淮安市綠色金融發展情況的調查與分析

張亞萍 馬博文 張露

摘 要：作為綠色經濟發展的核心和利器，綠色金融的迅猛發展成為近年來深化金融供給側結構性改革的最大亮點之一。通過引入STOW分析模型，找差距、補短板、促改革、謀發展，進一步探索綠色金融支持淮河生態經濟帶建設的路徑和對策，以期為加快生態文明建設和“一區兩帶”建設提供決策依據和經驗參考。

關鍵詞：綠色金融;綠色產業;區域發展;淮安

中圖分類號：F832? ? ? ? 文獻標志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2021）01-0048-03

一、綠色金融促進區域綠色發展機理

金融是現代經濟的核心和血液，綠色金融促進區域綠色發展機理是通過產業金融政策疊加金融市場對資源配置的決定性作用雙輪驅動來實現的，金融可以也應該在促進綠色發展中發揮重要作用。

（一）綠色金融監管政策調控

中國銀監會出臺了《綠色信貸指引》，要求銀行業應根據國家環保法律法規、產業政策、行業準入政策等規定，完善相關信貸政策和流程管理，有效識別、計量、監測和控制信貸活動中環境和社會風險，加大對綠色經濟、低碳經濟和循環經濟的支持，嚴格控制對國家重點調控的限制類及有重大環境和社會風險行業的信貸投放。國家發改委制定了《綠色債券指引》，明確了適用范圍和節能減排技術改造項目等12類支持重點。央行和中國證監會聯合發布了《綠色債券評估認證行為指引（暫行）》，對機構資質、業務承接、流程與監管等方面做出了具體規范要求。

（二）市場化促進綠色轉型

在綠色金融監管政策的推動下，金融市場對綠色（污染）產業資源配置的“擠出效應”和“引導效應”凸顯。“擠出效應”表現為污染行業尤其“兩高一剩”產業的融資能力和融資渠道嚴重受限，融資成本、經營風險增加，嚴格的環保標準及監管執法，提高了準入門檻和規范要求，抑制了產業發展和產能擴張，降低了行業投資回報率，擠出了金融資本、社會資本配置動能。“引導效應”表現為資源節約型、環境友好型綠色產業成為金融市場的“新寵”，獲得源源不斷的資金、技術、人才等要素資源，實現產業擴張和市場競爭力雙提升，從而倒逼“兩高一剩”產業加快綠色轉型。

（三）提升社會的綠色偏好

生態文明理念和綠色消費觀念日益深入人心，大力發展綠色金融將不斷強化社會的綠色偏好。從內部看，既是迎合監管目標導向的需要，也是應對環境風險可能產生的資金損失而改善業績的要求;從外部看，通過向客戶展示能為“綠色”買單而提升社會形象。同時，財政貼息、再貸款等環境金融補貼政策，以及企業環保信息披露強制制度的實施，有利于發揮市場“用腳投票”機制，引導更多資源投資綠色企業，強化企業和消費者的綠色偏好，助推綠色產業發展。

二、淮安市綠色金融發展STOW分析

（一）優勢（Strengths）

淮安市是新興的工業城市，作為蘇北重要中心城市，南京都市圈緊密圈層城市，境內有國內第四大淡水湖洪澤湖，是國家歷史文化名城、國家環境保護模范市、國家低碳試點市和全國優秀旅游城市。根據江蘇省“1+3”功能區戰略，淮安市全域納入江淮生態經濟區建設版圖，定位于全省永續發展的綠心。受益于淮河生態經濟帶上升為國家級戰略，疊加江淮生態經濟區、大運河文化帶兩大戰略，進一步增厚了區域綠色發展的新動能，奠定了淮安市綠色金融發展的后發優勢。

（二）劣勢（Weaks）

根據有關權威機構發布的報告，淮安市的綠色發展得分在全省的排名居倒數第四位。綠色金融發展處于起步階段，主要為綠色信貸，綠色債券、綠色基金、綠色保險等工具運用較少。綠色支行、綠色擔保、綠色PPP等專屬機構和特色產品數量少，近五年淮安市財政對環保的投入占GDP的比重偏小且總體呈下降趨勢，綠色金融協調發展機制尚未確立，綠色金融發展措施政出多門，條塊分割，資源分散，難以形成推動合力。

（三）機遇（Opportunity）

大力發展綠色金融，深入踐行“綠色青山就是金山銀山”理念，從共識走向實踐。自國務院批復浙江等五省八個國家級綠色金融改革創新試驗區以來，全國近30個省市出臺了綠色金融實施方案或指導意見，競相爭取設立試驗區，集聚綠色金融改革創新資源，實現綠色增長和綠色治理雙輪驅動。省內出臺專項政策支持各市爭創國家級綠色金融改革創新試驗區。國家發改委等九部門聯合發文，明確提出適時擴大試點范圍，這意味著新的政策窗口期已經開啟。

（四）挑戰（Threats）

國際上綠色金融總體上處于發展的初級階段，國內首批五省八市試驗區建設“點綠成金”成效初現，但綠色金融制度瓶頸有待破解，尤其在綠色企業（項目）、綠色金融機構認定和評價等標準不統一，第三方綠色中介機構準入、綠色金融基礎設施建設等方面還缺乏統一的頂層設計，扶持力度區域差異較大、強弱有別。

三、淮安市加快綠色金融發展的策略分析

淮安是一座“漂浮在水上的城市”，堅持生態優先、綠色發展，不僅是淮安未來發展的根本指向，也是必然選擇。當前，搶抓“一區兩帶”戰略機遇，充分借鑒總結試驗區改革創新成功經驗，積極探索創新我市綠色金融發展模式，是厚植區域綠色發展新動能，全力打造江蘇永續發展綠心重要路徑。

（一）健全和完善綠色金融市場體系

1.大力發展綠色金融組織。重點推動地方法人銀行設立綠色金融事業部、綠色支行，配備專業的綠色金融產品經理，鼓勵和支持融資租賃、典當、擔保、小額貸款及私募股權投資等地方金融機構開展綠色投融資服務。推動商業銀行、股份制銀行、保險等金融機構在我市設立綠色專營機構，積極招引國內外知名第三方綠色評級與認證機構，開展綠色項目資質審定、綠色信用評級、環境風險壓力測試等活動。

2.創新綠色金融產品服務。鼓勵銀行機構圍繞“433”現代產業體系，重點圍繞項目特許經營權、排污權、用能權等環境權益開發綠色信貸產品，建立專屬產品庫;重點圍繞新能源、生物醫藥及生態農業、旅游、大健康等領域的研發綠色保險產品，為產業綠色發展保駕護航;依托市重點產業基金設立綠色產業發展基金，撬動社會資本投資綠色產業，新設立綠色產業擔保基金，引導信貸資金投向綠色產業。

3.拓展中長期綠色融資渠道。重點圍繞高標準農田、重大農業基礎項目建設，引入國家政策性金融機構中長期信貸資金，夯實綠色農業發展基礎。調研挖掘綠色掛牌上市后備企業、建立綠色企業債、中小企業集合債和綠色ABS企業（項目）庫，充分利用多層次資本市場拓寬直接融資渠道;鼓勵保險資金以股權、債權等多種方式，加大對旅游、大健康產業的投資力度。

（二）改革和創新綠色金融體制機制

1.建立綠色發展協調機制。成立綠色金融發展領導小組，全面統籌區域、部門間合作，綜合運用財稅、金融以及差異化監管的手段，以激發綠色金融市場主體活力，穩步推進綠色金融工作。圍繞淮河生態經濟帶國家戰略，重點瞄準打造淮河生態經濟帶綠色金融改革創新先行區目標，統籌推動綠色產業規劃、綠色項目規劃、綠色園區規劃、綠色基礎設施規劃、綠色金融發展規劃等綠色發展的制度、體制與技術創新體系，做好地方綠色發展頂層設計。

2.探索建立綠色金融制度。在國家頒發相關行業綠色統一標準的框架下，借鑒各試驗區經驗做法，立足淮安市實際環境狀況和產業需要，因地制宜地出臺一套綠色評價標準，包括綠色企業認定評價辦法、綠色項目認定評價辦法、綠色金融機構及其產品評價辦法等，用于確定企業、項目、金融機構、產品的綠色屬性。

3.夯實綠色金融基礎設施。加快推動江蘇股權交易中心在淮安市設立分中心，充分挖掘大農業、醫藥環保領域企業資源，依托分中心平臺提供專業化股權交易及融資服務。建立排污權、碳排放權等環境權益抵質押登記與公示平臺，規范具體操作流程，推動環境權益的資產化，為金融機構開展衍生金融產品和工具創新搭建平臺。進一步完善“金環”對話機制，建立全市統一的綠色金融大數據平臺，實現各級企業環境信息、金融信用信息、財政資金政策等信息資源互聯互通，為金融機構提供投融資決策服務。

（三）厚植和鞏固產業綠色發展基石

1.建立綠色發展資源庫。采取行業主監管部門推薦與企業自主申報相結合方式，重點圍繞全市新能源、生態農業、旅游、大健康、節能環保、新材料等產業，建立健全綠色企業（項目）資源庫。依托市社科聯、科協等地方智庫，整合市人行、銀保監、財政、科技、環保、農業農村局等部門專業技術資源，聘請省內外綠色金融領域知名投資人和專家學者組建淮安市綠色金融發展專家庫，為淮安市地方綠色行業標準制定、綠色金融發展戰略規劃、入庫綠色企業（項目）評估鑒定等提供智力支持。

2.加強綠色金融監測監管。探索設計綠色金融統計和評價指標，形成指導綠色金融業務開展的統一標準和行為規范。定期統計和歸集銀行、保險、證券、擔保、小貸、基金等金融機構和組織支持綠色企業（項目）投融資數據信息。鼓勵銀行機構、第三方綠色中介服務機構開展環境風險壓力測試，加強對綠色信貸、綠色債券的風險研判分析，嚴格控制大中型綠色企業（項目）的杠桿率和償付能力等信用風險。依托全市防范和打擊非法集資監測平臺，密切跟蹤和監測入庫綠色企業（項目），依法打擊各類披著“綠色產業”“綠色金融”外衣的非法集資、金融詐騙、非法金融活動等金融違法行為，堅決維護地方金融秩序和安全。

3.完善綠色金融配套政策。強化激勵機制的正向引導作用，將引入綠色保險資金、貼標發行綠色債券、組建綠色私募股權基金，新設綠色金融事業部、綠色金融研發中心、第三方綠色認證機構等列入全市招商引資考核內容，并給予考核加分和獎勵;設立綠色金融創新獎，細化落實綠色信貸、綠色基金等財政獎補政策，增加綠色金融發展考評指標，對實績突出的予以獎勵和表彰。強化約束機制反向倒逼作用，建立環保“黑名單”制度，將企業排污信息、環境違法違規記錄、安全生產等納入企業信用信息系統、人行征信系統，有序推動跨部門聯合懲戒。

參考文獻：

[1]? Jose Salazar.Environmental Finance：Linking Two World[R].Bratislava，SIovakia，1998.

[2]? Chris Wright.Green finance：Cleaning up in China[J].Euro-money，2007，（9）.

[3]? 劉春彥，邵律.法律視角下綠色金融體系構建[J].上海經濟，2017，（2）.

[4]? 王去非.對浙江綠色金融改革創新實踐的若干思考[J].甘肅金融，2018，（3）.

[5]? 巴曙松，楊春波，姚舜達.中國綠色金融研究進展述評[J].金融發展研究，2018，（6）.