金融科技對傳統金融監管的影響研究

摘要：金融科技發展日新月異，其對金融行業的影響也越來越重要，包括對金融穩定的影響以及對金融監管造成的新挑戰。本文通過對金融科技概念的介紹，分析了其對傳統金融的影響，認為在金融科技的背景下，傳統監管面臨風險識別難度大、適度監管難度大、消費者權益保護問題突出等方面的困難。并對金融監管提出建立分級監管體系以及加強供給端與需求端兩頭監管兩方面的建議。

關鍵詞：金融科技;金融監管;監管管理

一、金融科技概念界定

金融科技是近年來出現的新的概念，而其發展也處于不斷的變化之中，故而各個國家對金融科技的概念也并無一個準確的定義。國際金融穩定理事會在《金融科技的描述與分析框架報告》中將金融科技定義為：技術的進步在金融領域的應用，而產生的一系列金融的創新，這些創新包括產品、技術和業務方面的創新，而且會以新的金融服務的方式而展示出來，對金融市場的參與主體以及金融工具產生影響，對金融行業的發展帶來巨大的變化。

基于上述介紹，金融科技所涉及的領域包括金融產品、金融機構、市場投資者等多方面，對現在的金融業務及其體系產生影響的技術都可以定義為金融科技的范圍之內。金融科技的范圍與之前的互聯網金融相比，金融科技的范圍更加的寬廣。

二、金融科技對傳統金融的影響

（一）金融科技使傳統金融業務的運行方式發生變化

一方面，金融科技的發展使得市場上的交易成本和運營成本較低，同時也減少了金融業務網點的設立成本，極大程度的減少了對人力資源的依靠，節約了項目成交所需的時間，也使顧客的宣傳成本降低。另一方面，不同的金融要素重新進行搭配，資金的供給端和需求端快速進行搭配。與傳統的模式相比，目前的金融產品的推銷方式和范圍更加的寬泛，金融服務的效果得到了極大的程度的提高，也改變了傳統金融業務的行業邊界和地域邊界，改變了傳統金融業分業經營的運行方式。

（二）金融科技導致金融業務在銀行體系外完成循環

金融科技的發展使得許多金融產品的發行到交易再到支付各個環節均通過網絡進行，資金的供給方與資金的需求方直接配對，減少了銀行部門的參與程度，使得金融業務在銀行體系外完成了運作。這會使得銀行的資金清算和融資中介的作用發生變化，使得銀行在傳統金融體系中的地位降低。

（三）金融科技降低傳統金融風險防控體系的有效性

金融科技的發展雖然沒有改變金融的風險屬性，但技術方面的創新在一定程度上增加了信用風險、網絡風險、流動性風險、市場風險和操作風險。金融業務、機構和市場的界限逐漸變得難以區分，彼此間的關聯性不斷的加強。信息技術不斷的發展，使得傳統金融業務中的風險更加的隱蔽和復雜。因此，在金融科技的背景下，傳統金融風險的防控體系變弱，需要進一步的控股和升級。

三、金融科技背景下傳統監管方式面臨的挑戰

（一）風險識別和處理難度增大

金融科技背景下，技術的創新使得信用風險、操作風險、流動性風險增大，并增強了風險的突發性、廣泛性和隱秘性，使得風險識別和處理的難度加大。傳統監管模式下，監管機構對業務的準入門檻較高，而且管理也相對嚴格，在一定程度上可以控制風險的范圍與種類。而在金融科技背景下，各類金融機構在寬松監管的模式下快速生長，監管機構對各類金融機構的監管能力有限，對信息的獲取也存在難度，這會導致風險的發生。

（二）適度監管難度大

在我國廣大的金融市場上，創新動力較強，新興科技手段是未來金融行業發展的必然手段。而監管部門的監管力度過強，則會抑制住創新性，不利于效率的提高。但是如果監管的力度不夠，則又會導致風險的發生。適度監管不僅不會阻礙創新，而且還能提高市場的穩定性，滿足市場參與者的需求，降低風險的發生率。在鼓勵創新發展的同時降低金融風險的發生率，保持適度監管是監管工作的難點。

（三）消費者權益保護問題突出

如果金融企業的創新意識過強，則會忽視風險而注重消費者的體驗。而我國金融消費者對于風險的防范意識普遍比較低下，對于技術含量高的互聯網金融產品的風險識別能力比較弱。在目前投資者教育和投資者管理等相關工作比較滯后的現狀下，向防風險意識不足的廣大投資者推薦與其風險承受能力不匹配的高科技產品，以及將尚未成熟的科技技術推向市場，通過各種方式隱藏其風險，不真實披露其收益率，這樣則會非常容易損害到投資者的利益。所以，在金融科技的背景下，對投資者保護的難度也更大，保護投資者顯得更為重要。

四、金融科技監管建議

（一）建立分級監管體系

建立中央和地方“雙監管”的分級監管的體系，明確央行、兩會、自律協會等其他監管部門的監管職能，明確法規政策和相關的監管規則。在分級監管的體系下，中央與地方按照業務的本質，以功能監管為基礎執行監管職能。在中央的層面，監管部門制定統一的監管規則，完善金融監管的政策和制度。在地方的層面，當地的監管部門根據本地的實際情況制定適合自身發展的監管政策和考核體系，制定地方監規章，同時也加強與中央的聯系，貫徹中央制定的監管規則。

（二）加強供給端與需求端的兩頭監管

我國的金融市場規模大，可金融基礎設施的發展有著地域差異和不平衡發展的表現。我國的市場規模和創新動力方面與美國比較接近，但在通過金融科技提升傳統金融業務效率的需求方面又與英國的情況接近。建議供給端采取剛性監管的方式，以行政手段為主，通過不斷的測試和驗證，提高創新產品和技術的適用率，降低風險。建議需求端以柔性監管為主，通過加強投資者教育、建立投資者保護與投訴機制、完善信息披露制度等方式加強對投資者的保護。

參考文獻：

[1]許婷婷.監管科技在支付監管工作中的應用研究[J].時代金融，2020（25）：66-67+73.

[2]董潔.金融科技與金融監管[J].中國商論，2020（04）：60-61.

作者簡介：

李文（1996—），男（漢族），蘭州財經大學碩士，主要從事商業銀行風險管理方面的研究。

蘭州財經大學李文