2020年中國礦渣粉行業運行狀況及展望

陳恩義，韓小華，盧斯文，蔣 卓

(1.新加坡昂國集團，新加坡 609923；2.北京鐵建永泰新型建材有限公司，北京 101104；3.武漢華神智能科技有限公司，武漢 430200)

2020年初全球性新冠肺炎疫情的爆發，給國際國內經濟運行及發展造成重大影響，提出了嚴峻挑戰。隨著我國疫情的受控，國家及地方不斷出臺助力企業復工復產、支撐經濟穩定發展的相關政策，國內經濟由一季度的持續低迷狀態逐步向好，并在第二季度出現明顯好轉。混凝土作為工程建設的一項重要技術基礎工作，早一步便實現了復工復產，與之相關的各行各業也緊跟步伐，實現復產。礦渣粉作為混凝土行業的重要摻合料，有其不可替代的優勢，預計2020礦渣粉行業整體表現遜于2019，但可維持2018水平。

1 宏觀經濟運行情況

今年10月19日，中國國家統計局公布，今年前三季度GDP增速由負轉正，同比增長0.7%。分季度來看，一季度同比下降6.8%，二季度增長3.2%，三季度增長4.9%。其中，三季度GDP增速4.9%，雖然不及市場預期，但在全球主要經濟體中，中國經濟恢復的表現依然是一枝獨秀。在疫情依然廣泛拖累全球經濟的當下，國際貨幣基金組織(IMF)預測，中國將是今年唯一實現正增長的主要經濟體，預計全年GDP增1.9%，而全球經濟將萎縮4.4%。世界銀行也預計，今年中國經濟增速將達2%。盡管如此，由于新冠疫情對全球經濟的影響依然復雜嚴峻，對于我國出口提出了更為嚴苛的挑戰，未來海外總需求存在較大的不確定性。

2020年1～8月份，全國固定資產投資(不含農戶)378 834億元，同比下降0.3%，降幅比1～7月份收窄1.3個百分點。從環比速度看，8月份固定資產投資(不含農戶)增長4.18%。2020年1～8月份，全國房地產開發投資88 454億元，同比增長4.6%，增速比1～7月份提高1.2個百分點。

2 礦渣粉行業運行情況

2.1 礦渣粉產能

根據華神智能數據中心統計(圖1)，自1999年第一條立磨礦渣粉產線投產以來，歷經20年的高速發展，國內立磨礦渣粉建成產能增長365倍,年總產能達到2.56億t。產能增長勢頭從2015年之后，增速大幅收小。預計將在2～3年內達到峰值，之后出現調整，整體將呈下降趨勢。

至2020年底，國內立磨礦渣粉產業板塊結構呈現如下特點：由鋼鐵企業自營或聯營的礦渣粉企業占總產能的57%，盡管其立磨產線僅為總產線的49%；由此可以看出，此類性質的企業群，單線產能普遍都比較大，保供能力較強。其他非鋼鐵企業經營的(獨立礦渣粉企業)礦渣粉產線數相對較多，但是產能相對則較少。隨著鋼鐵板塊的進一步調整和整合，鋼鐵企業的集中度大幅提升，預計上述非鋼鐵企業經營的立磨礦渣粉產能還會進一步萎縮。

2.2 礦渣粉產量

2020年受新冠病毒疫情打擊，2月份礦渣粉產量創近7年最低記錄，之后迅速恢復；至5月后，受洪澇及梅雨氣候影響，再次出現小幅下滑，至7月底觸底后一路回升，8月超越2019年同期水平，9月之后超越2014年同期；進入10月份，大型項目施工進度加快，需求增加，礦渣粉出貨量回升，10月產量突破1 100萬t，創近7年單月產量歷史新高。預計在11和12月，礦渣粉月度產量也將維持在高位。

2013年是最近10年內國內礦渣粉產量的最高記錄，達到了1.26億t。2015年受經濟新常態的影響，國內礦渣粉產量首次跌破1億t，達到最低值；其它年份礦渣粉產量基本維持在1億t左右。從全國礦渣粉年產量增長情況看，2015年創最高跌幅，達20%；2016年至2019年礦渣粉產量同比呈現小幅增長態勢[1]。

盡管受新冠病毒疫情的影響，得益于8月之后市場的強力回彈，礦渣粉需求強勁。預計2020年我國礦渣粉產量仍然可到達1億t以上，與2018年的產量持平，同比下降5%左右。

2.3 行業產能利用

在近10年間，盡管全國礦渣粉產能自2015年后增幅減緩，但總產能到2020年底仍然高達2.56億t/年。由于礦渣粉年產量(以S95級為主)長期徘徊在1.0～1.3億t，產能利用率逐年降低，由2011年的80%跌至2020年的40%。過去10年平均產能利用率也僅52%。可以預期，在今后一段時間里，由于缺乏足量合格的水渣原材料，部分富裕的立磨產能，將用于非礦渣粉產品的生產，如鋼渣粉、石灰石粉、建筑固廢再循環混合粉料等。顯然，如果管理與監控不到位，這些混合粉料也可能作為“礦渣粉”或“復合礦粉”產品進入水泥或混凝土生產領域，對我們竭力推動的“純正”礦渣粉產品市場的健康和有序發展造成負面沖擊，對下游水泥和混凝土用戶使用合格合規的礦渣粉產品帶來嚴重干擾，摻假礦渣粉產品進入市場風險加大。

2.4 礦渣粉價格

由礦渣粉應用分會秘書處官網(礦渣粉資訊網)提供的近5年內全國礦渣粉價格指數變化趨勢圖可知：在礦渣粉全國綜合價格持續保持上升態勢的同時，2019年4月達到最高(286點)；自2020年1月起出現大幅下滑，2月底達到最低(137點)，之后收復失地，至5月的215點。由此趨勢圖不難看出，2020年礦渣粉整體價格運行指數遠低于2019年水平。

產品價值不高的礦渣粉，受區域市場供需關系影響，銷售價格呈現非常強的區域特征，同時也有明顯的季節性。以2019年為例，從3月份開始，區域市場的礦渣粉出廠價格是：長三角>珠三角>三地平均>環渤海。2020年由于新冠疫情的影響，加上6月開始的暴雨，7到8月的超長期梅雨季節影響，長三角地區礦渣粉價格一路下滑，低于珠三角地區，至9月才趕上后者。預計2020年最后一季，長三角區域市場礦渣粉價格會高于珠三角。

總體而言，2020年礦渣粉全國平均價格，預計將低于2019年。

3 下游相關行業

3.1 水泥行業運行情況

根據國家統計局最新公布數據顯示，2020年前三季度，我國水泥累計產量16.76億t，產量較去年同期稍有下降(1.1%)，預計全年仍可維持在23億t左右的高位。

根據中國水泥網披露的信息[1]，我國水泥價格在2017年第四季度出現較大幅度增長；2018年一季度我國水泥價格出現季節性回調，二季度再次回升，四季度達到當年最高點；2019年一季度再次出現季節性回調，二季度及三季度價格在高位出現小幅震蕩，四季度達到歷史最高點；受疫情及季節性回調影響，水泥價格2020年一季度及二季度均出現大幅度下降，8月出現明顯回升，預計四季度價格仍會保持一定的增長態勢。

根據國家統計局數據顯示，2020年1～7月，我國水泥行業實現營業收入5 109億元，同比下降5.5%，降幅較上半年收窄0.6個百分點；盈虧相抵后利潤總額926億元，同比下降6.1%。盡管不同區域市場水泥廠家盈利表現有很大差距，我們預計2020年全年水泥行業整體的利潤將創下兩年來的新低。

3.2 商品混凝土行業運行情況

根據水泥大數據最新公布數據顯示，2020年1～8月，我國商品混凝土累計產量16.58億方，產量較去年有小幅度增加。據專家學者分析[2]，下半年我國在有效防控疫情的前提下，基礎建設仍將繼續扮演支撐經濟平穩回暖的最主要角色，對于混凝土與水泥制品行業來說，帶來的需求將明顯提升。預計2020年第四季度我國商品混凝土產量仍會有一定幅度增長態勢。

我國混凝土價格在2019年1月達到歷史新高，隨后出現季節性回調，于第四季度得到回升；受新冠疫情的影響，2020年以來，混凝土價格持續走低，創下近年來新低；隨著國家宏觀政策的不斷調整，預計四季度價格會有一定幅度回升。

4 上游：鋼鐵行業運行情況

根據國家統計局數據顯示，2020年前三季度，我國生鐵累計產量6.4億t(其中9月產量為預測值)，與去年同期相比，仍保持穩定增長趨勢。有學者認為[3]，2020年1～9月國內單月粗鋼產量連創新高，一方面反映出我國快速控制住新冠肺炎疫情，采取積極的財政和貨幣政策，極大地提振了市場信心，經濟恢復較快，下游用鋼行業持續向好，鋼材市場需求旺盛；另一方面也反映出我國產能釋放加快，對市場持續形成供應壓力。此外，粗鋼產量持續處于高位導致需求大幅增加，鐵礦石價格持續上漲，給鋼鐵行業造成較大的成本壓力。

根據中國聯合鋼鐵網數據，2020年1～9月，我國鋼材價格相比2019年有明顯下降；2020年4月份達到近幾年最低點，之后逐漸回升，并恢復到去年同期水準。預計2020年四季度我國鋼材價格會在當前水準保持高位震蕩，預計2020年全年價格相比2019年會有一定幅度的下降。另外，綜合多個渠道披露的信息，受國家產業調整政策和各地環保高壓及市政建設的影響，國內鋼鐵行業近幾年出現如下變化趨勢[4，5]：1)關停小規模鋼鐵企業，整合煉鋼煉鐵產能，在不同區域逐漸形成規模化鋼鐵基地；2)鋼鐵工業整體由內陸向沿海地區轉移，部分省區(如河北)出現退城搬遷潮；3)涉及上述變化的省份主要是河北省、山東省、江蘇省、廣西省及天津市；4)僅華北地區涉及退城搬遷與產業升級的鋼鐵產能近5 000萬t，水渣1 500萬t。

5 行業運行展望

5.1 2020年好于預期

根據中國建材市場協會礦渣粉應用分會于2020年11月對旗下會員單位的問卷調查發現，盡管不同區域礦渣粉市場表現不一，但大多數業主對2020年最后一季市場預期樂觀。同時，也有高達95%的業者認為礦渣粉行業效益年比較水泥行業差，究其原因，與疫情影響、環保因素、競爭加劇、(區域市場)礦渣粉產量(產能)增加和水渣成本高居不下有關。超過一半(55%)業者預期今年產銷將低于去年同期，跌幅集中在10%～25%，少數超過25%(鋼鐵主業停產/搬遷)；也有高達45%的業者認為今年產銷業績將與去年基本持平或略高于去年(受疫情影響有限)。

整體來看，2020年礦渣粉行業盡管遭受年初新冠疫情、年中暴雨和超長梅雨季節的影響，但后半年疫情受控、工程進度加快，市場需求強勁，反彈明顯，整體表現好于預期。預計與2019年相比，產銷量整體下跌約5%(與2018年持平)，效益下跌比較明顯，約10～15%。

5.2 2021年值得期待與謹慎樂觀

對于2021年礦渣粉市場走勢，礦渣粉應用分會的問卷調查發現，有57%業者經營者對所處礦渣粉市場明年走勢樂觀，原因是疫情受控、基建提速、“十四五”計劃開局、基建項目增加，需求強勁。但是，仍有高達43%業者對2021年前景持謹慎樂觀或悲觀看法，其主要原因是行業產能增加顯著，市場混亂，競爭加劇，加上區域市場需求乏力。

因此，預計2021年礦渣粉行業整體將呈現上升態勢，總產量會因市場需求強勁而增加，但是由于行業產能的增加尤其是沿海鋼鐵主業密集地區水渣和礦渣粉產量的大幅增加，區域市場競爭加劇，加上全國性水渣成本居高不下，明年行業整體效益表現增幅有限，雖值得期待，但謹慎樂觀。

5.3 行業挑戰進行時

國內自第一臺(德國)立磨礦渣粉產線于1999年落戶安徽朱家橋水泥廠以來，歷時20余年快速發展，已經成為世界第一大礦渣粉生產國，無論是立磨產線數量，建成產能和實際產量，均占世界第一位。期間，在礦渣粉產品標準、立磨制造、裝配與控制技術等方面，均有了根本性的提升，全面實現國產化；礦渣粉應用技術、施工規程等日益成熟和完善，產品已經在國家重大工程項目中扮演重要角色，做出貢獻。

但是，隨著上游鋼鐵業的調整和升級，鋼鐵企業在沿海地區集聚，加上國內鋼鐵業集中度的提升，水渣資源將在上述地區富集，并最終將由數家大型鋼鐵集團所掌控，全國范圍內優質水渣和礦渣粉供給的地區性不平衡態勢在所難免，受限于礦渣粉產品價值低，屬于“短腳產品”的特點，礦渣粉區域市場特征明顯。因此，今后由鋼鐵企業自營或聯營的礦渣粉企業，仍將有進一步拓展市場的機會和優勢，不同區域市場協同也成為可能。但是，對于沒有水渣供應保障的獨立運營的礦渣粉企業，需要提前布局，提升企業運行效率，最大程度降低生產成本。同時，也需要進行研發投入，開發高增值產品(如超細礦渣粉或綠色UHPC專用膠凝材等)，以突破地域限制，拓展高端應用市場，提升產品盈利空間，確保在即將展開的又一輪產能保衛戰中，立于不敗之地。

另一方面[1]，對于礦渣粉供應不足而市場需求強勁的區域市場而言，產品摻假、途中串貨、以次充好等市場亂象也始終存在，成為行業健康發展的頑疾，并長期困擾終端用戶，對誠信業者造成傷害。相信這也是整個行業同仁共同面對的挑戰，需要大家齊心協力，獻計獻策，積極應對。

2020年新冠病毒疫情的突然來襲，加速了各國計劃中的數字化進程，同時也大大縮短了傳統制造行業引進并實現數字化、智能化控制技術的周期。如果說2017年是礦渣粉行業與互聯網+數字化技術融合發展的元年，它實現了礦渣粉生產控制平臺的數字化、可視化與管理決策移動終端化；礦渣粉產品銷售的電子圍欄化，實現產品全程跟蹤、區域價格決策與用戶管理等。到2020年，隨著智能制造平臺與礦渣粉企業運行的深度結合，由寶信軟件助力打造的“一鍵制粉”智能制造系統已經在寶武環科旗下寶田公司成功實施，實現了礦渣粉生產全過程、全工況的自動化控制[6]；由華神智能助力在南鋼嘉華、武漢武新、馬鋼嘉華和江蘇淮龍等公司持續打造的礦渣粉智能制造平臺(升級版項目)，相繼完工投入使用，多項在線實時監控/檢測技術與環保排放指標的及時報警，大幅升級企業的生產控制與管理水平，降低企業運行環保風險，公司營運效率得以全方位提升，競爭力增強。顯然，2020年也成為礦渣粉制造行業全面擁抱數字科技與智能制造的標志年。

我們相信，礦渣粉行業已經進入轉型升級的深水區，期間的關鍵詞是：生產數字化，管理智能化，產品增值化，質量可追溯。以打造礦渣粉全流程生產控制與銷售(物流)全過程跟蹤的數字化智能控制平臺方式，實現礦渣粉生產業者與下游終端用戶在其智能化生產與管理平臺的無縫對接。