基于資金短缺角度談施工企業(yè)兩金壓降

劉靜

近年來，在建筑施工企業(yè)規(guī)模不斷擴張的背景下，建筑施工企業(yè)的資產(chǎn)負債率出現(xiàn)不斷上升趨勢，不斷上漲的“兩金”，造成了企業(yè)資金出現(xiàn)了短缺，對企業(yè)運轉(zhuǎn)造成了影響，阻礙了企業(yè)發(fā)展。本文基于資金短缺角度，對建筑施工企業(yè)“兩金”壓降的難點進行分析，并提出相關應對措施，從而促進建筑施工企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

建筑企業(yè)面對的市場類型復雜，工程承包的項目具體有分布廣、體量大、實施條件復雜、實施周期長等特點，由于行業(yè)的特殊性，導致建筑施工企業(yè)應收款項多、存貨規(guī)模大、“兩金”占用的規(guī)模較高。兩金壓降是許多建筑施工企業(yè)目前重點關注的問題，分析其“兩金”壓降的重難點，制定具體有效的應對措施，對提高其綜合性發(fā)展，具有十分重要的意義。

一、“兩金”概述

建筑施工企業(yè)“兩金”包括各類應收款項和存貨，應收款項包含應收工程進度款、工程結(jié)算款、工程保修款、工程索賠及獎勵款等應收賬款;質(zhì)保金、履約保證金等其他應收款項。存貨包括原材料、低值易耗品、庫存商品、周轉(zhuǎn)材料、已完工未結(jié)算款等。其中中央建筑企業(yè)“兩金”占全部中央企業(yè)“兩金”總額的四分之一，從構(gòu)成來看，存貨占70%，應收款項占30%。

通過對中國建筑、中國中鐵、中國鐵建、中國中冶、中國交建近三年的兩金占流動資產(chǎn)比、占營業(yè)額比的分析，占比略呈現(xiàn)下降趨勢，但仍在高位運行。大規(guī)模存貨、應收賬款，將降低資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度，使資產(chǎn)減值損失風險增大，夸大了企業(yè)經(jīng)營成果，虛增了企業(yè)資產(chǎn)總額，降低了企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量。

二、施工企業(yè)資金短缺現(xiàn)狀分析

通過對中國建筑、中國中鐵、中國鐵建、中國中冶、中國交建近三年的資產(chǎn)負債率和凈現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)分析，建筑施工企業(yè)資產(chǎn)負債率仍相對較高，凈現(xiàn)金流量較小，資金仍相對短缺。

（一）墊資頻繁且金額大。在建筑施工企業(yè)中， 墊資施工可用“家常便飯”來形容，部分建設單位的資金從立項開始就存在資金缺口，因此在前期建設單位往往以較低標準測算，同時于施工中提高標準、修改設計，將損失轉(zhuǎn)嫁給施工單位，致使施工單位資金周轉(zhuǎn)困難。墊資施工在建筑施工業(yè)基本成了不成文的“規(guī)定"，甚至將墊資能力做為考察施工單位的指標。

（二）工程款拖欠為常態(tài)。部分建設單位不按照合同規(guī)定進行各類款項的支付，拖延支付為常態(tài)，建筑施工單位在保證工程質(zhì)量、工期、進度、維護農(nóng)民工權益的前提下，必須通過銀行進行融資，在縮小利潤空間的同時讓施工企業(yè)更加“血流不暢”。

（三）投標項目不理想。依托項目求發(fā)展，如果不能中標，建筑施工企業(yè)就會面臨“倒閉”，在激烈的市場競爭環(huán)境中，迫使施工企業(yè)低價中標，為了能夠“養(yǎng)家糊口”，規(guī)避“倒閉”風險，不得不陷人“惡性循環(huán)”。

（四）債務清欠困難。近年，“兩金”壓降困難依然存在，“兩金”壓降效果依然不理想，施工企業(yè)大額的應收賬款、各類保證金無法收回，完工項目資金回收困難，清欠工作方式方法欠缺等對建筑施工企業(yè)來說無疑是“雪上加霜”。

（五）各類保證金負擔重。建設單位為防止施工企業(yè)失信、不能按期履約，要求施工企業(yè)繳納中標金額5%-10%履約保證金，且多數(shù)在竣工驗收后返還。同時還要扣除3%質(zhì)量保證金及一定比例的農(nóng)民工工資保證金、安全保證金等，致使資金被大量占用，施工中可用資金更加緊張。

（六）資金管理較松散。一是建筑施工企業(yè)的項目較分散，資金也相對分散。多會出現(xiàn)公司內(nèi)部部分項目資金短缺，部分項目資金盈余，同時因建設單位資金監(jiān)管，造成內(nèi)部資金不能統(tǒng)一管理，導致資金的使用效率低。二是資金的預算制度不完善、執(zhí)行不到位，導致資金未按預算的用途使用，或者是超預算使用。

三、施工企業(yè)兩金高的原因分析

（一）輕源頭控制，缺乏風險管控機制。忽視對建設單位的資信調(diào)查，為追求開發(fā)額的增長，盲目投標。在投標決策環(huán)節(jié)，多重視項目本身的經(jīng)營質(zhì)量，輕項目投資主體的資信評估，不能從源頭上預防“兩金”高的風險，致使項目施工過程中因建設單位資金問題致使項目終止的現(xiàn)象較為多見。

（二）缺乏事中控制風險意識。建筑施工企業(yè)的管理人員，多重干輕算，缺乏正確經(jīng)營理念，項目開工后，急于業(yè)績，為出形象、樹品牌，大干快上以迅速形成產(chǎn)值，對建設單位合同疏于深入研究，不能及時高效與建設單位辦理計量，在PPP、EPC項目施工中，部分項目在缺少業(yè)主單位正式合同、工程量清單的情況下，形成大量缺乏確權依據(jù)的已完工未結(jié)算或因手續(xù)不齊全，項目審計核減等，導致已完工未結(jié)算增加，資金大量被占用，高額帶息負債增加，利潤被蠶食的同時增加了經(jīng)營風險。

（三）事后組織機制不健全。對已到期的應收款項，經(jīng)辦人員畏難情緒多，項目顧慮關系多，依法維權意識弱，清收清欠的積極性不強。公司、項目兩級及項目各部門橫向配合不夠，清收清欠指標設計的先進性和可行性較差，考核獎勵機制執(zhí)行落實不到位，對已經(jīng)形成的“兩金”不能實施有效壓控。

（四）日常管控缺乏。一是施工過程中，管理粗放，責任劃分不清，管理不到位，忽視驗工計價和過程索賠，不能及時向建設單位確認，清收清欠不及時。二是項目進入收尾階段，為壓縮成本，進行項目部撤銷、人員分流，導致變更索賠款項、質(zhì)保金回收差。

（五）政策法規(guī)不健全，對建設單位缺乏監(jiān)督約束。近年來，國家政策法規(guī)相繼出臺，對規(guī)范建筑市場，發(fā)揮了積極作用，但對建筑施工企業(yè)仍缺乏保障措施，為建設單位留下可鉆的空子。導致建設單位利用對自己有利的條件，對建筑施工企業(yè)選用較為苛刻的條款。建設單位因資金不到位、工程款被挪用的情況下，利用其主導地位，不嚴格履行合同約定條款，隨意改變付款比例、延長付款時間。

四、施工企業(yè)兩金壓降難點

（一）市場競爭激烈。建筑施工企業(yè)競爭日益激烈，傳統(tǒng)施工版塊日漸飽和，新型市場進入難度大，賣方占主導地位，為了項目中標，各施工企業(yè)最大限度壓縮成本、降低毛利，業(yè)主支付條件苛刻，付款比例降低。

（二）施工價值高、周期長。工程款支付通常是按工程進度支付，多數(shù)支付比例在70%-85%之間。但每月完成計量后，多數(shù)只能收回較少的應收賬款，且這種情況存在于較長的工程周期內(nèi)。按照合同約定扣除的質(zhì)保金多數(shù)竣工2年后才能收回。部分企業(yè)內(nèi)控制度執(zhí)行不嚴，對已到期的工程款或質(zhì)保金沒有及時催收辦理。而PPP項目中，也因項目運營期因資金回收期長，產(chǎn)生大額的應收賬款。

（三）工程計價受多種因素影響。建筑施工企業(yè)的存貨中原材料等占比約15%左右。而已完工未結(jié)算占比80%以上。形成的原因復雜，有因內(nèi)控管理問題，造成工程計量不及時的;有因業(yè)主計量手續(xù)繁瑣審批流程過長造成的;有因業(yè)主故意拖延的造成的。

（四）應收賬款賬齡分析簡單。眾多施工企業(yè)對賬齡進行分析時，只是對相關債權進行了簡單化的分類，并未定期就逾期的應收賬款進行詳細的原因分析與后期催收管控，甚至部分施工企業(yè)會因報表系統(tǒng)的勾稽關系進行賬齡的調(diào)整，從而造成賬齡劃分不嚴謹，不能為下一步催收提供準確的數(shù)據(jù)支撐。

五、施工企業(yè)兩金壓降措施

（一）持續(xù)做好過程監(jiān)控，保證“兩金”壓降貫穿項目始終。工程項目處在周期的不同階段，“兩金”壓降的關注點和管控點不同，工程項目籌建期間應側(cè)重關注建設單位預付款的支付情況和物資采購合同簽訂安排。項目施工期間，應建立“兩金”壓降信息臺賬，動態(tài)掌握項目應收款項異常情況，做好已完工未計量資料整理工作，并側(cè)重合同資產(chǎn)與應收款項的系統(tǒng)思考，同步管理。收尾期間的項目，重點關注項目竣工驗收時間，質(zhì)保期和保修期時限情況，以及時回收資金。

（二）建立建設單位信用風險評估體系。積極對建設單位資信進行深入調(diào)查，利用各種渠道進行信息收集、獲取。建立客戶信用評估制度，對所收集到的資料信息進行深入剖析，并對建設單位的信用情況實施全面地評估，積極根據(jù)企業(yè)自身特點和行業(yè)特殊性開發(fā)出科學合理的指標評分體系。當然，受人員、機構(gòu)、信息收集受限等影響，信用風險評估體系不是短時間能建立起來的。

（三）制度體系建設。一是在投標期，要加強項目承接制度建設，強化事前管控，建立項目承攬財務指標約束機制，綜合考量項目墊資規(guī)模、資金占用成本及項目利潤指標等，謹慎承接預期收益差，付款條件苛刻，付款比例低的項目，避免造成不良應收款項。二是在工程施工階段，建立應收款項催收與跟蹤機制，加強對應收工程款的跟蹤與回收，低于規(guī)定支付比例或超期未支付，要密切關注并采取有效措施，對于超期1年以上的，結(jié)合賬齡、欠款金額等制定重點管控和監(jiān)控機制，積極運用多種方式回收資金，必要時采取法律手段。同時，要制定項目生產(chǎn)過程管控機制，強化管控水平，以高質(zhì)量的工程和穩(wěn)步的工程進度保證工程工程結(jié)算和竣工工程結(jié)算。三是在項目完工階段，制定切實可行完工資金催收管理辦法，并加強完工資金催收考核的力度。

（四）注重預算管理。從預算的編制、審批，預算的執(zhí)行、控制和調(diào)整，到考核、評價，每一個環(huán)節(jié)都應該涉及“兩金”壓降工作。在預算指標編制中，重點可以將反映經(jīng)營能力的存貨周轉(zhuǎn)率、應收賬款周轉(zhuǎn)率作為壓降工作的核心指標。

（五）獨立績效考核。將“兩金”壓降工作單獨作為一項績效考核對象，與相關責任部門的人員，簽訂“兩金”壓降責任書，明確責任人及時間節(jié)點，制定獎罰措施進行考核，將指標納入建筑施工企業(yè)總部和各級項目部領導班子的考核指標。

（六）加強計量管理。一是進行精細化管理，及時整理收集施工過程中的資料，為計量、變更、簽證做好基礎工作。二是積極與業(yè)主溝通，爭取提前計量，對超出業(yè)主權限的變更進行暫定計量。三是做好調(diào)整上報產(chǎn)值和計量時間差，確保實體計量與月產(chǎn)值同步。

（七）利用銀行產(chǎn)品進行融資。一是實施保理業(yè)務。個別項目由于業(yè)主資金暫時性不到位，但工程進度不能停滯，建筑施工企業(yè)可聯(lián)系業(yè)主，尋求銀行幫助，開展應收賬款保理業(yè)務。二是開展保函替代工作?！蹲》砍青l(xiāng)建設部財政部關于印發(fā)建設工程質(zhì)量保證金管理辦法的通知》（建質(zhì)〔2017〕138號）指出“推行銀行保函制度，承包人可以銀行保函替代預留保證金。”。此文件為建筑施工企業(yè)雙清工作總采取保函替代工作提供了政策依據(jù)，符合條件的施工企業(yè)應當積極聯(lián)系建設單位，爭取政策落實，讓保證金加快回收。三是嘗試資產(chǎn)證券化。從2006年浦東建設以BT項目進行資產(chǎn)證券化開始，ABS一直在中國資本市場上受到廣泛關注。目前，基于建筑施工企業(yè)工程應收工程款為基礎資產(chǎn)的ABS業(yè)務已經(jīng)廣泛開展，集團性質(zhì)的建筑施工企業(yè)可以探索實施。

（八）債權債務轉(zhuǎn)移。對于一些金額較大的專業(yè)分包工程，建筑施工企業(yè)應當考慮將分包方的債務委托業(yè)主單位代為支付，即債權債務轉(zhuǎn)移， 以此降低企業(yè)的杠桿水平。

（九）實行零庫存管理。通過施工精細化管理，合理安排施工進度，強化生產(chǎn)計劃性，實現(xiàn)采購與施工進度相匹配，杜絕無計劃采購，提升存貨資產(chǎn)使用效率，減少材料積壓，同時建立內(nèi)部周轉(zhuǎn)材料調(diào)配的常態(tài)化機制，對原材料實施集中管理，及時調(diào)配。對閑置、廢舊物資要及時做好清理、處置工作。

（十）加強完工項目管理。一是成立項目后期管理部，梳理、督促完工項目的變更、索賠工作，引導完工項目利用銀行產(chǎn)品來盤活資金。二是明確責任人，制定獎罰措施。三是實行完工項目遺留問題銷號月報制度，加快變更工作批復及資金回收。四是根據(jù)完工項目的不同情況，制定專項催收方案，由上級單位領導分片管理，確保完工項目資金回流及時。

六、結(jié)語

為不斷提高建筑施工企業(yè)的經(jīng)營效益，推進優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)運營質(zhì)量和效率，在“現(xiàn)金為王”的管理理念下，建筑施工企業(yè)要形成生產(chǎn)、經(jīng)營、采購、財務相互協(xié)同的內(nèi)部機制，將“兩金”壓降做為企業(yè)管理重點工作來抓，圍繞項目經(jīng)營管理的全周期，不斷加快應收款項向資金、存貨向收入轉(zhuǎn)化的速度，不斷完善清收清欠及“去存貨”長效機制，不斷壓降建筑企業(yè)“兩金”，防范企業(yè)運營風險，提高風險應對能力。

（作者單位：中交四公局第五工程處）