企業財務危機的防范與處理

崔琴

企業在開放和社會環境運行和發展，無法避免各種內部、外部原因導致發生財務危機。自世界各國發生一系列財務危機，中國境內大多公司也因此受到牽連導致陷入困境。加強財務危機管理、準確識別和對待財務危機，培養企業財務危機意識，有目的地處理與解除財務危機已成當務之急。

一、企業財務危機概述

（一）企業財務危機的概念

危機是醫學術語，最初指人瀕臨死亡、游離于生死之間的狀態。財務危機顧名思義就是指 “沒錢”，而對其界定標準在概念上還沒有形成一種權威的邊界，主要指一種困難與危機狀態，是因其自身經營問題或外部環境改變，導致明顯的無力按時償還到期的無爭議的債務的處境。

（二）財務危機的基本特點

1.財務危機具有客觀積累性

財務危機是財務活動行為失誤狀態的綜合體現，不僅僅體現在財務報表上某一具體時點或某一具體項目的失誤。

2.財務危機具有突發性

由于無法預料危機爆發的具體時間點、其規模大小、其態勢緩急和其影響大小，可能突然造成數額巨大應收賬款不能預期回收，從而使企業陷入困境，致使一個看似發展良好企業突然宣布倒閉。外加企業承擔風險的控制能力有限，企業就將陷入危機。

3.財務危機具有多樣性

財務危機具有多樣性，是企業經營環境、企業經營過程、財務行為方式的多樣化導致的。財務危機往往具有連帶效應，一個財務危機的發生，會引起一連串的反映。例如經營方面存貨大量積壓、企業存貨無法銷售，資金無法回收;通過虛增收入和利潤掩蓋企業不良的經營狀況;籌資能力不行、投資失敗無回報。

4.財務危機具有災難性

“出其不意，攻其不備”是財務危機一大特點且具有破壞性，帶來不可估量的損失。

二、財務危機產生的原因

（一）財務管理方面的原因

1.超額貸款

對財務杠桿的過度運用，使企業債務利息負擔過重。在經濟繁榮時期，企業往往會盲目擴張而過度舉債，一旦外部環境發生變化或者內部安排不妥當，就容易導致財務危機。

2.財務欺詐

美國“安然”事件就是當今最好的例子。安然公司曾經是美國乃至世界最大的石油和天然氣企業之一，財務欺詐、虛報利潤，使得公司董事會多數成員對安然的財務狀況以及所涉及的期貨及期權業務不甚了解，最終由于財務欺詐而葬送了這一世界知名企業。

3.應收賬款管理不當

過度信用擴張，賒銷過多或時間過長，造成過多的應收賬款資金占用和壞賬損失，使得企業資金周轉不暢，欠款長期不付，把自己拖人危機境地。“航天通信”失敗的原因是企業大量應收賬款難以收回，造成嚴重資不抵債而陷入財務危機被迫退市。

（二）經營管理方面的原因

1.企業內在自然原因

比如企業發生火災或者系統故障等突發災害性事件，由于沒有對類似的突發事件的財務應急預案，突發事件給企業造成的巨大財產損失而可能使企業陷人財務危機。

2.企業外在政治經濟自然環境的變化

例如地震、水災等自然災害、新冠疫情等傳染病、或人為造成的集體事件、法律法規政策變化。目前國家對房地產政策的調整，緊縮對房地產企業的銀行貸款，導致部分房地產企業很快陷入財務危機。

3.來自市場的競爭

企業是否具備較強的市場競爭力，重點體現在它市場占有率高低、盈利空間的大小。如某企業產品長期滯銷而造成積壓，相應的市場占有率下降，盈利空間變小，則企業無法長期按照計劃、目標經營，誘發財務危機。

4.企業內在人為原因

例如企業產品品質管理故障，企業內部人員違規和行為不當。2008年4月，河北三鹿集團存在嬰幼兒奶粉質量問題，產品質量問題嚴重損害了中國奶制品行業的形象，也導致了三鹿集團集團的最終破產。

5.企業外在人為因素

如假冒商品、謠言、侵犯知識產權。例如：資產曾經達40多億，三株集團被盛傳“口服液喝死一條老漢”的新聞徹底擊垮，外加謠言的推波助瀾，導致公司快速滅亡，后來事實證明“三株口服液”對老漢的死亡不負擔任何責任。

三、財務危機的預防措施

凡事預則立不預則廢，所謂防患于未然，企業需要通過加強財務管理和核算，建立健全會計信息質量體系加強財務危機的防范。

（一）財務管理方面的預防措施

1.建立財務預警系統

如果等到問題爆發、危機爆發，損失基本無法換回。建立一個運行良好的財務危機預警機制，尤其應隨時關注財務比率變化，設定預警值是非常必要的。

2.加強財務預算管理

預算編制、審批、執行能及時發現和化解財務危機。如，現金收支計劃和成本預算，隨時對照預算了解差異產生的原因，并積極尋求解決措施。在制定財務預算時，必須做到科學、合理和可操作性，不能僅僅應付上級機關檢查。企業要根據自身實際情況，確定預算額度。

3.發揮內部審計作用

國有企業有目的開展內部審計工作可以防范財務危機的發生。內部審計可以監督企業各項制度執行、揭示經營管理薄弱環節促進業務部門改進工作或生產，提高經濟效益，充分發揮內部審計作用能夠及時發現企業的財務危機。

4.設定合理的客戶信用政策

客觀公正對客戶信用進行評估、深入現場開展客戶資信調查，并根據企業自身的財務目標，設定科學合理的信用政策，使之既能市場占有率從而提高企業競爭能力，又能使資金能正常流轉和壞賬損失降到最低，降低財務危機發生的可能性。

5.制定財務危機應急預案

正確識別企業財務危機的方法、評估財務危機可能損失的方法有日常的經營管理過程對企業財務情況進行經常性分析。針對各種潛在危機制定相應的應急預案，必要時計提危機處理基金，在財務危機發生時，能從容面和對化解危機。

（二）經營環境及管理方面的預防措施

1.預防突發事件

購買火災等事故保險，將重要資料應儲藏在銀行或者保險柜箱等防火的地方，備份則放置其他地方，完善計算機資料后備等。

2.應對經濟環境變化

隨時掌握政府政策法規的討論和變動情況，預防發生企業外在的政治、經濟、自然環境的變化，及時調整生產經營活動。例如：調整企業進出口活動可以有效規避國家匯率政策變動的風險。

3.了解來自市場的競爭

為了保持企業在競爭中的有利優勢，可以更加注重企業產品的更新換代，加強對其政策的研究，調整產品結構和技術性能，同時充分掌握競爭對手的情況，從而適應市場需求的變化。

4.嚴格控制原材料和產品質量

加強對諸如電子元器件等原材料篩選、檢驗、檢測，擴大產品種類，避免企業經營對單一產品的依賴，分散風險;完善企業內部控制制度，規范企業員工行為，保障企業制度體系的貫徹執行。

5.杜絕危機的人為因素

如假冒商品、謠言、侵犯知識產權。企業在加強對企業秘密和無形資產的保護外，企業應熟悉和掌握相關國家法律法規，適時收集相關信息并運用法律手段維護企業權益。

四、財務危機的處理

（一）規范處理危機程序

（二）財務危機的具體處理方法

1.啟動預警機制

當財務預警機制的第一聲警報響起時，財務危機可能就已經處于了前期爆發階段，這時候就應主動采取啟動財務危機計劃，提出應對策略以規避危機最大限度的減少危機影響。

2.進行快速評估

若發生財務危機，企業經營者首先要找出發生危機的根本原因，繼而進行快速的評估，提供相關可靠的數據給決策者快速處理危機。

3.制定反危機計劃

中小企業的分析案例表明，制定反危機計劃經常會用到的方法和流程往往是：風險管理委員會啟動預案，財務危機專案小組保障具體計劃執行和信息收集反饋，公司決策層和管理層各司其職。

4.挖掘可利用資源

可利用資源包括：向金融機構介紹企業情況和財務危機計劃，請求延緩還款期限，獲得短期融資;求上級部門支持或者當地政府支援或集團兄弟單位幫扶;與利益相關者如供應商的管理者進行有效溝通，讓供應商掌握企業面臨的短暫苦難，清楚企業對付財務危機的計劃，通過延長賒賬時間，緩和資金壓力;高管層減薪、暫時辭退非關鍵員工、壓縮成本費用處理閑置資產、裁減冗員、調整領導班子等，及時控制局面，變被動為主動;爭取取得債權銀行同意進行債務重組等。

5.與媒體溝通

互聯網時代，媒體報道將對已產生財務危機的企業造成更進一步的輿論壓力。行之有效的方式就是與媒體保持良好的聯絡和溝通關系，事先與媒體建立一種融合的溝通關系事實上是互惠互利的，即便在“事中”不得不與媒體接洽，如果策略得當，將會產生一種積極效果，有助于轉變媒體的“敵意”為“善意”。利用媒體的平臺積極爭取向公眾說自己想說的話，做自己想做的事，讓公眾對企業渡過難關充滿信心。

6.落實危機處理措施

財務危機的解決需要各部門大力支持，如銷售部、采購部、人事部、財務部、法律事務部、風險管理部等各業務部門通力協作，將財務危機處理的具體策略落實到位。

五、結語

企業需對財務危機管理進行全面客觀的評價并總結經驗。出現財務危機并不等于失敗、好和壞的影響總是相對的。所謂“危機”，即有“危險”也有“機會”。財務危機是有可能給企業帶來意外的損失，但我們更應該看到財務危機的雙重特性，將企業財務危機產生的巨大壓力變成為強大動力，緊抓財務危機實質，化“危”為“機”，驅使企業不斷謀求從技術到市場、從管理到組織和制度等全方位的創新，必將使企業在財務危機的管理中受益。

（作者單位：成都航天通信設備有限責任公司）