藥易購(300937) 申購代碼300937 申購日期1.18

發(fā)行概覽：公司本次擬公開發(fā)行人民幣普通股（A股）2，391.6671萬股，本次募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將按照項(xiàng)目的輕重緩急投資于以下項(xiàng)目：合縱醫(yī)藥電商物流中心項(xiàng)目、藥易達(dá)物流配送體系建設(shè)項(xiàng)目、電子商務(wù)平臺優(yōu)化升級項(xiàng)目、補(bǔ)充流動資金項(xiàng)目。

基本面介紹：合縱藥易購是一家專注于“院外市場”的醫(yī)藥流通綜合服務(wù)商。公司通過創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)及大數(shù)據(jù)技術(shù)、高效的倉儲及物流系統(tǒng)、完善的品類管理以及全方位、多層次的服務(wù)體系等，逐步減少院外市場中間流通環(huán)節(jié)，為廣大的社區(qū)醫(yī)藥終端和基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)提供便捷、高效、低成本的醫(yī)藥流通服務(wù)。

核心競爭力：合縱藥易購自建的B2B電商平臺，目前注冊用戶數(shù)量超過71，000家，經(jīng)營的藥品品種約22，000種。2017-2019年度，公司電子商務(wù)平臺注冊用戶數(shù)量和周活躍用戶數(shù)量的年均復(fù)合增長率分別為40.98%、45.33%;電子商務(wù)業(yè)務(wù)收入從2017年的5.03億元增長到2019年的11.33億元，年均復(fù)合增長率為50.08%;其中每年“119醫(yī)藥電商狂歡節(jié)”單日成交金額從2017年的5，107萬元增長至2019年的1.5382億元，各項(xiàng)指標(biāo)均呈顯出持續(xù)快速增長的趨勢。藥易購電商平臺自成立以來先后獲得了包括“最具影響力醫(yī)藥電商品牌”、“最具投資價值醫(yī)藥電商企業(yè)”等多個行業(yè)獎項(xiàng)，獲得了廣泛好評。

快捷、高效、低成本運(yùn)營的物流配送網(wǎng)絡(luò)是衡量醫(yī)藥流通行業(yè)企業(yè)運(yùn)營效率的重要指標(biāo)之一。2019年之前，公司設(shè)置了符合各類藥品貯存要求的陰涼庫、冷庫及常溫庫，儲存面積超過26，000平方米，2019年3月公司啟用自建倉庫，配置了高位貨架，存儲能力大幅提升;自建專業(yè)運(yùn)輸車隊(duì)，建立高效靈活的配送機(jī)制，以核心城市成都作為物流配送中心，形成了覆蓋全川的自有物流配送能力。公司配置了高效的信息管理系統(tǒng)，覆蓋了采購、運(yùn)輸、倉儲、配送、客戶管理等多個環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)了藥品信息流、實(shí)物流、資金流的統(tǒng)一。

募投項(xiàng)目匹配性：本次募集資金投資項(xiàng)目建成后，公司的倉儲能力、物流運(yùn)輸能力、電子商務(wù)平臺服務(wù)能力和資金實(shí)力都將顯著提高。各項(xiàng)目建設(shè)符合公司未來戰(zhàn)略布局，抓住了醫(yī)藥流通行業(yè)未來的發(fā)展方向。項(xiàng)目的實(shí)施有利于公司繼續(xù)保持和鞏固在行業(yè)中的競爭優(yōu)勢，增強(qiáng)企業(yè)的綜合實(shí)力。本次募集資金投資項(xiàng)目具有良好的市場發(fā)展前景和經(jīng)濟(jì)效益，項(xiàng)目完成投產(chǎn)后，公司盈利能力和抗風(fēng)險能力將得到增強(qiáng);公司主營業(yè)務(wù)收入與凈利潤將大幅提升，公司財(cái)務(wù)狀況得到進(jìn)一步的優(yōu)化與改善;公司總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)規(guī)模將進(jìn)一步增加，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)將更趨合理，有利于增強(qiáng)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性和抗風(fēng)險能力。

風(fēng)險因素：創(chuàng)新風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、內(nèi)控風(fēng)險、財(cái)務(wù)風(fēng)險、募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險、發(fā)行失敗風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至1月15日）