基于區塊鏈技術的銀行半中心化貸款決策模式研究

□王國慶，曹寶石，李雅潔，周澤炯

（安徽財經大學 安徽 蚌埠 233030）

在我國傳統的銀行信貸工作中，企業等資金需求方向銀行提出貸款申請后，銀行對企業進行貸前審核，根據審核結果作出貸款決策。但銀行在進行決策時，容易受到經濟環境、個人偏好等非理性因素的影響。同時，由于信息不對稱等原因，信貸體系也面臨著逆向選擇和道德風險等問題。

區塊鏈具有去中心、可追溯以及不可篡改等良好特性，能夠為解決銀行信貸體系的現存問題提供新的路徑。習總書記在中央政治局第十八次會議的區塊鏈學習中強調，要推動區塊鏈和實體經濟深度融合，解決中小企業貸款融資難、銀行風控難、部門監管難等問題。

隨著“區塊鏈+銀行”這一概念的興起和發展，不少學者對區塊鏈技術在銀行體系中的應用進行了研究。區塊鏈技術能夠通過防篡改機制、透明化特性以及智能合約，有效克服“貸前調查失真、貸中審查失守、貸后管理失效”等問題[1]。

區塊鏈采用數據挖掘技術，能夠從不同角度對信息進行深度加工，用這些高質量的信息對貸款主體進行信用評估[2]。基于區塊鏈的信息機制可以打破傳統征信模式的“信息孤島”，促進數據開放共享與社會互聯互通[3]。構建“區塊鏈+銀行”的融資平臺，能夠實現貸款決策過程簡單化、抵押物監管透明化，從而保障信貸過程的安全性[4]。

現有的相關研究多從區塊鏈去中心化、防篡改機制等方面考慮區塊鏈技術在信貸體系中的應用。對于“區塊鏈+銀行”的具體模式以及實際應用時的風險和應對措施，已有的研究中較少提到。

結合區塊鏈技術在銀行信貸體系中的應用現狀，從半中心化角度出發，以區塊鏈技術原理和特征的基本理論分析為基礎，構建銀行半中心化貸款模式，研究該模式對完善銀行信貸業務體系的促進作用。同時，分析區塊鏈技術在銀行半中心化貸款決策模式中的應用風險，提出應對措施。

1 基本理論分析

1.1 區塊鏈技術的原理及特征

1.1.1 區塊鏈技術的原理

區塊鏈技術是一種按照時間順序將數據區塊用類似鏈表的方式組成的數據結構，利用密碼學的有關技術保證不可篡改和不可偽造的分布式去中心化賬本[5]。區塊鏈技術的基本原理主要包括以下3 個方面。一是交易（Transaction）。區塊鏈內發生的每一次交易都會改變分布式賬本的記錄狀態。二是區塊（Block）。記錄一段時間內分布式賬本中的交易以及結果，及時對賬本當前的狀態進行確認。三是鏈（Chain）。按照借貸雙方實際發生交易的先后順序，將單獨的區塊串聯起來，構建記錄整個交易和狀態變化的分布式去中心化賬本。

1.1.2 區塊鏈技術的特征

去中心化是區塊鏈最為核心的特征。在分布式賬本的基礎上將數據進行點對點傳輸，不需要中央處理節點，所有節點共同對數據進行記錄和存儲。但在目前的金融體系中，銀行在短時間內無法利用區塊鏈技術構建完全去中心化的信貸模式，因此應該更多地考慮從半中心化角度出發構建貸款決策模式。此外，開放透明是區塊鏈技術的又一大特性。區塊鏈平等地對所有參與者開放，每個參與者都可以查詢數據的記錄和更新狀況，以監督者的身份對數據信息進行追溯。為了保證數據的可靠性和安全性，區塊鏈運用非對稱加密算法和公匙及私匙，為賬戶的安全性提供保障。智能合約通過區塊鏈構建標準化的銀行信貸模式，為行業中的關鍵角色搭建橋梁，為交易雙方提供安全便捷的管理工具，降低融資成本，最終把借款人、放貸人以及相關機構連接起來，實現信貸過程自動化[6]。

1.2 銀行半中心化貸款模式的原理及特征

1.2.1 銀行半中心化貸款模式的原理

銀行半中心化貸款模式以聯盟鏈及私有鏈為核心技術，利用半開放區塊實現半中心化，幫助構建“區塊鏈+銀行”的信貸體系。

在半中心化貸款模式中，企業信息會被區塊鏈完整記錄下來并進行篩選和加工，構成上下游企業一體化的信用體系。

企業提出貸款申請后，銀行信息共享機制對企業進行貸前調查，從而進行信貸決策，降低由于信息不對稱造成的信息失真風險。一旦銀行作出貸款決策，銀行和企業的信息就能夠完整公開，可追溯但不可篡改地記錄在區塊鏈當中，有利于銀行進行后續的貸中監察和貸后管理。

1.2.2 銀行半中心化貸款模式的特征

銀行半中心化貸款模式能夠更加高效地核實企業身份信息，解決銀行貸款決策時面臨的“信息孤島”等問題。同時，區塊鏈的信息公開、可追溯但不可篡改特性可以使多方同時調用信息對企業進行準確評估，從而避免貸款決策過程中受到非理性因素的影響，減少不良貸款。但區別于完全去中心化，半中心化貸款模式能夠通過公匙、私匙的使用，為企業保留一定的信息私密性，更有利于區塊鏈技術在現階段的實踐與應用。

2 基于區塊鏈技術構建銀行半中心化貸款決策模式的方法

當前的銀行信貸體系應該將重點放在基于私有鏈及聯盟鏈的半中心化貸款決策模式上。由于公有鏈中的區塊是完全開放的，在信息保護等方面可能會存在問題。而私有鏈及聯盟鏈能夠實現有權限地公開，既保證了數據信息的私密化，又有利于區塊鏈技術的實踐應用[7]。

基于私有鏈及聯盟鏈的半中心化思想，嘗試構建供應鏈、信用鏈、信貸鏈和金融鏈4 個層面的銀行半中心化貸款決策模式。

供應鏈層由各類型的企業組成，是貸款的需求方。私有鏈及聯盟鏈將上下游企業的資產狀況、交易信息以及違約記錄等數據完整地記錄下來，形成了一體化的貸方原始數據庫。

信用鏈層位于供應鏈層的上方，作用是對供應鏈層當中的原始數據進行加工，實現信息共享。借貸雙方的交易信息是公開透明的，但可以通過非對稱加密技術對賬戶信息進行加密。借貸鏈層位于信用鏈層的上方，作用是為借貸雙方搭建提出和處理貸款申請的平臺。在借貸鏈層，企業向銀行提出貸款申請，銀行通過調用信用鏈層中的有效數據，對企業提出的信貸申請進行分析。金融鏈層位于最上層，由金融機構組成，金融機構會根據信用鏈層和借貸鏈層進行信貸決策、貸中審查和貸后管理。同時，信貸交易雙方的交易信息會被完整地記錄在金融鏈層當中，銀行半中心化貸款決策模式見圖1。

區塊鏈的銀行半中心化貸款決策模式能夠從貸前調查、貸中審查、貸后管理3 個方面完善銀行信貸體系。首先，以私有鏈及聯盟鏈為主的半中心化貸款模式能夠促進信息對稱公開，從而增加貸款積極性和貸款可得性。其次，區塊鏈完整地記錄著交易信息且公開共享，能夠對信貸交易進行有效審查。再次，半中心化貸款模式仍保留一定的私密、不可逆、不可篡改性，有利于降低道德風險和操作風險。

3 區塊鏈技術在貸款決策模式中的應用風險及應對措施

3.1 應用風險

3.1.1 技術層面

區塊鏈技術在現階段仍存在數據安全性、存儲性以及修改性等問題。首先，區塊鏈技術會面臨“51%攻擊”的威脅。在早期只有較少的網絡節點時，黑客很容易控制51%以上的節點從而威脅整個系統的安全性。其次，區塊鏈技術具有不可篡改的特點，在保障數據公開性和安全性的同時，導致區塊鏈中錯誤數據的更正過程更加復雜。

3.1.2 行業標準

區塊鏈技術的實踐與應用需要完善的標準體系。現階段，針對區塊鏈還沒有統一的標準，這就導致行業內溝通效率較低、發展速度緩慢。同時，在金融體系中，針對以“公有鏈”為主還是以“私有鏈和聯盟鏈”為主的問題存在較大分歧，需要標準化的制度促進“區塊鏈+銀行”體系建設。

3.1.3 監管問題

區塊鏈的發展仍然處于初級階段，在應用和推廣時必然會存在較大風險。目前，有關監管部門對區塊鏈的認識程度仍較低，監管態度不嚴謹。同時，區塊鏈具有公開透明等特性，加上智能合約的應用，會衍生出一系列法律風險，因此需要法律和制度進行約束和監管。

3.2 應對措施

（1）解決區塊鏈在技術層面的潛在風險，對非對稱加密、身份識別等核心技術進行深入研究。同時，增加研發資金投入和人才培養，加強國內外技術交流，組建專業的技術研發團隊，為“區塊鏈+銀行”模式提供技術支持。

（2）應用區塊鏈技術時，需加強銀行間的溝通協作。各銀行應結合自身業務的實際情況和現存問題，共同探討區塊鏈技術在銀行體系中的應用方案以及風險管理措施。同時，針對區塊鏈技術在銀行體系中的應用場景，加快“區塊鏈+銀行”行業標準的制定，推動模式建立和完善。

（3）相關監管部門要重視區塊鏈等技術在實際應用中的監管和約束。要了解區塊鏈技術的研發成果和發展動向，針對實際應用時可能存在的違規和違法行為，加快建立相關的法律法規，加大制度約束力，降低應用風險。