淺談金融發展與經濟增長的關系

徐書江

對外經濟貿易大學統計學院在職人員高級課程研修班學員

其實無論是國內還是國際上不缺乏研究金融發展與經濟增長關系的文獻，總的來說主要有兩大類，第一類就是認為金融發展與經濟增長存在著反方向的對立關系，即認為經濟增長得比較緩慢是由于政府對金融領域過多的干預而導致整個金融體系發展緩慢，由此影響了經濟的發展，這便是金融發展與經濟增長互相對立而產生反作用的結果。而另一類就是強調金融發展與經濟增長是相互促進的關系，金融體系的不斷提升也促進了經濟的發展。而我主要研究的是第二類金融發展與經濟增長相互促進的狀態。

一、金融的產生與發展

金融這一名詞并非是以前就自然存在的，它是隨著市場經濟的不斷發展、各類商品之間的交換而得以產生的，是貨幣與信用不斷融合的產物。在整個經濟系統中，貨幣充當了人們進行商品交換的媒介，自從貨幣的出現人們不在直接的進行物品與物品之間的相互交換，而是用貨幣來衡量物品的價值以及交換的多少。后來隨著經濟的不斷提升又出現了信用這一經濟名詞，從而貨幣與商品的交換更加不受限制，也促進了買賣雙方交換物品的便利性，甚至買賣雙方的物品進行交換之后依然還可以進行交換其他的物品，貨幣的職能以及使用也變得更加寬泛和便捷。經濟的更進一步發展便引出了資本的形成，這是一種特殊的商品，資本的出現賦予了金融資本更多的內涵和屬性，金融工具也不在只有單一的貨幣，而是以各種商業票據以及股票等多樣化的形式存在于整個經濟體系中，隨之便出現了專門的金融機構以及特定的金融市場來服務于人們的金融交易活動，金融的地位較以往有了很大的提升，成為個相對獨立的個體存在整個經濟體系中，并且不斷的為社會的再生產和經濟的發展作出貢獻。

二、金融體系的發展對我國經濟增長的影響

（一）中央銀行對我國經濟增長的影響

自從我國實行改革開放以后，把重點放在經濟建設上來，我國的經濟一直在不斷的穩步提升，有了較快的發展，GDP總量與以前相比也有所提高，從全球來看我國的GDP總量位于靠前的位置，然而大多數事情的發展都具有兩面性的，GDP的增長也不例外，盡管GDP的過快增長為我國的經濟發展做出了貢獻，但是也帶來了一些危害。首先需要說明的就是人們為了經濟效益而不斷的破壞我國的生態環境，很多城市的環境污染問題日益嚴峻，空氣質量不斷下降，還有一些靠近河流與湖泊的城市忽略對于這些河流與湖泊的嚴重污染，大規模地進行用工業的加工制造，給周邊居民的居住環境帶來了不利影響。除此之外就是我國為了GDP持續提升而不斷的加大出口數量，這些措施從表面上來看是有好處的，實際上也存在很多弊端，人們總是喜歡從目前看問題沒有考慮更加長遠的角度。的確短期來看出口的增加使人們的收入提高了，生活水平也得到了改善，然而，從更加長遠的視角來看不僅會降低居民的消費數量，也不利于維持與進口國的關系。除此之外還有最重要的一點就是GDP的過快增長拉大了貧富差距，從整體上來看人們的生活水平并沒有得到提高。經濟的快速增長需要被抑制，否則就會引起通貨膨脹的出現，中央銀行可以提高再貼現率、在金融市場上賣出債券或者提高法定準備金率等一系列的緊縮的貨幣政策，從而降低經濟增長的速度，穩定經濟的總體增長態勢。

（二）一些金融機構對經濟增長的影響

商業銀行也隨著我國經濟的快速增長得到進一步的發展，由此，商業銀行的功能也日趨多樣化，不僅僅可以存款還能夠進行融資以有助于企業的投資，另一方面，也能夠促進我國經濟水平的提升。但是隨著商業銀行規模的不斷擴大就會出現壟斷問題，從而帶來一系列的弊端。因為壟斷程度過高意味著金融風險也就提高了，再加上不斷的累積就會造成我國各個商業銀行的不良資產比例的擴大，這一問題也容易被忽略掉，那么隨之而來的就是會出現金融危機，造成我國整體經濟的不斷下滑，綜合實力也會降低。再者就是商業銀行存在不合理的信貸資金流向，尤其是最近這幾年國有企業得到了扶持，而信貸資金卻沒有流向需要幫助的中小型企業，也會產生經濟增長緩慢的狀況。更加重要的一點就是壟斷程度極高的情況下我國的有效投資也就減少了，這也是抑制我國經濟增長的一個因素。

（三）證券機構對經濟增長的影響

經濟水平的提升也促進了證券機構的發展，最近幾年證券市場的不但改善因為證券市場帶來了較多的機遇與挑戰，證券市場也為投資者帶來了更多有效的信息，從而他們也會更加適當的配置資源，這也是拉動經濟增長的一個表現，然而有利就會有弊，證券市場本身就是一個存在較多風險的市場，證券投資也是一個有較高風險的投資行為，如果在整個融資過程中股票一直處于較低的價格水平，那么市場經濟又如何能夠得到較快的發展呢？

三、經濟發展對我國金融發展的影響

通過以上我的論述也能夠看出我國的經濟是在改革開放以后得到較快的發展的，從宏觀的角度來看經濟較快的增長能夠促進人們整體收入水平的提升，相應的也會增加他們對于消費和投資的需求，這是能夠促進經濟水平的提升。除此之外各個商業銀行以及各大金融機構會因為經濟的增長而不斷地運作起來，從而促進經濟的增長，無論從哪個角度來看經濟的增長都是有利于我國金融發展的，能夠推動形成一個更加完善和科學的金融機構體系。

四、政策措施

由此可見各個金融機構中的各大行業的過快或者過慢發展都是不利于我國經濟增長的，要想促進我國經濟的增長就必須保證金融機構各行業以平穩的態勢發展下去，然而實際情況卻并非如此，在整個金融機構的運行過程中存在一系列的問題有待解決，只有把這些存在的問題真正解決之后我國的市場經濟才能夠進行健康的可持續發展，金融發展與經濟增長是相互促進的，二者是相輔相成的關系，從另一個角度來看經濟的增長也能夠有利于我國金融行業的發展，下面我就關于我國金融行業如何健康的發展提出我自身的一些建議，希望能夠有助于我國的經濟與金融體系平穩運行。

（一）形成綠色GDP的增長模式

GDP的增長能夠體現出我國人民生活水平的提升，GDP增長在我國整體經濟發展水平中扮演著至關重要的角色，然而政府在促進GDP增長的同時還應當保護人們賴以生存的環境，不能只注重經濟效益而忽視對于環境的保護，而且GDP也并不是說增長的越快就越好，而是應當適中，如果GDP增長的過快就意味著會引起通貨膨脹問題，政府為了抑制膨脹就會采取一些緊縮性的財政政策或是貨幣政策，也會造成環境的污染問題，這會降低經濟增長速度。相反綠色GDP的增長就會促進經濟的平穩發展。

（二）考慮發展地方金融組織

就目前來說我國很多銀行都集中在一塊，這便會造成信貸資金流向不合理的情況，也不利于一些中小型企業的發展，那些中小型企業要想得到較快的發展，需要政府的扶持就必須分散那些商業銀行，在城鄉信用社中要實現資本多元化，不僅僅引入那些大中型企業的資本，也需要有民間資本的引入，資本多元化才能夠降低融資的風險，不僅實現了扶持中小型企業的目的，也有利于整個金融系統平穩運行。

（三）構建完整的風險投資制度

金融投資是有風險的，收益越高風險級別也就越高，如果金融機構的風險機制不合理，就無法實現可持續發展，這也就體現出加大風險投資力度的必要性與重要性，構建一套完整的風險投資制度，也要注重對于機構人員的培訓以提升他們的專業素養與水平，從而降低引入資本的風險。必要時也需要建立一個專門的風險投資公司來評估所引入資本的風險的層次與級別，有引入就有退出，金融機構也要有意識的構建比較完整的投資退出機制以及時止損，只有這樣才能夠促進資本的健康流轉，形成風險投資的良性循環，如此一來證券機構才能夠對經濟發展起到促進的作用，更進一步的完善風險投資機制也可以提升我國經濟結構優化升級的速度，形成綠色的經濟發展模式，推動整個經濟結構體系的平穩運轉，促進市場經濟的可持續發展。

五、結束語

由此可見金融的發展與經濟增長之間的關系是雙向的，一方面適當的經濟發展能夠促進經濟增長，還有助于應對各種金融風險，促進整個市場經濟的良性循環，而另一方面較快或者較慢的金融發展會破壞經濟增長的狀態，甚至會引起金融危機的出現。無論是中小型國家還是發達國家都要重視金融這一杠桿的作用，正確認識金融發展與經濟增長的關系。