臺加大信貸資源向小微企業傾斜、增加支小支農再貸款和再貼現額度、盤活小微企業信貸資源等貨幣政策;銀保監會強化小微企業貸款利率和貸款投放監測考核、收費減免等監管政策;財政部明確小微企業貸款利息免征增值稅、支持國家和地方融資擔保服務等財稅政策;證監會支持發展創業投資和天使投資、強化多層次資本市場支持等市場政策。這些政策措施，在一定程度上緩解了小微企業融資難融資貴問題。但尚不能從根本上有效解決金融機構對小微企業融資支持中存在的高風險、高成本、低收益、責任重的問題。為此，財政部在《金融企業績效評價方法》中建立對小微企業金融服務的考核機制，財政部對小微企業融資難、融資貴的問題，建立健全考核機制激勵，金融機構加大對小微企業融資支持，進而形成對小微企業融資支持的內生動力。但目前，國有金融機構服務小微企業的績效考核存在以下兩方面問題。

（一）金融服務小微企業考核激勵不夠