我國生物醫藥上市公司政府補貼研究

摘 要：市場經濟的發展，我國企業面臨了越來越大的競爭壓力，企業的創新能力直接關系到企業的生存與發展。由于“市場失靈”的存在，我國企業的創新研發水平與世界發達國家還存在一段距離，需要政府運用宏觀調控手段對市場進行干預。政府通過財政撥款或其他優惠政策來促使企業擴大研發投入，改善企業的經營業績，促進企業的長期發展。本文以生物醫藥上市公司為例，研究政府補貼，并對我國政府補貼存在的問題進行探討，提出相應的改進建議。

關鍵詞：政府補貼;研發投入;生物醫藥企業

一、研究背景

隨著“大眾創業，萬眾創新”時代的到來，技術創新成為企業參與市場競爭，搶奪市場的重要砝碼。創新理論認為，技術創新能大大促進新產品的開發，更好地搶占市場。《2019年政府工作報告》重申了企業加強技術攻關的重要性。企業作為技術創新的主體，其創新績效的提升不僅影響企業的發展，也影響著國家的國際競爭力。《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱要》中提出：“強化企業創新主體地位，促進各類創新要素向企業集聚; 推進產學研深度融合，支持企業牽頭組建創新聯合體，承擔國家重大科技項目; 發揮企業在技術創新中的重要作用，鼓勵企業加大研發投入”，可見中國對企業創新的高度重視。

企業是創新發展的主體，要想有良好的創新績效，需要考慮企業的資本實力、研發能力、經營管理等因素的影響。在企業的創新活動過程中，企業可能面臨市場失靈問題，進而減少其對創新活動的投資，最終影響到創新活動的產出。市場失靈現象的存在表明只依靠市場力量難以解決創新績效問題，需要政府采用宏觀調控手段對創新活動進行調節，政府通過采用對企業采取財政補貼，稅收優惠，創新獎勵等措施來促進市場的資源優化配置，推動企業創新水平的提高。因此研究政府補貼具有現實意義。

新冠肺炎疫情的爆發對中國實體經濟產生了很大的影響，很多中小企業都受到了影響。國家為了幫助廣大中小企業渡過難關，出臺了一系列的扶持政策，如工信部發布了《關于應對新型冠狀病毒肺炎疫情幫助中小企業復工復產共渡難關有關工作的通知》，在貸款、納稅、社保、土地租金等多方面對廣大中小企業起到扶持作用。在利好政策的支持下，2020 年全國專利商標質押融資總額達 2180 億元，專利授權 237.7萬件，外觀設計專利授權 73.2 萬件。企業的創新產出大大增加，目前國內擁有有效發明專利的企業共 24.6 萬家，其中，高新技術企業 10.5 萬家，擁有有效發明專利 92.2 萬件。

二、生物醫藥產業

黨的十八屆五中全會提出推進健康中國建設，從“五位一體”總體布局和“四個全面”戰略布局出發，對如何更好保障人民健康作出了制度性安排。生物醫藥產業是以現代生命科學理論為基礎，利用生物體及其細胞的、亞細胞的和分子的組成部分，結合工程學、信息學等手段開展研究及制造產品，或改造動物、植物、微生物等，并使其具有所期望的品質、特性，進而為社會提供商品和服務手段的綜合性技術產業。2017年1月25日，國家發改委第1號公告發布的《戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄》，戰略性新興產業可分為5大領域8個產業、40個重點方向下的174個子方向。在此目錄中生物產業屬于八大戰略性新興產業之一，其中生物醫藥產業屬于生物產業的重要部分。生物醫藥產業具體包括新型疫苗、生物技術藥物、化學藥品與原料藥制造、現代中藥與民族藥、生物醫藥關鍵裝備與原輔料、生物醫藥服務。因研發投入高，研發人員比重大被國家列入高新技術產業。人口老齡化的加劇，大力發展生物醫藥產業適合我國國情，然而該產業面臨研發能力整體較為薄弱，產品研發以模仿為主體，缺乏創新力度，研發能力不足，自主創新品牌少的問題。因此急需我國政府對該行業給予財政補貼與支持。

作為一個戰略新興產業，生物醫藥是我國醫藥行業中發展最迅猛的領域，也是國家重點支持的高新技術領域之一。生物醫藥企業創新研發與其他企業相比具有投資額較大、回收期較長、產業風險大、技術密集型高等特點。很多新藥研發周期很長，而且不一定能研發成功，研發風險大，新藥的研發需要具有較高的技術，具有技術密集性特點。生物醫藥產業也由研發、測試、銷售三個階段組成，生物醫藥領域內的初創型企業借助技術基礎不同形成進入壁壘。這點與傳統化學藥產業不同，傳統化學藥產業由大型藥企所壟斷。生物醫藥產業具有高技術含量、高投入、高風險、高收益、周期長的特征，具有與其他行業不同的特征，比如周期長的特征，使得很多企業資本不敢涉入，國內目前還沒有良好的投資環境和投資理念，一些創新型研發生物醫藥企業難以得到長期健康發展。

生物醫藥行業的研發周期長、需要的資本投入量大的獨特性要求政府對該行業提供財政補貼及稅收優惠等政策支持。政府補貼可以促使該行業加大研發投入，提高創新產出，產出更多保障群眾身體健康需要的醫藥產品。中央提出“健康中國2030”計劃，從制度宏觀層面保障廣大群眾的健康，2020年，中央政府提出加快生物產業創新發展步伐。加快推動創新疫苗、體外診斷與檢測試劑、抗體藥物等產業重大工程和項目落實落地，鼓勵疫苗品種及工藝升級換代。這些項目產業的落地實施離不開政府的財政支持。在當今新冠肺炎疫情的背景下，研究生物醫藥產業政府補貼具有極強的現實意義。

三、政府補貼的涵義

在經濟學理論中，政府補貼通常認為是指政府出于自身的利益對符合某項特定條件的企業給予的經濟資助，相當于政府的一種賦稅制度。經濟學家庇古1920年認為政府補貼具有修正性，稅收政策與政府補貼政策是相互對稱的。由于外部性的存在，企業的成本和收益往往偏離于社會平均成本和收益，要想糾正這種偏離，政府必須采取財政補貼或征稅政策。通俗來說，就是對受損害一方給予補償，對受益的一方進行征稅。政府對企業的補貼主要是通過財政資金補貼，稅收優惠和財政綜合等手段來激勵企業創新產出，將部分政府的財政資金集中投放到企業的生產和研發活動中去，實現資源的優化配置。

政府補貼是中央及地方政府向部分特定的企業提供的財政資金支持以及對企業銷售及生產，研發等經營活動的支持，以提升企業業績，直接或間接地提高企業產品的輸出能力，減少相似產品進入，或損害另一方利益的政府措施。在全球各國中，政府補貼政策已經成為每個國家激勵企業創新產出的手段。

四、政府補貼的方式

目前，政府補貼的方式，基于不同的分類標準，將政府補貼方式劃分為以下幾種：

（一）中央財政補貼和地方財政補貼

基于補貼的來源和補貼主體的不同，將政府補貼劃分為中央財政補貼和地方財政補貼。中央財政補貼是政府和有關行政機構通過研究決定利用政府財政資金來對企業進行的補貼，地方財政補貼是指由各地地方政府利用地方財政資金對企業進行的補貼。兩種補貼方式的資金來源不相同，補貼資金的主體不同。地方政府的財政補貼在補貼的范圍上具有特定性，在權限上也具有特定性。

（二）事前補貼和事后補貼

根據補貼的時間不同，分為事前補貼和事后補貼。事前補貼是指政府為了提高企業的創新能力，在企業研發創新活動之前就把資金補貼給企業，補貼的方式主要是財政貼息和財政撥款。財政撥款具有無償性特征，但明確了資金的使用用途，要求資金專款專用。財政貼息具有隱蔽性的特征，往往是政府按照一定的利率為企業償還貸款的利息。事后補貼是政府在企業創新研發活動完成之后，基于企業研發的創新成果大小，以創新獎勵和稅收優惠的形式給予企業的補償。同時政府通過稅收優惠和稅收返還方式來減輕或減免企業的稅收負擔，通過這些方式來激發企業技術創新的積極性。

（三）政府政策性貸款補貼和虧損補貼

我國企業普遍面臨融資難的問題，政府通過實施政策性貸款補貼為企業貸款融資提供政策性優惠，通過在貸款金額，還款期限等方面給予企業優惠。政策性虧損補貼是指特定企業由于國家和政府的利益，出于完成一定的社會目標和達成一定的社會利益而研發某些特定產品和專利，但由于國家限價限購等政策影響而造成企業的虧損，通過國家有關部門的審計并給予企業一定的補貼。

本文在文獻梳理的基礎上，認為政府補貼的對象是企業和個人。補貼方式分為直接財政補貼和間接財政補貼兩種。政府為了提高個人的消費水平，促進消費，對個人采取直接補貼方式。政府對企業的直接財政補貼往往通過財政撥款資助和財政綜合等，間接補貼方式主要是稅收優惠，稅收獎勵資金以及創新鼓勵以及稅收返還等方式。

五、我國生物醫藥上市公司政府補貼存在的問題

目前我國生物醫藥上市公司普遍存在政府補貼資金較少和補貼方式不夠優化問題。由于國家財政資金的使用范圍相對比較廣，政府補貼要針對市場上的眾多行業，雖然生物醫藥產業屬于國家戰略性新興產業，國家也給予該產業較多的財政支持，但是目前補貼資金額度相對較低，不能滿足該產業研發投入和創新產出的需要。同時補貼方式有待優化，有些地方政府僅采用財政撥款方式，沒有采用其他方式，補貼渠道單一。此外，我國政府對企業創新的獎勵力度有待提高。生物醫藥產業通過研發疫苗，創新專利藥等產品給社會帶來巨大的經濟利益和社會利益，滿足群眾的健康需求。對于那些創新產出水平較高的企業，我國政府的獎勵力度還有待加強。

六、政策性建議

（一）加大政府補貼力度，優化補貼方式

我國生物醫藥上市公司普遍面臨技術創新風險大、技術開發成本高和市場的外部性等一系列困難。我國政府在大力引導上市公司發展的同時，應花大力氣完善政府的補貼機制。增加中央和地方的財政補貼資金投入，加大補貼力度，為企業的創新產出提供資金支持。政府補貼可以促進研發投入，研發投入可以促進企業的創新績效，因此應加大補貼資金。此外，我國應優化補貼方式，完善政府補貼體系，綜合運用財政撥款、稅收優惠、稅收返還和財政綜合等方式來加大對企業的補助。

（二）健全企業的研發機構，完善上市企業的信息披露制度

根據調查統計，我國有近三分之一的企業沒有建立完整的研發機構，導致企業日常的研發活動難以有效開展，嚴重影響企業的創新產出。此外存在企業間研發合作的程度較低的問題。因此建議我國生物醫藥上市公司建立完善的研發機構，增強企業間的技術交流，企業要不斷加強和其他企業間的研發合作，搭建企業間研發技術資源的共享平臺。目前我國上市公司還存在財務報表信息披露不完整的問題，因此應重視對公司信息的詳實披露，使得投資者更好地了解公司的發展狀況，增強財務報表的可信性和完整性，保障投資者的知情權，吸引更多潛在投資者對企業進行投資，為企業帶來更多的發展資金。

（三）擴大企業研發資金的來源渠道

目前，我們生物醫藥上市公司的研發資金主要來自政府的補貼和企業自身內部資金投入。由于我國政府補貼針對的行業范圍比較廣，所以具體到每一個行業的資金數額比較有限，而企業內部的投入資金受企業自身發展留存收益的影響往往投入不足。因此單靠政府補貼和企業內部投入比較難滿足企業的創新研發活動的資金需要。據此，我國生物醫藥類上市公司應通過改善企業融資環境，擴大資金融資渠道，建立包括贊助、捐贈和民間資本投入等多渠道融資方式。同時政府要進一步規范和引導資本市場，為企業創造良好的融資環境。

（四）加大對企業創新的獎勵力度，提高企業研發的積極性

針對那些在創新產出、科技成果的轉換上取得重大突破，給社會帶來巨大的社會利益和經濟利益的企業，政府應提高獎勵力度，提高創新獎勵標準，完善和擴大獎勵范圍，來提高企業從事創新研發活動的積極性。另外，針對那些與社會的發展密切相關的高新技術企業，政府應加強補貼力度，在政策時給予優惠扶持，鼓勵企業創新研發的積極性。同時政府要運用創業基金，創新基金來促進企業的發展，此外，政府還可以通過建立和完善相關的法律法規對企業的創新成果進行保護。

參考文獻：

[1] 褚豪軒. 政府補助及補助意愿對企業創新績效的影響[J].當地經濟，2017（30）

[2] 莊婉婷. 政府補貼對企業績效的影響研究——基于企業 R&D投入的中介效應 [J].財會通訊，2018（30）

[3] 韓東林. 數字文化產業中游戲類上市公司的財政補貼績效評價[J].銅陵學院學報，2019（4）

作者簡介：陳漢成（1986-11）男，民族：漢，籍貫：廣東信宜，當前職務：教師，當前職稱：講師，學歷：本科。