淺析國(guó)際發(fā)展新趨勢(shì)下的金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新

劉琴心 黃晴 劉藝

摘要：電子信息技術(shù)的飛速發(fā)展給全球金融市場(chǎng)帶來(lái)了巨大改變，互聯(lián)網(wǎng)科技使世界各個(gè)金融市場(chǎng)的聯(lián)系愈加緊密，計(jì)算機(jī)技術(shù)的創(chuàng)新推動(dòng)了貨幣形態(tài)的變革，加密貨幣、區(qū)塊鏈技術(shù)等逐漸滲透到金融領(lǐng)域的各個(gè)方面。互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的到來(lái)，一方面推動(dòng)金融服務(wù)朝多元化、全球化的趨勢(shì)邁進(jìn)，但另一方面也給全球金融市場(chǎng)的秩序和監(jiān)管帶來(lái)挑戰(zhàn)。本文以國(guó)際金融發(fā)展的多元化、全球化趨勢(shì)為背景，著眼于國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的全面開放和世界加密貨幣的應(yīng)用，提出創(chuàng)新性金融產(chǎn)品的構(gòu)想，并就我國(guó)目前金融服務(wù)營(yíng)銷領(lǐng)域存在的問(wèn)題進(jìn)行思考，提出建議和對(duì)策。

關(guān)鍵詞：國(guó)際金融發(fā)展趨勢(shì) 創(chuàng)新性金融產(chǎn)品 加密貨幣 區(qū)塊鏈

第一章 引言

一、研究的背景、意義

（一）研究背景

2020年1月，中美雙方在美國(guó)華盛頓簽署《中華人民共和國(guó)政府和美利堅(jiān)合眾國(guó)政府經(jīng)濟(jì)貿(mào)易協(xié)定》，協(xié)議指出，中國(guó)應(yīng)不遲于2020年4月1日，取消壽險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)和健康保險(xiǎn)領(lǐng)域的外資股比限制，并且允許美國(guó)獨(dú)資保險(xiǎn)公司進(jìn)入上述領(lǐng)域。我國(guó)金融市場(chǎng)終于向世界敞開了最后一扇大門，這不僅意味著我國(guó)與世界金融市場(chǎng)的聯(lián)系步入了一個(gè)新的階段，更意味著國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)更加敏感。

因此，我們必須敏銳分析出當(dāng)前國(guó)際金融市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，緊跟世界潮流，不斷創(chuàng)新。目前，疫情對(duì)各個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)都產(chǎn)生了不同程度的影響，這加劇了我國(guó)的投資環(huán)境的不穩(wěn)定性;比特幣等數(shù)字加密貨幣的發(fā)展逐漸與金融服務(wù)深度結(jié)合，為我國(guó)開發(fā)相關(guān)金融產(chǎn)品和服務(wù)提供了必要性;區(qū)塊鏈技術(shù)的開發(fā)和應(yīng)用日漸成熟，為其在國(guó)際結(jié)算領(lǐng)域的應(yīng)用提供了可能。

（二）研究意義

本文將從世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀出發(fā)，對(duì)國(guó)際金融的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)，并在此基礎(chǔ)上結(jié)合加密貨幣的相關(guān)知識(shí)創(chuàng)新性地提出新型金融產(chǎn)品和應(yīng)用的構(gòu)想。與此同時(shí)，對(duì)我國(guó)現(xiàn)有的金融服務(wù)營(yíng)銷模式進(jìn)行分析，找出不足并努力給出有效的建議，希望能為未來(lái)我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展提供幫助。

二、相關(guān)概念界定

（一）投資環(huán)境：投資環(huán)境是指投資經(jīng)營(yíng)者的客觀條件。包括： 政治因素，如國(guó)家和社會(huì)是否安定等;市場(chǎng)因素，如市場(chǎng)構(gòu)成及其容量;資源因素，如資源的蘊(yùn)藏量、開發(fā)水平和利用程度等;勞動(dòng)力因素，如勞動(dòng)者的數(shù)量及素質(zhì);資金因素;其他因素，如管理水平，對(duì)先進(jìn)技術(shù)的吸收能力等

（二）區(qū)塊鏈：區(qū)塊鏈就是將多條交易信息通過(guò)組合的方式進(jìn)行儲(chǔ)存并且形成區(qū)塊，再利用密碼技術(shù)把區(qū)塊鏈接起來(lái)就形成了區(qū)塊鏈。區(qū)塊鏈?zhǔn)欠植际綌?shù)據(jù)存儲(chǔ)、加密算法、共識(shí)機(jī)制、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)傳輸?shù)扔?jì)算機(jī)技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的創(chuàng)新應(yīng)用模式。

（三）套期保值：套期保值是為了防止自己所持有的資產(chǎn)由于價(jià)格下降而遭受損失，可以賣出與它在某方面關(guān)聯(lián)程度很深的資產(chǎn)來(lái)降低原有資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。正相關(guān)關(guān)系的資產(chǎn)通過(guò)買進(jìn)賣出的方式，負(fù)相關(guān)關(guān)系的資產(chǎn)可以賣出買入的方式。從而可以把價(jià)格鎖定在一個(gè)區(qū)間內(nèi)，這樣能夠?qū)_掉由于價(jià)格波動(dòng)而帶來(lái)的不確定風(fēng)險(xiǎn)。

三、 研究的創(chuàng)新與不足

本文基于部分中外學(xué)者關(guān)于加密貨幣和區(qū)塊鏈的研究創(chuàng)新性地提出了投資環(huán)境變動(dòng)意外險(xiǎn)、基于加密貨幣的套期保值產(chǎn)品和收入損失保險(xiǎn)的構(gòu)想，以及將區(qū)塊鏈應(yīng)用于國(guó)際結(jié)算的設(shè)想。但由于參考文獻(xiàn)的深度和豐富程度以及自身專業(yè)知識(shí)儲(chǔ)備的局限性，提出的產(chǎn)品構(gòu)想還存在很多亟待完善的地方，對(duì)問(wèn)題的分析還不夠深刻。

第二章 國(guó)際金融發(fā)展新趨勢(shì)

（一）全球化：生產(chǎn)全球化必然帶動(dòng)貿(mào)易和金融全球化，隨著全球生產(chǎn)鏈的分工合作，資金在各國(guó)的流動(dòng)更加頻繁，各個(gè)金融市場(chǎng)的聯(lián)系也更加緊密。任何一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩必然會(huì)產(chǎn)生“牽一發(fā)而動(dòng)全身”的效果。

（二）多元化：近幾年加密貨幣的崛起使得金融服務(wù)的形式更加多元化 ，科學(xué)技術(shù)的發(fā)展會(huì)加快“新陳代謝”，促進(jìn)金融服務(wù)領(lǐng)域落后業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，加快與前沿科技的融合。

（三）知識(shí)化和規(guī)范化：金融服務(wù)產(chǎn)品的研發(fā)越來(lái)越依賴于科技和專業(yè)知識(shí)，各種專業(yè)金融服務(wù)層出不窮。但國(guó)際金融飛速發(fā)展的同時(shí)也需要合理的規(guī)則為保障，正確的監(jiān)管和規(guī)范化經(jīng)營(yíng)才能從根本上保證國(guó)際金融的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。

第三章 創(chuàng)新性金融產(chǎn)品和服務(wù)

四、投資環(huán)境變動(dòng)意外險(xiǎn)

受疫情影響的美股市場(chǎng)、反種族歧視抗議活動(dòng)等意外事件必然會(huì)給美國(guó)乃至全球金融市場(chǎng)投資環(huán)境帶來(lái)巨大波動(dòng)，在全球化發(fā)展的今天，為國(guó)內(nèi)外投資者由于投資環(huán)境變化造成的經(jīng)濟(jì)損失提供保障是十分必要的。投保人可以是在本國(guó)投資的外國(guó)投資者或?qū)ν馔顿Y的本國(guó)投資者，保險(xiǎn)標(biāo)的為各類金融產(chǎn)品。當(dāng)投資環(huán)境變動(dòng)，如：突發(fā)戰(zhàn)爭(zhēng)、經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)等使保險(xiǎn)標(biāo)的遭受損失超過(guò)一定限度時(shí)，可以獲得約定數(shù)額的保險(xiǎn)賠償。這將調(diào)動(dòng)投資者的積極性，促進(jìn)國(guó)際投融資資金的流動(dòng)。

（一）基于加密貨幣的套期保值產(chǎn)品

以比特幣為例，比特幣有其自身的價(jià)格增長(zhǎng)規(guī)律，價(jià)格波動(dòng)幅度要大于法定貨幣。可以以比特幣為基礎(chǔ)設(shè)計(jì)杠桿融資產(chǎn)品，產(chǎn)品價(jià)格與比特幣價(jià)格掛鉤，隨其價(jià)格波動(dòng)。投資者既可以以該資產(chǎn)作抵押進(jìn)行借貸，也可以在比特幣市場(chǎng)上進(jìn)行牛市套利等價(jià)差套利方法[5]，從而在法幣價(jià)格波動(dòng)時(shí)實(shí)現(xiàn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。

（二）加密貨幣收入損失保險(xiǎn)

將以加密貨幣為基礎(chǔ)的融資產(chǎn)品作為保險(xiǎn)標(biāo)的，在投資者由于加密貨幣市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)造成經(jīng)濟(jì)損失時(shí)，提供保險(xiǎn)保障。

（三）區(qū)塊鏈技術(shù)在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中的創(chuàng)新性應(yīng)用

利用加密貨幣取代匯款行、代理行等中間環(huán)節(jié)，以加密貨幣為中介，在進(jìn)出口雙方購(gòu)銷合同的基礎(chǔ)上，由匯款人購(gòu)買加密貨幣，即將匯款人所在地法幣先轉(zhuǎn)化為代幣，通過(guò)密鑰簽名方式形成匯款鏈，收款人通過(guò)購(gòu)買密鑰取得加密貨幣，再將其轉(zhuǎn)化為收款人所在地的法幣，完成國(guó)際結(jié)算[6]。

第四章 我國(guó)金融服務(wù)營(yíng)銷存在的問(wèn)題及建議

目前，我國(guó)金融服務(wù)對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)精準(zhǔn)定位的重視程度不夠，應(yīng)在國(guó)際融合中充分學(xué)習(xí)國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步細(xì)分市場(chǎng)，精準(zhǔn)掌握市場(chǎng)需求，同時(shí)樹立服務(wù)營(yíng)銷觀，把優(yōu)質(zhì)服務(wù)貫穿金融服務(wù)營(yíng)銷的全過(guò)程，樹立品牌意識(shí)，提高專業(yè)化水平。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳雷.加密貨幣發(fā)展仍需消除障礙[J].時(shí)代金融，2020（05）：6-7.

[2] 張?jiān)?《區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)我國(guó)金融業(yè)發(fā)展的影響研究》LJ}.國(guó)際金融，2016（5）; 41-45頁(yè).

[3]Nakamoto， Satoshi（2008），”Bitcoin：APeer-to-Peer Electronic Cash System"，http：/ /bitcoin. org/bitcoin. pdf.

鄭州大學(xué)南校區(qū) 劉琴心?黃晴?劉藝