園林股份(605303) 申購代碼707303 申購日期1.20

發行概覽：公司本次擬公開發行新股不超過4033萬股人民幣普通股。本次發行募集資金扣除發行費用后，投資于以下項目：補充園林綠化工程配套營運資金。

基本面介紹：公司從事園林工程施工、園林景觀設計、花卉種苗研發生產、園林養護等全產業鏈業務，主要服務于重點市政公共園林工程、美麗鄉村生態建設、休閑度假園林工程、地產景觀及邊坡防護、山體、水體等的生態修復工程。

核心競爭力：公司致力于創造自然美好的人居環境，自成立以來，一直重視企業信譽和工程質量，全力推行品牌戰略，堅持以客戶為中心，快速響應客戶需求，持續為客戶提供高品質的服務，創造長期價值。經過十多年的快速發展，憑借優異的經營業績和一批精品工程贏得了良好的市場口碑和社會的廣泛認可。公司所承建的多個項目獲得魯班獎，中國優秀園林工程大金獎、金獎，杭州市優秀園林工程金獎和浙江省優質建設工程錢江杯獎等多項獎項。

設計是園林景觀的“靈魂”，處于產業鏈的前端，對于后端的采購、施工等環節具有較強影響，擁有較強的園林景觀設計能力的園林工程施工企業競爭優勢更為明顯。景觀設計能力能夠有助于控制工程施工成本、提高施工效率和增強客戶滿意度;而豐富的工程施工經驗能夠為設計業務提供可靠的技術參考，帶動設計業務的發展，反哺園林景觀設計。因此風景園林設計能力和園林工程施工能力結合能夠形成互補、互通、互動的一體化優勢。公司將園林景觀設計和工程施工相結合，能夠為客戶提供一體化的解決方案，更好地體現公司的整體風格，創造園林精品工程。

募投項目匹配性：募集資金的投入將使公司在同一期間具備開展更多工程項目的能力，并有利于公司按時、按質地完成各項工程建設任務，為確保公司主營業務收入和凈利潤的持續增長打下堅實的基礎。同時本次募集資金投資到位后，公司的資金實力大大增強，將有效緩解園林綠化工程施工項目對營運資金的需求，迅速擴大公司工程施工業務規模。本次募集資金到位后，公司股本、凈資產迅速擴張，短期內將對每股收益、凈資產收益率造成攤薄效應，長遠來看，募集資金的運用對公司的財務狀況和盈利能力將產生積極有利的影響。隨著募集資金的到位，公司的資金實力大大增強，將會有效緩解園林工程施工項目對營運資金的需求，擴大公司業務規模，提高償債能力和盈利能力。

風險因素：宏觀經濟調控及經濟增速放緩風險、經營管理風險、財務風險、惡劣天氣及自然災害的風險、實際控制人不當控制的風險。

（數據截至1月15日）