力源科技(688565) 申購代碼787565 申購日期4.29

發行概覽：公司決定申請首次公開發行不超過2675萬股A股普通股股票。本次首次公開發行股票所募集的資金扣除發行費用后，將投資于以下項目：水處理系統集成中心及PTFE膜生產項目、研發中心建設項目、補充流動資金項目。

基本面介紹：公司自成立以來一直專注于環保水處理領域，是一家基于技術創新提供系統解決方案，以具有自主知識產權的專利技術和專有技術為支撐的高新技術企業，主要從事核能發電廠、火力發電廠和冶金、化工等工業企業及市政行業的水處理系統設備研發、設計和集成業務，同時為電力企業提供智能電站設備的研發、設計和系統集成服務。

公司目前已形成以工業水循環利用的凝結水精處理系統設備、除鹽水處理（含海水淡化）系統設備和污水處理系統設備為核心，涉及化學加藥、水汽取樣、其他工業廢水處理、水網控制和發變組繼電保護設備等領域的產品體系。在水處理行業細分領域中，公司在國內的核電和火電行業的凝結水精處理系統以及大型海水淡化系統市場上具有較強的競爭力。

核心競爭力：作為高新技術企業，公司以省級“高新技術企業研究開發中心”為依托，聚集了一支擁有多年能源工程、電氣控制、自動化控制以及機械工程等專業領域經驗的核心技術團隊，具有完整的從水處理系統的研發、設計到集成的實現能力，能夠適用于超臨界、超超臨界核能發電廠、火力發電廠的凝結水精處理系統設備，普遍適用于冶金、化工等領域的除鹽水處理（含海水淡化）系統設備，以及應用于市政、生活等領域的污水處理系統設備。

公司作為中核集團多年的合格供應商，在以“凝結水精處理系統、除鹽水處理（含海水淡化）系統”為核心，涵蓋“廢水處理系統、化學加藥系統、汽水取樣系統、海水淡化工程鍋爐補給水處理系統的設計、生產、調試和服務;發電機變壓器微機型繼電保護屏的設計、生產、調試和服務;離子交換樹脂產品銷售服務”等多方面，為中核集團總部及下屬單位提供全方位的產品和服務，在業務廣度和深度方面都與客戶保持了較為良好、持久的合作關系。

募投項目匹配性：本次募集資金的運用將有利于增加公司在現有水處理集成業務領域的產能并增強公司的工藝設計和產品研發能力。同時，通過實現膜法水處理的重要原材料PTFE膜的自產和對外銷售，公司將會降低膜法水處理產品的生產成本并豐富公司的產品矩陣、優化產品結構，進一步增強公司的核心競爭力和提高市場份額。

風險因素：技術風險、經營風險、內控風險、財務風險、法律風險、募集資金投資項目風險、發行失敗風險。

（數據截至4月23日）