兩會專題系列（四）養(yǎng)老“主戰(zhàn)場”：加大產(chǎn)品創(chuàng)新，第三支柱能否撐起一片天？

邢莉

進入兩會時間，“第三支柱養(yǎng)老保險”一度成為熱點。

2021年政府工作報告首次提及“第三支柱養(yǎng)老保險”，在“加強基本民生保障”工作任務(wù)中強調(diào)，“推進養(yǎng)老保險全國統(tǒng)籌，規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險” ，較往年提及的“養(yǎng)老保險”制度改革重點有明顯不同。

數(shù)據(jù)顯示，2019年底，我國60歲以上人口占比達到18.1%，65歲及以上老人占比12.6%。研究預(yù)計，2025年我國60歲及以上老年人口將突破3億。

隨著人口老齡化加速到來，發(fā)展第三支柱已經(jīng)十分迫切。兩會期間，第三支柱養(yǎng)老保險亦是全國兩會代表委員們聚焦的重點。來自保險業(yè)、基金業(yè)、學(xué)界的代表委員，在兩會期間就“第三支柱養(yǎng)老保險”建言獻策。

鼓勵養(yǎng)老保險產(chǎn)品創(chuàng)新，保險公司積極提供健康與養(yǎng)老服務(wù)

全國人大代表、中國銀保監(jiān)會信托監(jiān)管部主任賴秀福日前建議，鼓勵養(yǎng)老保險產(chǎn)品創(chuàng)新，鼓勵保險公司積極提供健康與養(yǎng)老服務(wù)。

賴秀福建議，強化制度建設(shè)，包括加強頂層設(shè)計，擴大第三支柱覆蓋面和供給能力；探索建立養(yǎng)老金第三支柱專屬賬戶體系，打通各支柱之間資金流動的渠道，特別是企業(yè)年金、職業(yè)年金與個人養(yǎng)老賬戶之間應(yīng)率先做好制度對接與互補；

加快以個人商業(yè)養(yǎng)老保險為代表的養(yǎng)老金第三支柱發(fā)展，建議將保險系、信托系產(chǎn)品作為我國養(yǎng)老金第三支柱發(fā)展初期的產(chǎn)品主體，支持保險業(yè)、信托業(yè)先行先試養(yǎng)老金第三支柱并進行深化和擴大推廣。

在加大政策支持方面，賴秀福表示，財政稅務(wù)部門應(yīng)加大對第三支柱產(chǎn)品政策支持力度，出臺一攬子強有力的激勵政策，包括稅延、稅免、直接補貼等舉措。允許個人根據(jù)自身情況選擇多交費，針對超額交費部分制定分段個稅抵扣政策。應(yīng)研究設(shè)計避免過于向較高收入人群傾斜的政策制度。

在豐富養(yǎng)老產(chǎn)品供給與服務(wù)方面，賴秀福建議，建立豐富的市場化、多元化第三支柱產(chǎn)品體系，滿足人民不同人生階段、不同消費能力的養(yǎng)老和養(yǎng)老金融需求。

推動三支柱養(yǎng)老保障體系建設(shè)，強化銜接轉(zhuǎn)換貫通

全國政協(xié)委員、中國人壽集團董事長王濱在《關(guān)于保險服務(wù)三支柱養(yǎng)老保障體系建設(shè)的提案》中，提出四點建議：

一是加大稅收優(yōu)惠力度。研究制定養(yǎng)老保險產(chǎn)品稅收優(yōu)惠政策，對個人以降低領(lǐng)取階段的稅負為核心，打通第二、第三支柱稅收優(yōu)惠，吸引更多個人參與；對機構(gòu)通過差異化的增值稅減免措施，降低機構(gòu)經(jīng)營養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)的稅負水平。

二是強化三支柱間的銜接轉(zhuǎn)換貫通。加快構(gòu)建統(tǒng)一的個人養(yǎng)老金賬戶制度，三支柱間共享信息，實現(xiàn)不同層次養(yǎng)老保險產(chǎn)品的便捷轉(zhuǎn)換和退出，便于居民在長周期中根據(jù)自身經(jīng)濟狀況、家庭結(jié)構(gòu)、風(fēng)險偏好等變化，統(tǒng)籌規(guī)劃和動態(tài)安排。

三是引導(dǎo)養(yǎng)老金融產(chǎn)品形成專屬優(yōu)勢。針對第三支柱養(yǎng)老金融產(chǎn)品，配套出臺機制相容的監(jiān)管規(guī)定、會計準則、業(yè)績考核辦法等，堅定長期化定位，統(tǒng)一標(biāo)準，統(tǒng)一領(lǐng)取期限及條件，并在估值核算、投資范圍和投資比例等方面給予鼓勵性政策，強化養(yǎng)老金融產(chǎn)品的專屬屬性。

四是試點先行推進三支柱改革。加快推進業(yè)務(wù)創(chuàng)新試點，大力發(fā)展真正具備養(yǎng)老功能的專業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品，包括養(yǎng)老儲蓄存款、養(yǎng)老理財和基金、專屬養(yǎng)老保險、商業(yè)養(yǎng)老金等，建議選擇大型金融保險機構(gòu)先行開展試點，探索多層次、多形態(tài)養(yǎng)老金融產(chǎn)品體系的業(yè)務(wù)新模式，更好滿足不同年齡段、不同收入水平、不同風(fēng)險承受能力人群的差異化養(yǎng)老需求。

發(fā)揮稅收政策作用，推動第三支柱個人養(yǎng)老金發(fā)展

全國政協(xié)委員、交銀施羅德總經(jīng)理謝衛(wèi)提案《關(guān)于進一步發(fā)揮稅收政策作用、推動第三支柱個人養(yǎng)老金發(fā)展的幾點建議》。

謝衛(wèi)認為，作為我國第三支柱個人養(yǎng)老金制度落地前的一次嘗試，無論參與人數(shù)還是整體規(guī)模都相對偏低。在他看來，究其原因固然有試點地區(qū)和產(chǎn)品范圍偏窄、抵扣流程復(fù)雜等問題，還在于三方面的問題：一是稅收激勵政策不到位；二是產(chǎn)品層面缺乏稅收優(yōu)惠政策；三是未統(tǒng)籌考慮與年金稅收政策的有效銜接。針對這一現(xiàn)狀，他提出三點建議：

首先，進一步提高個人稅收優(yōu)惠政策力度。一是在繳費環(huán)節(jié)，建議在現(xiàn)有基礎(chǔ)上適當(dāng)提高第三支柱繳費的稅前扣除額度；二是在領(lǐng)取環(huán)節(jié)，建議比照領(lǐng)取年金的個人所得稅處理方式，不計入綜合所得，全額單獨適用個人所得稅稅率表計稅等。

其次，實施合格金融產(chǎn)品稅費優(yōu)惠政策。一是建議對納入第三支柱范圍的公募基金、銀行理財、個稅遞延產(chǎn)品等合格金融產(chǎn)品；二是建議對金融機構(gòu)因發(fā)行管理第三支柱合格金融產(chǎn)品而取得的收入，減免對應(yīng)的增值稅和企業(yè)所得稅，降低機構(gòu)開發(fā)、拓展該類金融產(chǎn)品的經(jīng)營成本。

再者，統(tǒng)籌年金和第三支柱稅收政策。建議進一步推動年金和第三支柱在稅收方面的統(tǒng)籌銜接，即將繳費稅收優(yōu)惠政策賦予到個人，允許個人靈活選擇運用于年金計劃或第三支柱，為第三支柱制度的良好開端和行穩(wěn)致遠奠定基礎(chǔ)。

推進商業(yè)養(yǎng)老保險，參與養(yǎng)老金第三支柱建設(shè)

全國人大代表、中國太保壽險上海分公司副總經(jīng)理周燕芳在今年兩會上將提出推進商業(yè)養(yǎng)老保險參與養(yǎng)老金第三支柱建設(shè)的建議。

周燕芳從制度層面、政策層面、產(chǎn)品和服務(wù)層面入手，加大對商業(yè)養(yǎng)老保險的推動，更好地服務(wù)養(yǎng)老金第三支柱的建設(shè)，具體包括以下五個方面：

一是加強頂層設(shè)計，探索建立養(yǎng)老金第三支柱專屬賬戶體系。

二是明確商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展定位，鼓勵產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新。加快以個人商業(yè)養(yǎng)老保險為代表的養(yǎng)老金第三支柱發(fā)展，商業(yè)養(yǎng)老保險作為市場機制在社會保障領(lǐng)域發(fā)揮作用的重要載體，在多層次養(yǎng)老保障體系的構(gòu)建中具有不可替代的重要作用。

三是加大對第三支柱產(chǎn)品的政策支持力度。商業(yè)養(yǎng)老保險相比其他金融機構(gòu)的養(yǎng)老金產(chǎn)品，靈活性方面競爭性較弱，對個人養(yǎng)老理念認知要求較高，亟需稅收優(yōu)惠等各方面政策支持，同時在政策性產(chǎn)品監(jiān)管、銷售監(jiān)管方面應(yīng)給予政策松綁。

四是擴大商業(yè)養(yǎng)老保險投資范圍，提升長期養(yǎng)老金收益率。

五是簡化稅延養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)全流程，提升吸引力和參與率。

第三支柱尚且起步，加大商業(yè)養(yǎng)老保險支持力度

全國政協(xié)委員、對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)國家對外開放研究院研究員孫潔認為，第三支柱發(fā)展剛剛起步，替代率、資產(chǎn)規(guī)模較小，在結(jié)構(gòu)特點、市場有效性和政府管控程度上均有提升空間。第三支柱代表性產(chǎn)品稅延商業(yè)養(yǎng)老保險規(guī)模非常小，并且產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，同質(zhì)化比較嚴重，價格也比較高，缺乏足夠的吸引力。

對此，孫潔建議，加大對商業(yè)養(yǎng)老保險參與養(yǎng)老金第三支柱建設(shè)的支持力度。第一，加強頂層設(shè)計，擴大第三支柱覆蓋面。第二，探索建立養(yǎng)老金第三支柱專屬賬戶體系，打通“三支柱”之間資金流動的渠道。第三，建議將保險系產(chǎn)品作為中國養(yǎng)老金第三支柱發(fā)展初期的產(chǎn)品主體。

此外，孫潔還呼吁出臺一攬子強有力的激勵政策。包括稅延、稅免、直接補貼等舉措。還可以擴大養(yǎng)老金和企業(yè)年金投資范圍，提升長期養(yǎng)老金收益率。

孫潔認為，提升養(yǎng)老金長期收益率是提升第三支柱吸引力的根本。有必要進一步放開投資端限制，允許更高比例投資在權(quán)益類、另類資產(chǎn)；適當(dāng)降低養(yǎng)老金產(chǎn)品的資本金要求，拉長年金投資業(yè)績的考核周期；對于養(yǎng)老金業(yè)務(wù)給予稅收優(yōu)惠等。

引入“自動加入”機制，同時盡快出臺第三支柱頂層設(shè)計

全國政協(xié)委員、中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文介紹，在我國，第一支柱為基本養(yǎng)老保險，第二支柱即企業(yè)年金和職業(yè)年金，第三支柱包括個人儲蓄性養(yǎng)老保險和商業(yè)養(yǎng)老保險。

鄭秉文認為，長期看，中國三支柱養(yǎng)老保險制度體系的改革取向，應(yīng)是以基金積累為基礎(chǔ)的“資產(chǎn)型”養(yǎng)老金制度模式，而非以現(xiàn)收現(xiàn)付為基礎(chǔ)的“負債型”養(yǎng)老金制度模式。

鄭秉文表示，我國養(yǎng)老金體系發(fā)展還不平衡、不充分，急需強化第二、第三支柱。盡快擴大企業(yè)年金的參與率，引入“自動加入”機制，同時盡快出臺第三支柱的頂層設(shè)計。“應(yīng)該推出一個完整的、容納所有金融產(chǎn)品的第三支柱制度設(shè)計方案。”他建議，應(yīng)讓稅收優(yōu)惠政策落實在賬戶持有人身上而非產(chǎn)品上，讓賬戶持有人能夠用一個賬戶“通吃”所有合格金融產(chǎn)品，以提高第三支柱的便利性和可及性。