2020年河南省小麥全產業鏈分析與后市展望

魏萍

一、價格運行情況

2020年第一季度，受春節假期及疫情等因素影響，全省小麥市場整體購銷清淡，市場價格整體穩定。全省普麥價格運行在2.34～2.36元/kg，優質專用小麥穩中有漲，價格運行在2.46～2.52元/kg。4月、5月因局部地區供需矛盾，小麥價格穩步提升，全省普麥價格運行在2.38元/kg，優質專用小麥價格運行在2.54～2.60元/kg。6月、7月新麥上市，價格回落，但由于各收購主體收購積極，農戶惜售心理較重，存糧高于常年，新麥價格高于2019年同期。6—7月全省普麥價格運行在2.32～2.30元/kg，優質專用小麥運行在2.52～2.50元/kg。隨著收購的推進，基層農戶小麥存量減少，企業收購困難，市場價格不斷攀升，8—9月全省普麥價格運行在2.32～2.38元/kg，優質專用小麥價格運行在2.54～2.58元/kg。2020年第四季度，受流通市場糧源數量下降及用糧企業采購需求提升等因素提振，全省小麥價格整體提升。10—12月全省普麥價格運行在2.40～2.42元/kg，優質專用小麥價格運行在2.60～2.62元/kg。詳情見圖1。

二、政策糧拍賣情況

截至2020年12月30日，2020年全國政策性小麥累計拍賣成交量2323萬t，成交率15.2%，成交均價2340元/t。其中，河南省政策性小麥累計拍賣成交量657萬t，成交率11.5%，成交均價2338元/t。自2020年7月以來，全國政策性小麥拍賣成交率逐漸增長，下半年累計拍賣成交量1739萬t，成交率23.8%，占全年拍賣量的74.9%，成交均價2343元/t。其中，河南省政策性小麥累計拍賣成交量429萬t，成交率16.9%，占全年河南省拍賣量的65.3%，成交均價2336元/t。

2020年下半年以來，飼用小麥消費量的大幅增加，為小麥去庫存提供了不可多得的階段性機會，全國小麥去庫存進度明顯加快，成交率大幅提升。秋糧上市后倉儲企業、貿易企業因忙于玉米收購，導致流通市場小麥供給隨之下降。受玉米價格走高影響，飼用小麥需求釋放，用糧主體囤糧意愿增強，小麥收購積極性高漲。在供應減少需求增加的情況下，拍賣市場糧源性價比優勢顯現，部分飼料企業、養殖企業轉向政策糧拍賣市場采購，成為拍賣成交持續增量的主要推手。統計數據顯示，自2020年10月14日至12月底，每周全國政策性小麥投放數量在400萬t左右，截至12月30日累計成交量1479萬t，用糧企業需要一段時間來消化這些小麥。截至2020年12月底，全國政策性小麥庫存量約7596萬t，主要集中在河南省、安徽省和江蘇省3個省。從臨儲小麥庫存年份來看，2016年、2017年及2019年臨儲庫存最多。

三、市場購銷情況

2020年新麥上市后，收購主體入市收購積極，但農戶惜售，共同抬高麥價。河南省大部分地區托市收購沒有啟動，自7月17日至8月3日，有12個地市陸續啟動了最低收購價收購，但后來市場價高于最低收購價，8月初各地又陸續停止收購，因此收購量非常少。據河南省糧食和物資儲備局監測，截至9月30日，全省累計收購小麥120.42億kg，比2019年同期減少68.89億kg。其中，最低收購價收購2.43億kg，比2019年同期減少87.62億kg;按市場價收購117.99億kg，比2019年同期增加18.73億kg。2020年，由于市場化收購占據主導及疫情的常態化，使農戶售糧有了新的變化。2020年農戶惜售心理較重，多數農戶選擇分批售糧，自己多留存一些自用。多數農戶對后期小麥價格上漲期望值較高，前期售糧相對減少，售糧期拉長。

四、供需平衡分析

2020年，我國小麥產量1342.5億kg，比2019年增加6.5億kg，增長0.5%。預計2020—2021年度國內小麥消費量約1197.5億kg，同比增加52.5億kg。其中，口糧消費890億kg，同比減少5億kg。預計飼料小麥用量150億kg，同比增加57.5億kg;工業用糧100億kg，同比持平。預計2020—2021年度小麥進口創近年新高，為60億kg。整體來看，預計2020—2021年度國內小麥呈現庫存充足、供需略有寬松的局面。

五、后市展望

整體來看，國家政策性小麥持續高位投放，貿易商手中仍持有一定的優質糧源，且春節后各級輪換小麥即將陸續進入出庫期，整體供應有保障。下游產品銷售旺季不旺，需求回暖較為緩慢，制粉企業小麥采購謹慎。供強需弱的市場格局或將限制年前小麥價格的反彈高度。后期，由于玉米供需缺口，小麥替代飼料量將增加，對小麥價格將形成支撐。