淺談投資組合保險策略在企業財經管理的運用

摘要：保險行業在近年來引起了社會人士的廣泛關注，特別是投資組合保險策略備受矚目。對投資組合保險策略進行分析后可知，其實際上是借助于股票市場的運作規律，將保險策略結合起來而演變成與之相匹配的保險形式，在無形當中可以達到規避投資風險的效果。從客觀的角度出發來講，將投資組合保險策略應用于企業財經管理當中有著顯著的效果，能夠為企業的財經管理提供重要的參考依據，所以針對其在企業財經管理的運用進行分析就顯得格外重要。

關鍵詞：投資組合保險策略;企業財經管理;短期投資

引言

針對企業發展而言，高回報則表示企業在實際發展的時候一定會碰到各種各樣的風險，所以此時企業要采取對策把風險降到最低，并在此基礎上對以下幾點加大分析力度：一是風險情況;二是預期經濟收益;三是未來市場，這樣才能將其經濟效益以及綜合效益加以提升。鑒于此，從投資組合保險策略的優勢、投資組合保險策略在企業財經管理的運用這幾個方面進行探討。

1投資組合保險策略的優勢

1.1技術含量高

和其他保險模式進行詳細分析以后，可以得知：投資組合保險策略是以期權為基礎，這個時候企業應當深度剖析企業期權，在具體計算期間盡量采取以下幾種模型：一是斯科爾斯模型;二是布萊克模型，并在此基礎上把以上這兩種模型融為一體，然后對以下幾點加大分析力度：一是資產價值;二是執行價格;三是波動形式。這里值得一提的是，這種資產價格波動的明確離不開相關技術的大力支持。

1.2追漲殺跌

在開展財經管理工作期間，企業應當想辦法保障資產保值，并在此基礎上借助于低位補倉形式深度剖析企業發展狀況，通常是基于沒有風險的同時將低位添加倉位當作主要方式，倘若發生異常狀況就會致使投資組合保險形式造成嚴重的損失。所以，假如企業不借助于這種方式實施，那么就要在全面了解證券市場狀況的基礎上深度剖析整體狀況，為企業可以得到豐厚的經濟效益提供應有的保障。

2投資組合保險策略在企業財經管理的運用

2.1對長期投資進行研究

站在企業的立場出發來講，其在對組合風險模式進行選擇的過程中，倘若風險發生上漲幅度亦或是發生參考數值時，那么這個時候就要以CPPI策略為主，反之就要將TIPP策略當作主要投資策略，在具體管理期間應當對投資合組合保險模式進行充分考慮，并在此基礎上對以下幾個方面進行深層的研究：一是資產變化;二是交易量變動，目的是為了促使投資組合可以發揮出最大的作用，同時還能令企業的經濟效益得到進一步的提升。

2.2定量分析研究策略

針對定量分析研究來說，其屬于最為可行的策略，該手段通常是將簡單參數以及標準當作參考依據的，在開展財經管理工作期間執行這種策略，是不能迎合各種狀況的，所以就會發生實際價值與理論不匹配的情況。從客觀的角度出發來講，由于這種策略在具體應用的時候難免會受到市場變化的干擾，所以基于這種背景之下應當主動借助于較為簡單的參數做好相應的分析工作，換言之就是采取以下幾種策略：一是TIPP;二是CPPI。

對TIPP策略進行分析后，可以得知：其實際上是股價持續提高時，相關投資者將目光放在了資產價值的上面，希望充分地展示出其中的經濟效益。而不是對非知識投資狀況引起必要的重視。就TIPP這種策略而言，其底值通常為浮動形式，因此，應當事先對保底值做好相應的設定工作。

和TIPP策略進行詳細對比后，可以發現：CPPI策略與其存在著天壤之別，最顯著的差異性就是投資要對底值做好提前設置工作，組合價值的改變會令整體發生變化，所以在深度剖析無風險利率的基礎上，會隨著時間的流逝而發生增加的情況，那么這個時候底值就會發生持續增加的現象。

2.3投資組合保險應用

從當前的發展趨勢來看，我國低風險投資市場還處于摸索時期，不少高收益投資范圍均衍生出了各種各樣的風險以及問題。基于這種背景之下，可以在很大程度上為投資組合保險策略發展提供廣闊的發展前景。因為股市在長時期內就處于低迷狀態，甚至還衍生出了牛市，同時產生的影響巨大、大部分企業為充分確保資金的完整性與可靠性，紛紛將投資組合策略當作主要策略。目前，股票市場發揮處于一種比較穩定的狀態，各種情況以及各種現象均為這一模式打下了扎實的基礎。

2.4對短期投資加大分析力度

在開展短期投資工作的過程中，相關投資者應當事先制定出一個切實可行的策略，當風險資產下跌幅度不小于TRIGGER時，那么此時投資者應當在全面了解具體狀況的基礎上做好綜合分析工作，并深度剖析市場未來走向情況，以便可以選擇出最為適宜的TIPP策略。采取有效措施強化投資組合信息的可靠性與準確性，從實際狀況的角度進行研究，TIPP策略在市場上理論不充分，當風險不小于一個限制后，那么市場就會呈現出上漲的狀態，繼而令風險資產得到豐厚的經濟效益。

結語

投資組合保險策略均會對相關投資者起到規避風險的作用，令投資期間的風險減少到最低。基于我國國民經濟水平提高的背景下，投資組合保險策略逐漸趨于成熟化，相關投資者將會在今后的道路上得到與之相匹配的經濟效益，加快企業發展的腳步，強化財經管理效果，繼而為社會發展打下扎實的基礎。立足于投資組合保險策略的優勢，對投資組合保險策略在企業財經管理的運用進行分析，供相關人士參考。

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中國人民解放軍32679部隊劉嬌陽