我國電商消費金融發展問題的初步研究

摘要：近幾年來，隨著電商市場的快速發展，消費金融業務進入全新發展階段，成為促進宏觀經濟活躍發展的重要因素，甚至在促進產業結構優化升級，改變國民傳統消費意識習慣等多方面，發揮著不可忽視的作用。但也暴露出一些亟待解決的問題。本文圍繞我國電商消費金融業務的發展情況，初步研究了相關問題，提出了建議措施，希望為行業發展提供有益參考。

關鍵詞：消費金融;電子商務;電商平臺;消費信貸

近些年，隨著宏觀經濟的快速發展，我國金融市場發展活躍，金融制度改革不斷深化，金融工具服務經濟發展的范圍更廣，形式更靈活，傳統銀行金融機構和新生非銀行金融機構業務整合程度不斷加深，市場化運作過程中相互補充、相互制約作用取得初步效果。宏觀統計數據表明，消費水平的持續提高對于拉動經濟增長作用突出，擴大內需、加快供給側改革的關鍵是能否有效解決消費市場的活躍度問題。最終落腳點，為此，國家先后修訂了有關消費金融的管理政策，促進消費市場的轉型升級。

一、電商消費金融業務概況

（一）我國消費金融市場的發展狀態轉變

近年來，我國信息化技術發展應用加快，以互聯網、大數據、云技術和人工智能為核心的新工業化手段在經濟和社會發展過程中發揮著越來越重要的基礎支撐作用，科學技術是第一生產力的實體表現更為充分。隨著京東、阿里、攜程、滴滴、58同行等一大批電商企業的出現，互聯網經濟已經實實在在地走入社會公眾生活，信息化與經濟社會聯系之普遍、之深刻、之影響，超過了歷史上任何一個時期。根據艾瑞網統計的數據，2015年至2019年，我國網購規模連年增加，占同年社會消費品零售總額的12.8%、14.3%、17.5%、20.8%、25.5%。對應地，我國電商企業的營銷收入也呈快速增長態勢，2015年的收入總額為551億元，而2019年則已增長至近2230億元，年平均增長幅度高達42.1%。標志著我國消費金融市場已經進入高速發展階段。

（二）電商企業發展基本情況

電商消費金融業務實施過程中，電商企業是服務經營主體，是服務的供給側。因此，電商消費金融市場的成熟與完善，先決條件是電商企業的高質量發展。從近些年的情況看，我國電商企業的發展呈現速度快、功能強、效益好、競爭激烈、復合性高的基本特點，已成為經濟領域中積極活躍的行業，不僅為眾多互聯網用戶提供了快捷無差異服務和產品，還成為其他產業服務提供者走向市場空間的高效入口和節約化方式，社會認可度比較高，這也是促進電商消費金融業務發展的有力條件。中國電子商務研究中心的統計數據表明，截止2019年底，全國上市電商企業總數達66家，根據經營產品服務類別的不同進行劃分，包括零售電商28家，生活服務電商21家，產業電商10家，以及跨境電商7家。營銷收入方面也保持高速增長趨勢，據統計，2019年上市電商營銷收入總額高達2.3萬億，其中：零售電商1.8萬億，占比78.7%;生活服務電商0.18億元，占比8.5%。

（三）電商消費金融業務對經營績效的影響

經營績效是任何企業在參與市場活動中必然關注的核心指標，也是企業實現經濟效益和社會效益的關鍵和基礎，企業組織開展的市場行為，其最終落腳點都在經營績效這個點上。同一般企業相比，電商企業依托互聯網環境，有龐大的消費市場，有廣闊的產品供應資源庫，是聯系直接生產者和最終消費者的? 中間橋梁，也可以利用自身經營利潤積累直接同步開展生產制造活動，提高利潤幅度，增強可持續性發展能力，也豐富了企業市場功能，使企業由單一的中轉性質轉為中轉與生產制造兼備的性質，實現直接面向消費市場的結構轉型升級。同時，也必須注意到，一個良性市場的本質特征之一是良性競爭，電商消費金融領域的市場競爭也更加激烈，外部資本主動進入消費金融市場的規模大、融資快、流動性強，但在法律法規體系不完善，社會誠信體系不成熟，信息不對稱及道德風險普遍存在的情況下，電商主營業務風險及消費金融業務風險交織，要求電商企業有足夠的市場適應能力。

二、我國消費金融發展進程及研究現狀

（一）我國電商消費金融發展進程

按照發展時間劃分，我國電商消費金融市場可以分為四個主要發展階段。一是業務探索階段，起始于上世紀80年代初，止于2009年。1981年至1983年，中國人發銀行選定國內六省市商業銀行作為消費金融試點單位，首次進行新業務模式市場實踐活動;1999年央行發布《關于開展個人消費金融的指導意見》，在國有商業銀行范圍內面向城市居民開展個人信貸業務，包括購房、購車和助學貸款，個人消費信貸市場正式啟動。二是初級放開階段，2009年至2013年間，國有商業銀行業務開展過程中，消費金融客戶覆蓋面小的問題明顯，央行政策規劃執行效果沒有達到預期目標。為此，銀監會于2009年7月推行消費金融業務公司制運行的制度，在北京、上海等4個城市先行試點， 2013年，試點單位增加至10個。三是快速發展階段，2014年至2017年期間，互聯網應用發展迅速，帶動了消費金融業務的迅猛發展。2014年7月，央行、銀監會等部門聯合印發促進互聯網金融業務發展指導意見;2015年6月，國務院進一步加大力度，放開準入，下放審批權，為市場發展創造寬松的空間。四是完善成熟階段。2017年以后，互聯網消費金融市場出現了不少亂象，消費者利益損失嚴重。2017年下半年，央行、銀監會等多個部門聯合加大監管力度，對市場進行深場次治理。2019年8月，國務院印發《關于加快發展流通促進商業消費的意見》，鼓勵消費金融業務創新，支持消費金融組織機構創新發展。

（二）我國電商消費金市場研究現狀

近些年來，電商消費金融業務的迅速發展，引起了國內外專家學者的普遍關注，相關研究工作也是在不同的層次上展開，為行業的健康發展提供了深入的參考借鑒作用。

電商消費金融基本業務情況方面，一些專家學者認為電商消費金融業務在運營方式、成本投入與支出和消費場景變化擴展等方面明顯優勢條件，但是在風險識別和管控、現金資源配置資源、客戶風險數據共享等方面存在不足。另外，整體上看，電商消費金融市場滲透率還不夠高，多元化市場結構平衡度有待加強;電商消費金融市場風險方面，學者們認為目前市場上的消費金融產品具備普惠服務的特征，市場效果基本達到預期。但是，在信息技術的可靠性、法律法規的完備性、個人信用的不穩定性、惡意套現行為的不可控性，也對市場的持續健康發展構成了威脅，同時監管體系缺失更加劇了市場上多方利益主體間的博弈強度，占優策略的形成和選擇難度比較大。此外，在研究手段方面，學者們普遍采用計量經濟分析方法，既有定性分析，也有定量分析，通過數據得出客觀情況，通過數據預測未來發展，研究的理論層次比較高。

三、電商消費金融領域現存主要問題與應對措施

（一）現存主要問題

業務發展方面，存在的突出問題有三個方面，一是電商的發展規模方面存在兩極分化的趨勢，比如：阿里巴巴、京東作為兩大零售電商，無論是企業規模、市場份額占有率，還是業務架構的完整度和業務功能的完備性，都遠遠超過其他電商，大有一家獨大、壟斷市場的趨勢，在此條件下，其他電商業務展差距很難接近這些標桿企業，長期發展下去，會對整個市場運行效率造成負面影響。二是相關法律法規沒有配套建立起來，比如：電商消費金融與傳統銀行等金融機構的同類業務約束機制是否相同，如何防范對商業銀行金融業務的市場沖擊，如何對電商的金融規模的實體空間進行檢查評估，避免系統性金融風險。三是數據共享方面欠缺。一方面是電商企業與央行之間沒有共享客戶誠信數據的通道，另一方面是電商企業之間風險數據相互隔離，各自為政，沒有共享機制。這樣的現狀對市場總體風險防范極為不利，容易導致全局性市場問題。

（二）主要應對措施

一是建議政府主管部門從市場長遠健康發展的角度著想，采取行政制度引導已有企業良性競爭，防止壟斷現象的出現，同時，要加大對新增企業的扶植力度，擴大電商企業數量，因為目前上止，僅有66家上市電商企業，對于中國這么大的市場而言，企業主體太少了，從微觀經濟學的角度看，充其量是一個壟斷競爭的市場結構，其效率是不高的，風險也是突出的和多發的。

二是建議盡快制度配套的法律法規，特別是在一些影響整體金融市場環境的方向上，要統籌考慮現有制度規范情況，結合消費金融業務新特點，制定統一規范體系，使市場在法制框架下運行，維護企業和消費者雙重利益，促進行業自身業務發展，帶動周邊行業協調推進。比如：要將電商消費金融的風險認證數據庫整合起來，與銀行等金融機構的歷史數據形成互補，消除以平臺為單元的孤立認證風險。此外，要清楚界定電商企業開展消費信貸的資金來源，并對其實有配套資產進行量化評估，避免空心化、虛擬化，保護消費者實體金融資產安全。

三是對于消費者而言，消費金融的使用也要有原則和節制，畢竟是提前消費，如果預期收入有偏差，則會出現財務透支，不僅增加個人資金支付壓力，還會形成不良消費導向甚至負面事件或社會效應，長遠看也會影響經濟增長內在質量。因此，在消費側要堅持適度寬松、整體可控的原則。

四、結束語

當前，我國經濟社會環境機遇和挑戰并存，但加速發展的趨勢不會改變，新型高效的產業結構和市場運行模式不斷優化也將成為常態化。在此背景下，電商消費金融的發展必將更加走向深入，電商企業要長眼著想，立足國內市場，瞄準國際市場，在即將到來的人工智能時代把握先機，贏得市場。

參考文獻：

[1]依紹華，電商消費金融面臨的問題及對策建議究[J]，河北學刊，2017（37）：123–128。

[2]謝豐，互聯網背景下消費金融創新發展及風險控制研究[J]，山東農業工程學陸軍學報，2019（36）：79—83。.

作者簡介：

張可妹（1991-），女，河南，華泰財產保險有限公司北京分公司，對外經濟貿易大學保險學院在職人員高級課程研修班學員，金融學專業。

華泰財產保險有限公司北京分公司張可妹