公允價值應(yīng)用對企業(yè)利潤的影響

摘要：為了適應(yīng)當(dāng)代社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展，與國際會計準(zhǔn)則趨同，我國引進(jìn)了公允價值計量模式。而此準(zhǔn)則在運(yùn)用中的局限性對我國上市公司產(chǎn)生了一定影響。以A能源有限公司為例，對其利用公允價值對其公司經(jīng)營凈利潤的影響進(jìn)行分析，結(jié)合該能源公司利用金融資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)利潤增長的手段進(jìn)行探討，同時對公允模式計量下的局限性做出相應(yīng)對策。

關(guān)鍵詞：公允價值;金融資產(chǎn);利潤

一、公允價值的基礎(chǔ)理論

（一）公允價值的含義

我國財政部2006年發(fā)布的新準(zhǔn)則中將公允價值定義為“在公平交易中。熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者清償債務(wù)的金額計量”。公允價值在交易中具有公平對等的屬性。國際會計準(zhǔn)則委員會（IASB）與美國財務(wù)會計委員會（FASB）定義公允價值的共同點(diǎn)在于以市場價值為參照點(diǎn)，國內(nèi)葛家澍和徐悅（2006）認(rèn)為IASB與FASB兩者對公允價值的定義有一個共同點(diǎn)是“公允價值是一種以市場輸入變量為參照基礎(chǔ)的估計價格”[1]。由此上定義可知，公允價值是基于一個公平、公正、公開的市場條件下買賣雙方自愿交易的一個成交價格。

（二）公允價值的特點(diǎn)

（1）全面性

現(xiàn)如今企業(yè)中的各類資產(chǎn)均可使用公允價值作為計量基礎(chǔ)，企業(yè)的負(fù)債也可運(yùn)用公允價值，只是負(fù)債的公允價值還沒被廣泛使用。

（2）公平公允性

正如同公允價值的定義，公允價值在工作中的使用是以雙方自愿交易為前提，并在一定時間中市場所認(rèn)可的一個交易價格。

（3）兼容性

無論市場活躍與否，公允價值的認(rèn)定并不困難。交易市場活躍時，公允價值以市場價格確定;如果沒有確切的市場價格，通過對現(xiàn)金流量的估值進(jìn)行確定公允價值。

二、在公允價值計量模式下存在的問題

（一）成為企業(yè)利潤操縱的工具

公允價值的變動直接會影響一個企業(yè)的利潤，企業(yè)為了粉飾自己的經(jīng)營狀況，可以改動金融資產(chǎn)的分類，以達(dá)到其盈利目標(biāo)的假象，影響投資者的判斷?，F(xiàn)階段我國的財務(wù)治理體系還不夠完善，無法完全發(fā)現(xiàn)部分企業(yè)通過債務(wù)重組、非貨幣性交易、投資性活動等方式來掩飾其真實(shí)業(yè)績。

（二）公允價值預(yù)估帶來的不穩(wěn)定性

市場的交易環(huán)境是多變的，公允價值在活躍的市場狀態(tài)下可以部分依據(jù)其市場價值來判斷，但在復(fù)雜多變的環(huán)境下，市場價值也會不斷變化，無法對交易環(huán)境的公正公平完全保證。在非活躍的市場中，并不像金融市場中的債券、股票一樣，沒有完善的會計體系，更無法確定公允價值的確切值，公允價值也會在市場變動不斷變化。

（三）從業(yè)人員的素質(zhì)不足

公允價值在現(xiàn)代社會的普遍運(yùn)用，需要有足夠?qū)I(yè)知識儲備量的從業(yè)人才，而本行業(yè)中的會計人員，年齡兩級分化嚴(yán)重，部分年長輩會計從業(yè)人員，專業(yè)知識老化，其能力水準(zhǔn)無法跟上市場對財務(wù)信息質(zhì)量的要求，而青年從業(yè)人員，從業(yè)工作經(jīng)驗(yàn)不足，缺乏實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，難以達(dá)到貼合企業(yè)實(shí)際發(fā)展的業(yè)務(wù)能力，還需要鍛煉。整體來看，市場對高素質(zhì)，精水準(zhǔn)的會計從業(yè)人員需求較大。

三、案例分析

（一）A能源公司簡介

A能源股份有限公司，成立于1997年，主要從事新能源電力生產(chǎn)、銷售、開發(fā)等，于1997年在深圳證券交易所掛牌上市。2018年底A能源公司總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到216億元，凈資產(chǎn)達(dá)89億元。

（二）A能源公司利潤激增原因

根據(jù)A能源公司財務(wù)報表，一季度利潤中歸屬母公司金額為2.39億，其中，由于公司當(dāng)期實(shí)行了新金融工具準(zhǔn)則，將部分金融資產(chǎn)的公允價值變動計入當(dāng)期損益，導(dǎo)致A能源公司公允價值變動收益2.18億，同比增長163589.29%，在公司歸屬母公司凈利潤超過90%。

2018年末，公司賬面可供出售金融資產(chǎn)金額約13.29億。2019年1月1日起，A能源公司將可供出售金融資產(chǎn)進(jìn)行重分類為交易性金融資產(chǎn)。原本10.26億元的可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動損益是直接計入其他綜合收益，直接影響所有者變動權(quán)益而非企業(yè)凈利潤。通過了金融資產(chǎn)的重分類后，A能源公司持有了10.26億元的交易性金融資產(chǎn)，此部分金融資產(chǎn)的公允價值變動不僅計入公司凈利潤，還在未來持有期間持續(xù)產(chǎn)生影響。由于這部分資產(chǎn)的公允價值變動收益大幅度增加，進(jìn)而出現(xiàn)了A能源公司業(yè)績的大幅度增加。

A能源公司的這系列操作引起了深圳證券交易所的注意，要求其在一定期間內(nèi)對年報顯示，而披露不詳細(xì)完整處進(jìn)行補(bǔ)充。無論該企業(yè)出于何種意圖，這一事例都可看出公允價值在金融資產(chǎn)中的運(yùn)用途徑各不相同，通過一些特別的方式可以使一個企業(yè)扭虧為盈。公允價值計量模式下給企業(yè)提供了一些操縱空間，而且與歷史成本相比下更能體現(xiàn)會計信息的時效性，反應(yīng)資本市場的狀態(tài)。于此同時也透過這一案例可觀，公允價值計量屬性還存在著一定空間的局限性，為使公允價值與企業(yè)的相關(guān)性更加緊密，同時提供可靠的會計信息。如何完善這一體系值得我們思考。

四、采取的相關(guān)措施

（一）完善資本市場監(jiān)管體系，加大監(jiān)管力度

市場作為公允價值計量的平臺，監(jiān)管機(jī)制的作用至關(guān)重要。市場監(jiān)管機(jī)制可以提高公允價值的可靠性。市場的有效運(yùn)營平臺讓公允價值的獲取途徑更加順暢。為了投資者獲得真實(shí)可靠的企業(yè)信息，保證投資者的利益，我國現(xiàn)行監(jiān)督機(jī)構(gòu)應(yīng)該加大對企業(yè)的監(jiān)管。同時對企業(yè)違規(guī)操作的懲罰力度不足，無法起到懲戒作用。通過其懲戒力度的加強(qiáng)可以減少企業(yè)操縱利潤的動機(jī)。

（二）公司治理結(jié)構(gòu)體系需要整改

作為公司管理者，關(guān)心的是公司的經(jīng)營狀態(tài)，而財務(wù)數(shù)據(jù)的可靠性與真實(shí)性直接影響企業(yè)管理者對公司發(fā)展前景的預(yù)測。公允價值的變動計量不同會讓企業(yè)在利潤預(yù)測出現(xiàn)偏差，因此會計從業(yè)人員對公允價值判斷的準(zhǔn)確性與公司財務(wù)系統(tǒng)管理體系的完整同樣至關(guān)重要。公允價值的正確評判前提是需要一個公平公正的交易市場，具有完善的治理結(jié)構(gòu)體系的公司越多，那么市場中交易的雙方對公允價值的評判更加一致，從而也增加了市場的穩(wěn)定性。

參考文獻(xiàn)：

[1]葛家澎，竇家春.基于公允價值的會計計量問題研究[J] 廈門大學(xué)學(xué)報.2009

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[5]陳美琪，淺談新會計準(zhǔn)則下的公允價值計量，商業(yè)會計， 2015

重慶理工大學(xué)? 王珍珍