金融風險管理視角下的金融對外開放

摘要：在經濟全球化的發展背景下，金融對外開放已經成為金融業發展的必然趨勢。2020年的9月，于金融大廈舉辦的國際金融年度論壇中針對金融對外開放的整體走向進行了明確的闡述。銀保監會以及央行的代表人均指出金融對外開放是金融業業發展的良好機遇，也是增強金融服務能力的關鍵舉措。而從某一層面來講，金融對外開放也會受到金融風險問題的威脅。因此，下文基于金融風險管理的視角，圍繞金融對外開放問題展開研究。

關鍵詞：金融;風險管理;對外開放

一、金融風險管理的視角下金融業發展的主要特征

我國的金融體系與其他國家的金融體系存在直觀差異，這主要是由于其發展背景是基于計劃經濟，這就意味著金融業的對外開放將面臨更多風險問題。可以認為，在近些年的金融對外開放歷程中，需要持續關注的問題便是金融風險問題，其是在關注金融風險的同時逐步開放和發展而來的。尤其是在加入世貿組織之后，國際之間的競爭愈發激烈，金融業的對外開放力度持續增大，隨之而來的風險因素也逐漸增加。雖然我國的經濟體系已經由計劃經濟逐漸轉變為市場經濟，但在金融對外開放過程中的金融風險仍舊存在，也是決定金融業整體發展的關鍵性因素[1]。

此外，也可認為經濟體系是決定金融風險的關鍵因素，當計劃經濟轉變為市場經濟時，經濟體制的特征發生了變化，隨之而來的金融業對外開放過程中所面臨的風險問題也會隨之發生改變。而受到趨利心理的影響，在發展和改革金融業的過程中，必定會持續關注金融風險問題，這也使得從業人員的金融風險意識有了進一步的提升。我們可以認為，金融對外開放過程中的金融發展之路以及金融改革之路均要承擔一定的風險，可以稱之為是對外開放的風險之路。在歷經四十余年的對外開放后，我國金融業的風險承擔能力和風險管理能力得到了不斷的強化，其風險管理水平取得了較大的進展，這為金融業的對外開放與發展奠定了良好的基礎。

二、金融對外開放過程中金融風險的管理作用

1997年所爆發的金融危機使我們首次認識到金融風險問題對經濟發展的重要影響。在此之后，部分學者提出了零風險的經營口號，但在逐步發展的過程中可以認識到零風險經營是不可能實現的經營目標。因此，在后期發展中，我們已經逐步接受金融活動中的風險問題，并且認識到金融風險是金融業伴隨發生的不可避免的問題，投身于金融業中的人員也明確了自身的職責，即管理金融風險和承擔風險。可以認為，金融業的發展中風險與收益并存，以投資為主的經營均是以風險來換取收益，而金融市場則屬于金融風險分散的經營場所。在金融市場發展中，金融風險問題屬于常見問題，如何降低風險發生率和對風險問題進行有效管理成為金融機構需要關注的重點問題。而在金融對外開放過程中，也應強化風險管理的重要性，通過合理的風險管理保障金融對外開放的發展進程，使其能夠抓住金融業的發展機遇，不斷提升自身的經濟服務能力[2]。

從某一層面來講，經濟體制本身就需要面臨諸多風險問題，屬于風險經濟的范疇。這主要是由于在經濟體制發展過程中，需要受到很多不確定因素的影響，有技術因素、生產因素、行業發展因素和同行業的競爭因素等。而在經濟全球化的背景下，還受到國外沖擊的影響。此外，也有自然災害等對經濟體制發展的影響。上述客觀存在的風險問題雖然發生概率較低，但由于存在不確定的特征，仍舊難以避免，是經濟體制發展過程中需要面臨的主要風險問題。在前期的發展中，為了降低此類風險問題所采用的主要措施為，通過國家的統一調控來控制市場價格波動，降低市場風險，并通過國有來消除生產風險和消費風險。此種風險控制措施的特征為，大部分風險問題均由國家承擔，且在某一時期，還通過封閉經濟體系的方式來抵制外部經濟的影響。但經過長期的發展來看，此種過于單一的風險管控形式，雖然降低了風險發生的幾率，但也限制了經濟體系的整體發展，致使國家整體經濟實力下降，在全球經濟體系中難以獲得良好的競爭力，這將帶來更為巨大的風險問題。

金融對外開放的形勢下，雖然促進了我國的經濟發展水平，但在金融業發展中需要面臨的風險問題也更加多樣，除面臨來自國內同行業的競爭風險之外，還需面臨來自國外同行業的沖擊影響。除此之外，一些客觀風險也不可避免，這將嚴重限制金融對外開放的發展進程。此時，便突出了金融風險管理的重要作用。建議相關的金融機構以及金融市場需要擔負起風險承擔和風險管理的重任，幫助個人或者部門轉移和承擔部分金融風險。

三、應對金融對外開放風險的主要措施

（一）做好風險問題的內部分散，強化金融體系的抗風險能力

在整個金融體系中，金融機構屬于重要的組成部分，但在面臨外部風險問題時，除金融機構以外，一些非金融企業以及個人均會依據其自身的風險承擔能力承擔部分外部風險，有效的金融體系可以通過對外部風險的有效分配來分散風險影響。在此過程中，雖然部分金融機構或者經濟主體會由于風險問題的影響而出現資金鏈斷裂，甚至倒閉的問題。但此種風險分攤的方式可使金融體系的整體風險承擔能力提升。通過對風險問題的有效分配對金融體系進行有效調整，在面臨風險問題時也能發揮良好的經濟服務能力，促進我國的經濟發展水平，同時保障自身的抗風險能力。

（二）確立國際風險管控機制，借助風險分散和對沖降低風險影響

在經濟全球化的背景下，金融風險問題也呈現出全球化分散和對沖的特性，這為金融體系的對外開放發展提供了有利的條件。主要表現為，發生金融風險時的風險承擔主體更加多樣，相關的金融體系可結合全球化分散和對沖的特性進行風險管控，且通過對經營成本的靈活分配可起到良好的風險控制作用。因此，在金融對外開放的過程中可以結合全球金融風險的發展特性，確立國際風險管理機制，通過對風險的有效分散與對沖來降低風險影響，保障金融業的穩定發展[3]。

（三）優化金融風險標準，促進金融體系運行質量的提升

在金融對外開放的大環境下，金融體系發展的過程中所面臨的風險問題也越加多樣。除了要面臨國內金融風險外，還需面臨諸多不可控風險和國外沖擊影響。基于此，在進行金融風險管理時，應結合現階段的金融體系發展狀態以及國際化的金融發展環境對金融風險標準進行進一步優化與補充，使其與國際上的金融風險篩選機制相統一，確保其在面臨國際風險時能夠及時明確風險等級，了解國際金融風險對我國金融體系所帶來的直接影響，確保在新風險標準的指導下，相關的市場參與者均能不斷強化自身的風險經營能力以及風險管理能力，通過強化風險管控能力來保障金融體系的整體運行質量，促進金融業的對外開放與發展。

（四）加大金融供給側改革力度，強化金融開放過程中的風險應對水平

金融對外開放標志著我國的金融體系取得了進一步的發展，但同時應控制好金融開放的力度，保證金融開放與金融風險管控能力的協同作用，一旦金融開放力度過大，與自身的風險管控能力不符，這很有可能危及整個金融體系的發展。而金融供給側改革工作的開展，可通過對金融結構的改革來增強金融業的金融服務能力，使其在面臨金融風險時有更好的風險抗爭能力。

金融供給側改革也是金融體系改革的重要一環，其主要改革目標是為實體經濟的發展提供更好的金融服務，改革主體以金融結構改革為主，致力于通過強化金融業的金融服務能力來助力我國經濟的整體發展水平。金融體系在為實體經濟發展提供金融服務時不僅僅局限于對資金和金融產品的服務，還包括風險承擔服務和風險管理服務，即金融機構需要與實體經濟共同承擔金融風險，同時還應及時向實體經濟展現特定時期的風險管理標準，保障金融風險管理的有效性。因此可以認為，金融供給側改革的進程是提升其風險管控能力，強化其經濟服務能力的重要舉措。對于金融對外開放而言，金融結構改革也可提升資源配置水平，降低外部不確定因素對金融體系發展的影響，使其自身的經濟服務職能得到更好的發揮。

結束語：金融業的發展可為經濟體系發展提供有效的金融支持，在金融對外開放的形勢下，金融風險趨于多元化發展，尤其是需要面臨外部沖擊影響，急需對風險標準進行改進，使其與國際上的風險標準相適應。此外，也需結合國際金融市場，對金融風險的管控機制做出調整，通過合理的金融風險管控來降低風險影響，促進金融對外開放的整體進程。上文中在對金融對外開放過程中風險管理的作用做出分析后，又提出了幾點應對金融風險問題的有效措施，希望能夠保障我國金融體系的持續穩定發展。

參考文獻：

[1]張璟.大數據在金融風險管理中的應用研究[J].中國集體經濟，2020（32）：97-98.

[2]趙愛玲.如何推動全領域金融對外開放[J].中國對外貿易，2020（09）：12-14.

[3]王文.加大金融對外開放布局金融強國戰略[J].金融世界，2020（01）：58-61.

作者簡介：

張保斌，對外經濟貿易大學金融學院在職人員高級課程研修班學員。

對外經濟貿易大學張保斌