中小企業內部控制與企業價值研究

肖雨薇

摘要：文章以內部控制與企業價值為著手點，通過分析中小企業的具體情況，對內部控制和企業價值的內在聯系進行研究。首先，通過對企業價值、內部控制的相關理論研究，總結具體的評價方法和影響因素。其次，通過所得的評估方法，對中小企業的內部控制現狀和其企業價值進行分析評估，發現中小企業內部出現嚴重的內部控制缺失問題，對企業價值有著重要影響。最后，針對中小企業的現狀提出了相應的政策建議，并對未來進行展望，具有一定的借鑒意義和研究價值。

關鍵詞：中小企業;內部控制;企業價值;內部控制

一、相關理論概述

（一）內部控制的相關理論

內部控制，是指是指一個單位為了實現其經營目標，保護資產的安全完整，保證會計信息資料的正確可靠，確保經營方針的貫徹執行，保證經營活動的經濟性、效率性和效果性而在單位內部采取的自我調整、約束、規劃、評價和控制的一系列方法、手段與措施的總稱。

（二）企業價值的相關理論

對現代的企業來說，企業價值已經不僅僅以經濟效益、現有的資源作為單一的衡量標準，由于市場的不斷變化，企業的企業價值也與其自身的未來發展前途緊密聯系著。目前我國的學者比較認同的是企業價值即內在價值、在市場上的交易價值，也就是公允價值，除此之外還包括企業未來可能獲取的收益的折現值。

二、中小企業內部控制及企業價值分析

（一）中小企業內部控制分析

1.內部環境分析

（1）高管人員變動頻繁。企業內部高管人員變動頻繁，中小企業經常會爆出個別企業涉嫌財務造假、虛報利潤等，內部控制出現了嚴重的缺陷問題。在此環境下產生的人事變動，原因不外乎是因為公司業績的變化影響了員工對其薪資不滿、對公司前景的預測不符合期望值、失去個人發展平臺、想要尋求更大的發展空間等。高管人員的頻繁變動，對企業來說存在很大的風險，不僅影響企業形象，還存在著信息泄露的風險，加劇企業的經營風險。

（2）員工整體受教育程度較低。中小企業共有員工高中及以下學歷者較多，占員工總數的一半以上。而在高管人員的構成中，也有部分大專及初中學歷者擔任重要職務。員工的受教育程度嚴重影響企業的創新能力和研究能力。

（3）股權占比集中，政企劃分不明確。從中小企業高管人員簡歷中我們也可以看到，部分高管也在同時擔任政府部門職位，這類現象并不利于企業能夠有效地實施內部控制。

2.風險評估分析

風險評估是內部控制評價的重要環節之一。企業是否具有識別風險的能力十分重要。風險評估的三個要素分別是資產、威脅和脆弱性。在風險評估過程中，我們需要識別評估被審計單位的風險、評估該風險預計未來帶來的威脅或對企業的不利影響、根據該企業實際情況評價其風險承擔能力等。

3.內部監督分析

內部監督是內部控制中基本要素之一，內部監督是否有效對內部控制的運行及不斷完善有著重要作用。它是通過持續監控活動與個別評價或是兩者結合的方式對內部控制的有限運行進行監控監督。中小企業內部設立審計部門，并有一套內部審計制度，但實際上該企業的審計部門并未很好的履行其職責。例如，中小企業的存貨審計存在著很大的難度，存貨種類多數量大，所處環境也不方便審計人員去進行現場盤點，這就要求內部審計部門人員與專業人員進行監督和控制，顯然，中小企業內審部門的監督并沒有十分有效。

4.信息與溝通

中小企業內部建立了完善的信息傳遞與溝通制度，建立了例會、季會、年會、微信群等平臺可供公司上下進行信息的傳遞與溝通。公司每年出具季報年報及審計報告等向投資者傳遞公司經營信息及匯報經營成果。但據證監會對中小企業進行調查結果來看，很多中小企業在信息披露方面存在著舞弊作假現象。由此可見，中小企業的信息披露與溝通存在著嚴重的缺陷。

（二）中小企業企業價值分析

企業價值是指企業自身的價值，是一個企業有形資產和無形資產的市場評價。企業價值與一個企業的未來是有著緊密聯系的，其未來增值能力、企業風險、存續期是決定企業價值的三個基本要素。為了更好的呈現企業價值，我們可以把企業價值進行量化，一般有現金流限量貼現法、現錢交易分析法、可比公司分析法等方法來對企業價值量化。但是由于我國現行的財務制度還無法將這種方法得到應用，我們可以通過財務報表中的數據變化和一系列的財務比率來分析出企業價值是如何發展變化的。財務報表生成的過程實際上就是企業對外提供信息的一種手段，能夠幫助投資者和信息使用者對企業的價值有一個較為清晰的判斷，通過財務報表分析我們可以清晰的了解到企業的經營成果，對企業發展前景進行預測。

（三）中小企業內部控制各要素對企業價值的影響

通過對中小企業內部控制和企業價值的分析我們可以了解到，內部控制對企業價值有著非常深刻的影響。企業圍繞著盈利及提升企業價值進行日常運轉，而內部控制是保障企業正常運行、提高企業經營效率的一種必要手段，企業的內部控制滲透到各個層面，無一不影響著企業價值的變化。

1.內部環境對企業價值的影響

內部環境對企業來說是一切內部活動的基礎，企業如果想要穩定有序的進行內部控制活動，首先就要在內部創造一個良好的內部環境。內部環境一般包括治理環境、機構設置、人力資源政策和企業文化等。明確企業內部的部門機構，能夠提高整體的工作效率，便于管理層進行企業管理。內部環境在很大程度上還影響著企業的價值觀和企業文化，企業文化是企業長期經營過程中形成的，好的企業文化可以在工作中起到激勵作用。企業文化不僅影響著企業管理層的各項決策，同時還對內部控制是否能夠有效實施起著決定性作用。

2.內部監督對企業價值的影響

內部監督是內部控制的核心環節之一，對企業內部活動進行監督，能夠及時的發現內部控制運行中的缺陷和不足，能夠進行彌補和優化。它要求企業管理人員要按照會計準則履行責任，保障企業內部各項資產的安全與完整和資源所有者的權益。內部控制的有效實施離不開對內控活動的監督工作，監督活動不到位，各項生產活動就無法公平公正的進行。對企業的薄弱環節和重點項目進行監督，能夠有效地防范可能發生的風險。

3.控制活動對企業價值的影響

控制活動是有助于確保管理層的決策有效地執行的一項必要程序，控制活動是企業實現其發展目標的重要組成部分，通過控制活動能夠對企業資產進行有效地監控，將風險控制在可控范圍內，出現重大問題及時向管理層匯報，促使企業日常經營活動規范進行。

4.風險評估對企業價值的影響

中小企業在風險評估方面中并未全面的對可預見的風險進行評估及做出相應的應對措施，不重視風險，反而盲目擴張，最終在風險產生是手忙腳亂，選擇了錯誤的途徑去暫時性的解決問題，造成內部控制失效，引起了企業價值的降低。

5.信息與溝通對企業價值的影響

中小企業雖然有著較為完善的信息傳遞制度，但在執行過程中出現了嚴重的缺失，首先失去的是消費者對企業的信任與信心，其次，由于財務信息作假，導致后續公司運營出現了嚴重的問題。企業價值急劇縮水。

三、完善內部控制、提升企業價值的建議

（一）優化企業內部的控制環境

一個良好的內部控制環境是實施內部控制的基礎，可以為內部控制提供充足的保障。為了防止公司內部人員流動過大，企業應當制定相應的員工激勵政策，調動員工積極性，使員工和企業更加團結，形成一個良好的企業價值文化。同時也要加強企業員工的培訓，提高員工的整體素質。

（二）加強企業及員工風險識別的能力

企業在經營的過程中應當全面的考慮到可能出現的各種風險，包括內部風險與外部風險，主動識別風險有助于企業提前制定好應對政策，及時采取相應措施應對，不會將自己處于被動地位。在具體的經營過程中，市場環境千變萬化，機遇和挑戰是共存的，主動識別可能產生的風險，抓住機遇迎接挑戰，提高企業的核心競爭力。同時也應加強管理層及員工的風險意識，減少在工作中和決策中的失誤。

（三）建立健全內部監督制度

中小企業此前的一系列事件都與其內部監督制度沒有得到有效實施有著重要關系。企業應建立健全內部監督制度，設立獨立的機構對企業內部進行監督，防止舞弊、內控失效等現象再次發生。公司的內部審計部門應將定期審查和不定期抽查結合起來，獨立進行內審工作，重點關注可能出現舞弊的項目，并向董事會和監事會及時匯報。公司內部還應完善職責分離制度，有親屬關系的員工要分別在不同崗位，將其職責獨立起來。

（四）提高信息披露質量，加強內部溝通

小企業應加強內部及外部的信息溝通，創新溝通交流方式，保證信息有效地傳遞。公司加強內部溝通有利于公司內部上下團結，營造良好的工作氛圍、提升員工的企業價值觀。公司加強外部溝通有利于改善消費者對企業的印象，增強消費者的信心。

（五）提高企業的創新能力，開拓營銷新局面

中小企業在經歷了重大財務問題之后，企業價值急劇縮水。企業急需從自身尋找問題并且進行轉型升級。首先要加強企業的創新能力，以往的中小企業不論是創新人才或者對創新方面的投入都比較少，企業應當加強自身的創新研究，包括招攬高學歷人才、加大對新產品研發的投入等，改變以往長期經營單一產品類型的模式，拓寬新思路，開拓營銷新局面，以一個全新的面貌進入消費者的視野，從而達到改變品牌形象，提升企業價值的目的。除此之外，中小企業應積極調整營銷模式，無論在產品或是營銷上創造新思路，在不影響產品質量的前提下節約成本，避免盲目擴大生產規模而導致周轉不靈的失誤。

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（作者單位：西安財經大學行知學院）