國有企業股權轉讓的財稅問題思考

姬麗莎

摘要：近年來，國家一直倡導產業結構升級，在國有企業優化升級過程中，時常會進行資產重組。20世紀90年代末，我國企業資產重組開始出現并持續升溫，河北保定市鍋爐廠以承債式兼并保定市風機廠揭開了國有企業資產重組的序幕。無論是國有企業還是其他所有制企業，在資產重組過程中出現了各種各樣的財稅問題。國有企業A公司在進行資產重組時，涉及到國有全資企業與國有控股企業兩種不同類型的所有制企業，文章對上述兩種企業股權轉讓過程中所存在的財稅問題，梳理出關鍵點，給出實際解決方案。

關鍵詞：國有企業;資產重組;股權轉讓;財稅問題

國有企業改制重組是推動國有企業深化改革，提高經營管理水平，優化國有資產布局，促進國有資產保值增值，提高國有企業的競爭力的重要手段。實務中的改制重組具體包括清理退出和整合重組兩類，前者是股權或者資產的退出，后者是實現資源的優化配置，此處的資源不僅包含經濟資源，還包含組織資源和人力資源。A公司是國有全資企業，為了優化資源配置，以及為下一步資產的管理與盤活做準備，擬將其下屬兩家項目公司的股權轉讓給另一家子公司進行管理。

一、A公司股權劃轉的背景

A公司主要從事現代物流行業，前些年的快速發展主要以重資產模式為主，以自有資金加上一部分項目貸款投資建設物流園區，投入資金大、財務成本高、建設周期長、折舊攤銷壓力大、投產初期經營壓力大。同時，長期持有資產既不能在短期內體現資產增值，也不能實現資金循環利用，對公司整體規模和發展造成了一定限制。

A公司為實現“十四五”期間高質量發展，進一步盤活存量資產，打通融資渠道，充分利用資本杠桿撬動更大規模的資產，實現A公司的轉型升級，貫徹落實集團資本運營公司的職責和使命，經過認真分析研究，A公司下一步擬參照其他物流產業公司和國際通行的模式，將B和C兩家項目公司的股權劃轉至A公司所屬的D平臺公司。A、B、C、D四家公司的所有制形式分別為國有全資企業、國有全資企業、國有控股企業、國有全資企業。不同類型企業所涉及的轉讓方式不相同，在這里主要涉及國有產權無償轉讓和資產重組兩種形式，本文就A公司的實際情況進行討論。

二、B公司國有產權無償劃轉的涉稅分析

（一）國有產權無償劃轉的定義

國資委在2005年、2009年分別發布了《企業國有產權無償劃轉管理暫行辦法》和《企業國有產權無償劃轉工作指引》，對企業國有產權的無償劃轉給出了定義，作出了具有針對性和操作性的規定。綜合兩個文件，企業國有產權的無償劃轉指企業國有產權在政府機構、事業單位、國有獨資企業、國有一人公司之間的無償轉移。也適用于中央企業及其子企業無償劃入（劃出）企業國有產權。

A、B、D三家公司都是中央企業，他們之間的股權轉讓符合國有產權無償劃轉的條件。

（二）國有產權無償劃轉的程序

為防止國有資產流失，加強國有資產管理，國有產權無償劃轉須履行嚴格的程序。一是A公司根據企業發展戰略做好產權轉讓的可行性研究和方案論證;二是向國有資產監管部門申請批準股權劃轉方案及國有產權無償劃轉協議，取得批復文件;三是完成內部決策;四是雙方簽訂國有產權無償劃轉協議;五是轉協議簽署后，依法辦理工商變更登記及其他相關變更登記事宜。

（三）國有產權無償劃轉的涉稅分析

A公司此次國有產權無償劃轉涉及的稅種主要包含：

1. 印花稅

根據國稅函〔2004〕941號，對經國務院和省級人民政府決定或批準進行的國有（含國有控股）企業改組改制而發生的上市公司國有股權無償轉讓行為，暫不征收證券（股票）交易印花稅。其他情形不符合印花稅免征的規定，印花一般是交易額的萬分之五。A與D公司均應繳納印花稅。

2. 契稅

根據財稅〔2015〕37號規定，公司進行股權（股份）轉讓的，在股權（股份）轉讓中，單位、個人承受公司股權（股份），公司土地、房屋權屬不發生轉移的，不征收契稅。A和D公司均不需繳納契稅。

3. 企業所得稅

根據財稅〔2014〕109號和國家稅務總局公告2015年第40號的相關規定，受同一或相同多家居民企業100%直接控制的居民企業之間按賬面凈值劃轉股權或資產，凡具有合理商業目的、不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的，股權或資產劃轉后連續12個月內不改變被劃轉股權或資產原來實質性經營活動，且劃出方企業和劃入方企業均未在會計上確認損益的，可以選擇按以下規定進行特殊性稅務處理：一是劃出方企業和劃入方企業均不確認所得。二是劃入方企業取得被劃轉股權或資產的計稅基礎，以被劃轉股權或資產的原賬面凈值確定。三是劃入方企業取得的被劃轉資產，應按其原賬面凈值計算折舊扣除。根據這兩個文件的規定，D企業不繳納企業所得稅，而且D企業的劃入資產按照賬面價值計提的折舊可以稅前扣除。但是對A企業是否需要繳納企業所得稅的解釋仍然不清楚，具體處理過程中，需要咨詢當地稅務部門意見。

三、C公司股權協議轉讓的涉稅分析

（一）資產重組的定義

資產重組是資源的重新組合，是一種企業行為。狹義的資產重組是指對企業的資產和負債的劃分及重組。從會計學角度看，資產重組是指企業與其他主體在資產、負債或者所有者權益等項目之間的調整，從而達到資源的有效配置。資產重組的主要方式有：并購、資產剝離、股權轉讓、資產置換、其他重組方式。A公司將C公司股權轉讓給D公司屬于資產重組，是通過股權轉讓進行的。國資委、財政部第32號令的第三十一、三十二、三十三條分別對可以進行非公開交易（即協議轉讓）的條件、轉讓價格、轉讓所需要審核的文件等進行了明確的規定。經咨詢及深入研究，C公司的股權轉讓可以采用協議轉讓的方式進行。協議轉讓是指同一實際控制人下的兩家企業通過洽談、協商以協議成交的方式交易。

（二）協議轉讓的實施

出讓方即A公司精心設計出讓方案，就職工安置、債權債務處理、公司發展反復與受讓方即D公司進行協商，尤其涉及職工利益的，一定要通過職代會批準。雙方在評估報告的基礎上協商確定轉讓價格，且不低于國有資產處置批復中明確的轉讓價格。

國有控股企業的國有股份進行轉讓時，一是召開公司股東會，研究股權轉讓的可行性，按照公司法的規定程序進行操作;二是聘請律師出具股轉的法律意見，做盡職調查;三是出讓和受讓方進行實質性的協商和談判;四是A公司的股轉要得到上級主管部門的審批;五是評估機構進行評估;六是股東會形成股權轉讓決議;七是擬定并簽署股轉合同;八是產權交易所審理股轉合同及相關資料并辦理交割手續;九是依據法律法規辦理變更、登記手續。

（三）協議轉讓的涉稅分析

股權協議轉讓涉及的稅種有印花稅和企業所得稅。

印花稅沒有相關減免政策，需要按標的金額的萬分之五來繳納，A、D公司均需繳納印花稅。

根據109號文和40號文的規定，企業所得稅享受特殊性稅務處理。

要區分股權轉讓和資產轉讓。股權轉讓涉及的稅種有所得稅和印花稅;資產轉讓中，涉及的稅種有所得稅、土增稅、增值稅、印花稅和契稅。可見，股權轉讓可以極大地減輕企業的稅務負擔。在實務中，企業經常會通過資產作價出資，設立新的公司，再將這家新公司的股權進行轉讓，這樣就變資產轉讓為股權轉讓，達到降低稅負的目的。但這其中存在著較大的稅務風險。比如，根據國稅函2000年第687號的回復，鑒于深圳市能源集團有限公司和深圳能源投資股份有限公司一次性共同轉讓深圳能源（欽州）實業有限公司100%的股權，且這些以股權形式表現的資產主要是土地使用權、地上建筑物及附著物，經研究，對此應按土地增值稅的規定征稅。由于現行法律法規對股權轉讓和資產轉讓的界定并不清晰，股權轉讓是存在法律風險的，在簽訂股權轉讓協議時要謹慎和周密。比如降低不動產在整個交易中的比例、充分考慮不動產等公允價值等。

四、賬務處理

資產重組的方式有很多，不同的重組方式有不同的會計核算辦法，就A公司而言，此次股權轉讓的實質是對D公司進行增資，對B、C公司的減資。整個交易完成后，A整體資產結構不發生變化。B、C由二級企業變成了三級企業，股東發生變化。D公司的資產結構不發生變化，資產與所有者權益總額發生變化。國家稅務總局公告2015年第40號規定，劃入方企業取得被劃轉股權或者資產的計稅基礎，以被劃轉股權或資產的原計稅基礎確定。從稅務角度考慮，采用原值確認更合理，但是要保證雙方確認金額一致，且確認轉入時點的會計確認金額和稅務處理一致。依據表1，對四家公司進行賬務調整如下：

A公司：

借：長期股權投資-B 10000

-C 9100（13000*70%）

貸：長期股權投資-D 19100

B公司：

借：實收資本-D 10000

貸：實收資本-A 10000

C公司：

借：實收資本-D 9100

貸：實收資本-A 9100

按 109 號文件的規定，D公司稅務目的下的會計分錄為：

借：長期股權投資-B 10000

-C 9100

貸：實收資本（資本公積）-A? 19100

但根據《企業會計準則第 2 號——長期股權投資》的規定，D公司取得對B、C公司的控制權，最終控制方均為 A公司，應按同一控制下的企業合并處理，應當在合并日按照被合并方所有者權益在最終控制方合并財務報表中的賬面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本。D公司在會計準則下的會計處理為：

借：長期股權投資-B? 14000

-C? 12600

貸：實收資本（資本公積）-A? 26600

上述長期股權投資在稅務目的下的計稅基礎與會計準則下的賬面價值不一致，屬于稅法與會計準則的差異。

五、股權劃轉應注意的問題

首先，C公司是國有控股企業，有其他小股東的存在。根據《公司法》的第35條規定：“股東之間可以相互轉讓其全部出資或者部分出資。股東向股東以外的人轉讓其出資時，必須經全體股東過半數同意;不同意轉讓的股東應當購買該轉讓的出資，如果不購買該轉讓的出資，視為同意轉讓。”實務中，A公司占到C公司70%的股權，就本次股權轉讓，需要通知其他股東。

其次，要把控股轉過程中各環節的時點。為了股轉能盡快實現，不但要規避各項文件的批復和審計評估等報告的時間出現錯誤，還要盡量避免跨越會計年度，一旦跨越會計年度，很可能出現會計政策斷層，出現稅費計算基數出現變化。要盡可能的在政策和操作上保持會計的連貫性和一致性。

再次，股轉后，被轉讓的企業是否進行會計基礎，是否需要變更，在理論界有很多種聲音，國內外采用的做法也各不相同。實務中，普遍做法是認為股東的變更不影響被轉讓企業的法人主體地位，經營也在沒有停止，不進行賬務調整，依然以其資產負債表的賬面價值為依據。A公司的股轉更是集團內部轉讓，不需要B、C公司進行賬務調整。

最后，稅務籌劃的重要性。資產重組涉及資產價值高，對應的稅負也會比較高。A公司采用兩種不同的股權方式提前進行了科學、合理的籌劃和安排，盡可能的降低資產重組的交易成本。但是要深入研究稅收法律政策，把握好稅收籌劃和偷稅漏稅的界限。

六、結語

無論何種形式的資產重組，都是企業優化調整的表現形式。就A集團企業的重組，內容相對簡單，只是集團內部。但是在初期設計重組方案、計算交易成本，后續賬務調整以及審批時點的把握，以及人員安置問題等都需要考慮清楚，給出相對應的預案，才能促成重組的順利完成。如今我國的市場環境、法規政策在不斷變化和更新，今天看著存在的問題或者對應解決方案是合理的，過不了多久就會變得不合理。希望法律盡快對重組一些定義不清晰，政策不明朗的方面進一步完善;企業在實務操作中對政策的解讀要更科學。

參考文獻：

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（作者單位：中國新能源汽車有限公司）